{"id":3279,"date":"2016-09-07T11:33:10","date_gmt":"2016-09-07T08:33:10","guid":{"rendered":"http:\/\/www.zrp-insolvency.ro\/?p=3279"},"modified":"2016-09-07T11:33:10","modified_gmt":"2016-09-07T08:33:10","slug":"tehton-s-r-l-plan-de-reorganizare","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/ri-group.ro\/old\/noutati\/tehton-s-r-l-plan-de-reorganizare\/","title":{"rendered":"TEHTON S.R.L. &#8211; plan de reorganizare"},"content":{"rendered":"<p><strong>TRIBUNALUL BISTRI\u021aA-N\u0102S\u0102UD - SEC\u021aIA A II-A CIVIL\u0102, <\/strong><\/p>\n<p><strong>DE CONTENCIOS ADMINISTRATIV \u0218I FISCAL<\/strong><\/p>\n<p><strong>DOSAR: 2028\/112\/2014<\/strong><\/p>\n<p><strong>DEBITOARE: <\/strong><strong>TEHTON S.R.L. \u2013 <em>\u00een insolven\u0163\u0103, in insolvency, en proc\u00e9dure collective<\/em><\/strong><\/p>\n<p><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<p><strong>PLAN DE REORGANIZARE<\/strong><\/p>\n<p><strong>S.C. <\/strong><strong>TEHTON S.R.L.<\/strong><\/p>\n<p>Societate \u00een insolven\u021b\u0103, in insolvency, en procedure collective<\/p>\n<p><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<p><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<p><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Bistri\u021ba, 02.09.2016<\/p>\n<p>Cuprins<\/p>\n<ol>\n<li><a href=\"#_Toc460439985\"> Aspectele preliminare privind procedura de reorganizare a Societ\u0103\u021bii 4<\/a><\/li>\n<\/ol>\n<p><a href=\"#_Toc460439986\"><strong>1.1\u00a0 Cadrul legal<\/strong> 4<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460439987\"><strong>1.2 Autorul planului \u0219i durata de implementare<\/strong>. 6<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460439988\"><strong>1.3 Scopul Planului<\/strong> 6<\/a><\/p>\n<ol start=\"2\">\n<li><a href=\"#_Toc460439989\"><strong> Necesitatea reorganiz\u0103rii societ\u0103\u021bii<\/strong> 7<\/a><\/li>\n<\/ol>\n<p><a href=\"#_Toc460439990\"><strong>2.1\u00a0 Aspecte economice<\/strong>. 7<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460439991\"><strong>2.2 Avantajele reorganiz\u0103rii societ\u0103\u021bii<\/strong> 8<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460439992\"><strong>2.2.1 Premisele reorganiz\u0103rii societ\u0103\u021bii<\/strong> 8<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460439993\"><strong>2.2.2 Avantaje generale fa\u021b\u0103 de procedura falimentului<\/strong> 8<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460439994\"><strong>2.2.3\u00a0 Compara\u021bia avantajelor reorganiz\u0103rii \u00een raport cu valoarea de lichidare a societ\u0103\u021bii \u00een caz de faliment<\/strong>\u00a0 9<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460439995\"><strong>2.2.4\u00a0 Avantajele pentru principalele categorii de creditori<\/strong> 11<\/a><\/p>\n<ol start=\"3\">\n<li><a href=\"#_Toc460439996\"><strong> Prezentarea societ\u0103\u021bii<\/strong> 12<\/a><\/li>\n<\/ol>\n<p><a href=\"#_Toc460439997\"><strong>3.1\u00a0 Identificarea societ\u0103\u021bii<\/strong> 12<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460439998\"><strong>3.2 Obiectul de activitate<\/strong>. 12<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460439999\"><strong>3.3 Asocia\u021bii. Capitalul social<\/strong> 12<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460440000\"><strong>3.4\u00a0 Scurt istoric al Societ\u0103\u021bii \u0219i al managementului acesteia<\/strong>. 12<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460440001\"><strong>3.5 Situa\u0163ia general\u0103 economic\u0103 \u00een care a ap\u0103rut insolven\u0163a<\/strong>. 13<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460440002\"><strong>3.5.1 Analiza \u0219i evolu\u021bia pie\u021bei<\/strong> 13<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460440003\"><strong>3.5.2 Tendin\u021bele viitoare ale pie\u021bei<\/strong> 14<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460440004\"><strong>3.6 Analiza evolu\u021biei patrimoniului Societ\u0103\u021bii \u0219i a principalilor indicatori financiari<\/strong> 16<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460440005\"><strong>3.7\u00a0 Principalele cauze care au determinat starea de insolven\u021b\u0103 a Societ\u0103\u021bii<\/strong> 22<\/a><\/p>\n<ol start=\"4\">\n<li><a href=\"#_Toc460440006\"><strong> Starea Societ\u0103\u021bii la data propunerii Planului<\/strong> 23<\/a><\/li>\n<\/ol>\n<p><a href=\"#_Toc460440007\"><strong>4.1\u00a0 Evaluarea activului companiei<\/strong> 23<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460440008\"><strong>4.2. Pasivul societ\u0103\u021bii<\/strong> 26<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460440009\"><strong>4.2. Structura actual\u0103 a managementului<\/strong> 28<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460440010\"><strong>4.3. Simularea falimentului<\/strong> 28<\/a><\/p>\n<ol start=\"5\">\n<li><a href=\"#_Toc460440011\"><strong> Strategia de Reorganizare<\/strong>. 32<\/a><\/li>\n<\/ol>\n<p><a href=\"#_Toc460440012\"><strong>5.1\u00a0 M\u0103suri adecvate pentru punerea \u00een aplicare a planului<\/strong> 32<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460440013\"><strong>5.2 M\u0103suri privind restructurarea opera\u021bional\u0103 \u0219i financiar\u0103<\/strong>. 32<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460440014\"><strong>5.2.1 M\u0103suri de optimizare a managementului<\/strong> 40<\/a><\/p>\n<ol start=\"6\">\n<li><a href=\"#_Toc460440015\"><strong> Previziunile financiare pe perioada planului de reorganizare<\/strong>. 40<\/a><\/li>\n<\/ol>\n<p><a href=\"#_Toc460440016\"><strong>6.1\u00a0 Previziunea asupra bugetului de venituri \u0219i cheltuieli<\/strong> 40<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460440017\"><strong>6.2 Activitatea de exploatare<\/strong>. 41<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460440018\"><strong>6.3 Activitatea de valorificare a activelor<\/strong>. 41<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460440019\"><strong>6.4 Previziuni privind fluxul de numerar<\/strong>. 42<\/a><\/p>\n<ol start=\"7\">\n<li><a href=\"#_Toc460440020\"><strong> Distribuiri<\/strong> 43<\/a><\/li>\n<\/ol>\n<p><a href=\"#_Toc460440021\"><strong>7.1\u00a0 Modul de plat\u0103 al crean\u021belor<\/strong>. 43<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460440022\"><strong>7.1.1\u00a0\u00a0 Distribuiri c\u0103tre creditorii garanta\u021bi prev\u0103zu\u021bi de art. 100, alin. (3), lit. a) din Legea nr. 85\/2006<\/strong>. 44<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460440023\"><strong>7.1.2 Distribuiri c\u0103tre creditorii bugetari prev\u0103zu\u021bi de art. 100, alin. (3), lit. c) din Legea nr. 85\/2006<\/strong>. 44<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460440024\"><strong>7.1.3 Distribuiri c\u0103tre creditorii chirografari prev\u0103zu\u021bi de art. 100, alin. (3), lit. e) din Legea nr. 85\/2006<\/strong>. 45<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460440025\"><strong>7.2 Tratamentul crean\u021belor<\/strong>. 45<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460440026\"><strong>7.2.1\u00a0\u00a0 Categoriile de crean\u021b\u0103 care nu sunt defavorizate prin plan<\/strong>. 46<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460440027\"><strong>7.2.2\u00a0\u00a0 Categoriile de crean\u021be defavorizate prin plan<\/strong>. 46<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460440028\"><strong>7.3 Prezentarea comparativ\u0103 a sumelor estimate a fi distribuite \u00een procedura de faliment cu cele distribuite \u00een planul de reorganizare<\/strong>. 47<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460440029\"><strong>7.4. Tratamentul corect \u0219i echitabil al crean\u021belor<\/strong>. 49<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460440030\"><strong>7.5 Programul de plat\u0103 al crean\u021belor<\/strong>. 50<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460440031\"><strong>7.6 Retribu\u021bia persoanelor angajate conform art. 102, alin. (4) din Legea nr. 85\/2006<\/strong>. 50<\/a><\/p>\n<ol start=\"8\">\n<li><a href=\"#_Toc460440032\"><strong> Efectele confirm\u0103rii planului. Concluzii<\/strong> 51<\/a><\/li>\n<\/ol>\n<p><a href=\"#_Toc460440033\"><strong>8.1\u00a0 Efectele confirm\u0103rii planului<\/strong> 51<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460440034\"><strong>8.2 Desc\u0103rcarea de r\u0103spundere a debitorului<\/strong> 52<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460440035\"><strong>8.3 Controlul aplic\u0103rii planului<\/strong> 52<\/a><\/p>\n<p><a href=\"#_Toc460440036\"><strong>8.4 Concluzii<\/strong> 55<\/a><\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h1><a name=\"_Toc460439985\"><\/a>1.\u00a0\u00a0 Aspectele preliminare privind procedura de reorganizare a Societ\u0103\u021bii<\/h1>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460439986\"><\/a>1.1\u00a0 Cadrul legal<\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Prezentul plan de reorganizare este fundamentat, din punct de vedere legal, pe normele prev\u0103zute de Legea nr. 85\/2006 privind Procedura insolven\u021bei.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Astfel, \u00een Legea privind procedurile de prevenire a insolven\u021bei \u0219i de insolven\u021b\u0103 se reg\u0103se\u0219te alocat\u0103 problematicii reorganiz\u0103rii o sec\u021biune distinct\u0103, respectiv Sec\u021biunea a VI-a \u2013 Reorganizarea, care are \u00een componen\u021b\u0103 dou\u0103 subsec\u021biuni distincte, respectiv Subsec\u021biunea 1 \u2013 Planul \u0219i Subsec\u021biunea 2 \u2013 Perioada de reorganizare.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Prin prisma acestor prevederi legale, societatea debitoare, fa\u021b\u0103 de care s-a deschis procedura insolven\u021bei, are posibilitatea de a-\u0219i continua existen\u021ba \u00een circuitul economic, prin reorganizarea \u00eentregii sale activit\u0103\u021bi pe baza unui plan de reorganizare care, conform art. 95 alin. (1) din lege: \u201eva indica perspectivele de redresare \u00een raport cu posibilit\u0103\u021bile \u0219i specificul activit\u0103\u021bii debitorului, cu mijloacele financiare disponibile \u0219i cu cererea pie\u021bei fa\u021b\u0103 de oferta debitorului, \u0219i va cuprinde m\u0103suri concordante cu ordinea public\u0103 (...)\".<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>\u00cen temeiul art. 94 alin. (1) lit. a) din Legea nr. 85\/2006 privind procedura insolven\u021bei, prezentul Plan de reorganizare este propus de c\u0103tre administratorul special al societ\u0103\u021bii debitoare Tehton SRL.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Destinatarii acestui Plan de reorganizare - denumit \u00een continuare \u201ePlanul\" sunt judec\u0103torul-sindic \u0219i creditorii \u00eenscri\u0219i \u00een tabelul definitiv de crean\u021be.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Condi\u021biile preliminare pentru depunerea Planului de reorganizare a activit\u0103\u021bii S.C. Tehton. S.R.L., conform art. 94 alin. (1) lit. a) din Legea nr. 85\/2006 privind procedura insolven\u021bei, cu modific\u0103rile \u0219i complet\u0103rile ulterioare au fost \u00eendeplinite, dup\u0103 cum urmeaz\u0103:<\/p>\n<ul>\n<li>Inten\u021bia de reorganizare a activit\u0103\u021bii Societ\u0103\u021bii a fost exprimat\u0103 de c\u0103tre aceasta cu ocazia deschiderii procedurii insolven\u021bei, aceasta depun\u00e2nd ata\u0219at cererii de deschidere a procedurii insolven\u021bei inten\u021bia manifestat\u0103 de c\u0103tre Societate, de a-\u0219i reorganiza activitatea pe baza unui plan de reorganizare.<\/li>\n<li>Tabelul definitiv de crean\u021be \u00eempotriva Societ\u0103\u021bii a fost depus la dosarul cauzei \u00een data de 02.08.2016 \u0219i publicat \u00een Buletinul Procedurilor de Insolven\u021b\u0103 nr. 14372\/28.07.2016.<\/li>\n<li>Debitoarea nu a mai fost subiect al procedurii instituite \u00een baza Legii nr. 85\/2006 privind procedura insolven\u021bei.<\/li>\n<li>Nici Societatea \u0219i niciun membru al organelor de conducere al acesteia nu a fost condamnat definitiv pentru niciuna dintre infrac\u021biunile prev\u0103zute de art. 94 alin. (4) din Legea nr. 85\/2006 privind procedura insolven\u021bei.<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Perspectivele de redresare ale Debitoarei \u00een raport cu posibilit\u0103\u021bile \u0219i specificul activit\u0103\u021bii desf\u0103\u0219urate, cu mijloacele financiare disponibile sau care se pot mobiliza \u0219i cu cererea pie\u021bei fa\u021b\u0103 de oferta debitorului sunt detaliate \u00een Capitolele 4-6. M\u0103surile pentru implementarea Planului de reorganizare judiciar\u0103 a S.C. Tehton S.R.L. sunt cele prev\u0103zute de art. 95 alin. (6) lit. A. B, E \u0219i F din Legea nr. 85\/2006 privind procedura insolven\u021bei.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>M\u0103surile concordante cu interesele creditorilor precum \u0219i cu ordinea public\u0103 sunt prev\u0103zute \u00een Capitolele 5-7 din Plan.<\/p>\n<p>Modalit\u0103\u021bile de acoperire a pasivului precum \u0219i Sursele de finan\u021bare sunt prezentate \u00een Capitolele 6-7 ale Planului.<\/p>\n<p>Programul de plat\u0103 a crean\u021belor este prezentat \u00een Capitolul 7.<\/p>\n<p>Termenul de executare a Planului de reorganizare al Debitoarei este de 3 ani de la data confirm\u0103rii acestuia, cu posibilitatea prelungirii \u00een condi\u021biile legii.<\/p>\n<p>Av\u00e2nd \u00een vedere tabelul definitiv al crean\u021belor depus la dosarul cauzei, categoriile propuse pentru a vota prezentul plan de reorganizare potrivit art. 100 alin. (3), sunt urm\u0103toarele:<\/p>\n<ul>\n<li>Crean\u021bele garantate (Art. 100, alin. (3), lit. a )).<\/li>\n<li>Crean\u021bele bugetare (Art. 100 alin. (3), lit. c)).<\/li>\n<li>Crean\u021bele chirografare (Art 100 alin. (3), lit. e)).<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Pentru facilitatea exprim\u0103rii \u00een prezentul Plan urm\u0103torii termeni vor avea urm\u0103torul \u00een\u021beles:<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>S.C. Tehton S.R.L. (\u201eSocietatea\", \u201eDebitoarea\" sau \u201eDebitorul\") - Societate aflat\u0103 \u00een procedura de insolven\u021b\u0103 cu sediul \u00een Str. Alba Iulia, nr. 1, Municipiul Bistrita, judetul Bistrita-Nasaud, av\u00e2nd CUI 3094336, \u00eenmatriculat\u0103 la Oficiul Registrului Comer\u021bului de pe I\u00e2ng\u0103 Tribunalul Bucure\u0219ti sub nr. J6\/633\/1994.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Planul de reorganizare (\u201ePlanul\") - prezentul plan care indic\u0103 perspectivele de redresare \u00een raport cu posibilit\u0103\u021bile \u0219i specificul activit\u0103\u021bii Societ\u0103\u021bii, cu mijloacele financiare disponibile \u0219i cu cererea pie\u021bei fa\u021b\u0103 de oferta Societ\u0103\u021bii, incluz\u00e2nd \u0219i programul de plat\u0103 a crean\u021belor.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Programul de plat\u0103 a crean\u021belor (\u201eProgramul de pl\u0103\u021bi\") - tabelul de crean\u021be men\u021bionat \u00een Plan care cuprinde cuantumul sumelor pe care Debitoarea se oblig\u0103 s\u0103 le pl\u0103teasc\u0103 creditorilor \u00een perioada de reorganizare judiciar\u0103, prin raportare la tabelul definitiv de crean\u021be \u0219i la fluxurile de numerar aferente perioadei de aplicare a Planului.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Legea nr. 85\/2006 privind Procedura insolven\u021bei, cu modific\u0103rile \u0219i complet\u0103rile ulterioare (\u201eLegea\").<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460439987\"><\/a>1.2 Autorul planului \u0219i durata de implementare<\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Men\u021bion\u0103m faptul c\u0103 at\u00e2t elaborarea prezentului plan de reorganizare, c\u00e2t \u0219i prezentarea acestuia creditorilor a fost efectuat\u0103 de c\u0103tre Ili\u0219uan Ion, \u00een calitate de administrator special al societ\u0103\u021bii debitoare SC TEHTON SRL. \u00cen baza Hot\u0103r\u00e2rii Adun\u0103rii Generale a Asocia\u021bilor nr. 01 din data de 26.08.2016, domnul Ili\u0219uan Ion a fost mandatat \u00een calitate de administrator special pentru a efectua toate demersurile privind \u00eentocmirea \u0219i depunerea planului de reorganizare al societ\u0103\u021bii debitoare Tehton SRL, \u00een conformitate cu prevederile legale.<\/p>\n<p>Aceast\u0103 alegere a fost considerat\u0103 cea mai viabil\u0103 av\u00e2nd \u00een vedere faptul c\u0103:<\/p>\n<ul>\n<li>\u00een baza atribu\u021biilor conferite de Lege, administratorul special a asigurat conducerea activit\u0103\u021bii curente a societ\u0103\u021bii sub supravegherea administratorului judiciar, acesta fiind desemnat de asocia\u021bii societ\u0103\u021bii dup\u0103 data deschiderii procedurii de insolven\u021b\u0103, dup\u0103 aceast\u0103 dat\u0103 constituind organul de conducere al debitoarei;<\/li>\n<li>administratorul special cunoa\u0219te domeniul de activitate al societ\u0103\u021bii debitoare \u0219i va participa activ la implementarea planului de reorganizare \u0219i la negocierea condi\u021biilor de continuare a activit\u0103\u021bii pe baza acestuia cu creditorii \u0219i furnizorii Debitoarei.<\/li>\n<\/ul>\n<p>\u00cen ceea ce prive\u0219te durata de implementare a planului de reorganizare, \u00een vederea acoperirii \u00eentr-o c\u00e2t mai mare m\u0103sur\u0103 a pasivului Societ\u0103\u021bii, se propune implementarea acestuia pe durata de 3 ani de la data confirm\u0103rii acestuia de c\u0103tre judec\u0103torul sindic.<\/p>\n<p>Pe durata de implementare a planului de reorganizare activitatea Societ\u0103\u021bii va fi condus\u0103 de c\u0103tre administratorul special al debitoarei sub supravegherea administratorului judiciar.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460439988\"><\/a>1.3 Scopul Planului<\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Scopul principal al Planului de reorganizare coincide cu scopul Legii nr. 85\/2006, proclamat f\u0103r\u0103 echivoc \u00een art. 2 al legii, \u0219i anume <strong>\u201e<\/strong><strong>instituirea unei proceduri colective pentru acoperirea pasivului debitorului aflat \u00een insolven\u021b\u0103\u201d<\/strong>.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Planul de reorganizare al S.C. Tehton S.R.L., are ca scop principal redresarea Societ\u0103\u021bii prin instituirea unei supravegheri atente din partea creditorilor \u0219i a \u00a0administratorului judiciar, precum \u0219i acoperirea \u00eentr-o propor\u021bie c\u00e2t mai \u00eensemnat\u0103 a datoriilor acumulate. Prin prisma datoriilor de acoperit, principalul mijloc de realizare privit din perspectiva Legii privind procedurile de prevenire a insolven\u021bei \u0219i de insolven\u021b\u0103, \u00eel constituie tocmai reorganizarea economic\u0103 a societ\u0103\u021bii debitoare, salvarea \u0219i men\u021binerea acesteia \u00een circuitul economic \u0219i social, cu toate consecin\u021bele care decurg. Aceasta pentru c\u0103, \u00een concep\u021bia legiuitorului, este mult mai probabil ca o afacere functional\u0103 s\u0103 poat\u0103 genera resursele necesare acoperirii pasivului dec\u00e2t ar putea s\u0103 o fac\u0103 opera\u021biunea de lichidare a averii unei societ\u0103\u021bi aflate \u00een faliment.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Procedura reorganiz\u0103rii, prin continuarea activit\u0103\u021bii debitorului, implic\u0103 fie realizarea unor modific\u0103ri de ordin structural \u00een activitatea curent\u0103 a societ\u0103\u021bii aflate \u00een dificultate, fie implementarea unui sistem de supraveghere strict a activit\u0103\u021bii societ\u0103\u021bii. Aceast\u0103 activitate va trebui pliat\u0103 dup\u0103 noua strategie, creionat\u0103 prin planul de reorganizare, unde se vor folosi resursele existente \u0219i cele care urmeaz\u0103 a fi atrase, unde scopul final va fi de a ob\u021bine profit care s\u0103-i permit\u0103 societ\u0103\u021bii s\u0103-\u0219i achite datoriile \u0219i s\u0103-\u0219i desf\u0103\u0219oare activitatea.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Planul de reorganizare, potrivit spiritului Legii nr. 85\/2006, trebuie s\u0103 satisfac\u0103 scopul reorganiz\u0103rii lato sensu, \u0219i anume men\u021binerea debitoarei \u00een via\u021ba comercial\u0103 \u0219i social\u0103, cu efectul men\u021binerii serviciilor \u0219i produselor debitorului pe pia\u021b\u0103. Totodat\u0103, reorganizarea \u00eenseamn\u0103 protejarea intereselor creditorilor, care au o \u0219ans\u0103 \u00een plus la realizarea crean\u021belor lor.<\/p>\n<p>Argumentele care pledeaz\u0103 \u00een favoarea acoperirii pasivului Societ\u0103\u021bii prin reorganizarea activit\u0103\u021bii acesteia sunt accentuate cu at\u00e2t mai mult \u00een actualul context favorabil al redres\u0103rii \u0219i cre\u0219terii sectorului imobiliar dup\u0103 finalul crizei economice globale.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h1><a name=\"_Toc460439989\"><\/a>2.\u00a0 Necesitatea reorganiz\u0103rii societ\u0103\u021bii<\/h1>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460439990\"><\/a>2.1\u00a0 Aspecte economice<\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>\u00cen plan economic, procedura reorganiz\u0103rii este un mecanism care permite debitoarei aflat\u0103 \u00eentr-o stare precar\u0103 din punct de vedere financiar s\u0103 se redreseze \u0219i s\u0103-\u0219i reia activitatea comercial\u0103.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Din acest punct de vedere, reorganizarea S.C Tehton S.R.L. \u00eenseamn\u0103 trasarea realist\u0103 a unor obiective ce trebuie atinse \u00een orizontul de timp planificat, \u00een interiorul planului de reorganizare, realizarea surplusului necesar pentru acoperirea, conform programului de plat\u0103 a crean\u021belor, a pasivului debitoarei.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Reorganizarea S.C. Tehton. S.R.L. va \u00eensemna, \u00een principal, pentru mediul economic:<\/p>\n<ul>\n<li>men\u021binerea unui important contribuabil la bugetul local \u0219i de stat;<\/li>\n<li>crearea de noi locuri de munc\u0103, \u00een condi\u021biile \u00een care economia na\u021bional\u0103 \u0219i global\u0103 se confrunt\u0103 cu o cre\u0219tere a ratei \u0219omajului;<\/li>\n<li>rularea unor sume importante prin conturile deschise la b\u0103ncile locale;<\/li>\n<li>rela\u021bionarea pe mai departe cu poten\u021biali clien\u021bi, generare de lichidit\u0103\u021bi prin \u00eencasarea acestora;<\/li>\n<li>colaborarea comercial\u0103 cu furnizorii, at\u00e2t cei de servicii, c\u00e2t \u0219i de produse \u00een interes economic reciproc.<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460439991\"><\/a>2.2 Avantajele reorganiz\u0103rii societ\u0103\u021bii<\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3><a name=\"_Toc460439992\"><\/a><strong>2.2.1 Premisele reorganiz\u0103rii societ\u0103\u021bii<\/strong><\/h3>\n<p>Principalele premise de la care pleac\u0103 reorganizarea S.C. Tehton S.R.L. sunt urm\u0103toarele:<\/p>\n<ul>\n<li>Baza material\u0103 de care dispune Societatea, care va genera profit \u0219i un flux de lichiditate suficient pentru acoperirea unei p\u0103r\u021bi considerabile din masa credal\u0103;<\/li>\n<li>Posibilitatea de a valorifica patrimoniul societ\u0103\u021bii, f\u0103r\u0103 a afecta activitatea efectiv\u0103 a Societ\u0103\u021bii, reprezent\u00e2nd principala surs\u0103 de rambursare pentru datoriile din timpul procedurii \u0219i cele \u00eenscrise la masa credal\u0103;<\/li>\n<li>E\u0219alonarea masei credale \u00een conformitate cu capacitatea real\u0103 de plat\u0103 a companiei.<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Votarea planului \u0219i continuarea procedurii reorganiz\u0103rii sunt m\u0103suri menite prin finalitatea lor s\u0103 satisfac\u0103 interesele creditorilor, precum \u0219i interesele Debitoarei care \u00ee\u0219i continu\u0103 activitatea, cu toate consecin\u021bele economice \u0219i sociale aferente.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3><a name=\"_Toc460439993\"><\/a>2.2.2 Avantaje generale fa\u021b\u0103 de procedura falimentului<\/h3>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<ul>\n<li>Falimentul unei societ\u0103\u021bi situeaz\u0103 creditorii \u0219i debitoarea pe pozi\u021bii antagonice, primii urm\u0103rind recuperarea integral\u0103 a crean\u021bei \u00eempotriva averii debitorului, iar acesta din urm\u0103 men\u021binerea firmei \u00een via\u021ba comercial\u0103. Dac\u0103 \u00een cazul falimentului interesele creditorilor exclud posibilitatea salv\u0103rii intereselor debitorului, a c\u0103rui avere este vandut\u0103 (lichidat\u0103) \u00een \u00eentregime, \u00een cazul reorganiz\u0103rii cele dou\u0103 deziderate se cumuleaz\u0103, debitorul continu\u00e2ndu-\u0219i activitatea, cu consecin\u021ba cre\u0219terii sale economice, iar creditorii profit\u0103 de pe urma maximiz\u0103rii valorii averii \u0219i a lichidit\u0103\u021bilor suplimentare ob\u021binute, realiz\u00e2ndu-\u0219i \u00een acest fel crean\u021bele \u00eentr-o propor\u021bie superioar\u0103 fa\u021b\u0103 de ceea ce s-ar realiza \u00een ipoteza falimentului.<\/li>\n<li>F\u0103c\u00e2nd o compara\u021bie \u00eentre gradul de satisfacere a crean\u021belor \u00een cadrul celor dou\u0103 proceduri, arat\u0103m c\u0103 \u00een ambele cazuri exist\u0103 un patrimoniu vandabil destinat pl\u0103\u021bii pasivului, dar ca \u00een procedura reorganiz\u0103rii, la lichidit\u0103\u021bile ob\u021binute din eventuala v\u00e2nzare a bunurilor din patrimoniul Debitoarei care nu sunt necesare reu\u0219itei planului se adaug\u0103 profitul rezultat din continuarea activit\u0103\u021bii Debitoarei, toate destinate pl\u0103\u021bii pasivului.<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Procesul de reorganizare comport\u0103 \u0219i alte avantaje:<\/p>\n<ul>\n<li>Continuarea activit\u0103\u021bii m\u0103re\u0219te considerabil \u0219ansele ca activul societ\u0103\u021bii s\u0103 fie v\u00e2ndut ca un ansamblu \u00een stare de func\u021bionare (ca afacere), chiar \u00een eventualitatea nedorit\u0103 a deschiderii procedurii de faliment;<\/li>\n<li>Societatea are costuri fixe semnificative (utilit\u0103\u021bi, impozite, taxe locale etc), cheltuieli care nu pot fi amortizate dec\u00e2t prin desf\u0103\u0219urarea activit\u0103\u021bii de exploatare a patrimoniului de care dispune. Toate aceste cheltuieli, \u00een cazul nefericit al falimentului Societ\u0103\u021bii, ar urma s\u0103 fie pl\u0103tite prioritar din valoarea bunurilor v\u00e2ndute, conform art. 121 pct. 1 din Legea nr. 85\/2006 (ca \u0219i cheltuieli de conservare \u0219i administrare), \u00eempiet\u00e2nd asupra valorii ob\u021binute din v\u00e2nzare, \u0219i diminu\u00e2nd \u00een mod direct gradul de satisfacere a crean\u021belor creditorilor.<\/li>\n<li>Societatea are poten\u021bial \u0219i de\u021bine baza material\u0103 necesar\u0103, know-how-ul necesar pentru ca, o dat\u0103 cu dep\u0103\u0219irea blocajului \u00een care se afl\u0103, s\u0103 poat\u0103 s\u0103-\u0219i desf\u0103\u0219oare activitatea.<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3><a name=\"_Toc460439994\"><\/a>2.2.3\u00a0 Compara\u021bia avantajelor reorganiz\u0103rii \u00een raport cu valoarea de lichidare a societ\u0103\u021bii \u00een caz de faliment<\/h3>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>\u00cen evaluarea realizat\u0103 de c\u0103tre evaluatorul angajat \u00een acest sens, cu acordul creditorilor, s-a urm\u0103rit determinarea at\u00e2t a valorii de pia\u021b\u0103 a activelor Societ\u0103\u021bii c\u00e2t \u0219i a valorii de lichidare a patrimoniului acesteia. \u00cen acest sens men\u021bion\u0103m faptul c\u0103 valoarea de pia\u021b\u0103 \u201eeste suma estimat\u0103 pentru care o proprietate va fi schimbat\u0103, la data evalu\u0103rii, \u00eentre un cumparator decis \u0219i un v\u00e2nz\u0103tor hot\u0103r\u00e2t, \u00eentr-o tranzac\u021bie cu pre\u021b determinat obiectiv, dup\u0103 o activitate de marketing corespunz\u0103toare, \u00een care p\u0103r\u021bile implicate au ac\u021bionat \u00een cuno\u0219tin\u021b\u0103 de cauz\u0103, prudent \u0219i f\u0103r\u0103 constr\u00e2ngere.\"\u00a0 Valorificarea activelor Societ\u0103\u021bii \u00eentr-o procedur\u0103 de faliment se realizeaz\u0103 \u00een condi\u021bii speciale care nu permit ob\u021binerea \u00een schimbul activelor Societ\u0103\u021bii a valorii de pia\u021b\u0103 a acestora. Pentru corecta evaluare a valorii ce urmeaz\u0103 a se ob\u021bine \u00een procedura de lichidare a activelor Societ\u0103\u021bii se utilizeaz\u0103 valoarea de lichidare definit\u0103 ca \u201esuma care ar putea fi primit\u0103, \u00een mod rezonabil, din v\u00e2nzarea unei propriet\u0103\u021bi, \u00eentr-o perioad\u0103 de timp prea scurt\u0103 pentru a fi conform\u0103 cu perioada de marketing necesar\u0103 specificat\u0103 \u00een defini\u021bia valorii de pia\u021b\u0103\"<\/p>\n<p>Conform GN 6 - Evaluarea Societ\u0103\u021bii 5.7.1.1., \u201e\u00een lichid\u0103ri, valoarea multor active necorporale (de exemplu fondul comercial) tinde spre zero, iar valoarea tuturor activelor corporale reflect\u0103 circumstan\u021bele lichid\u0103rii. De asemenea, cheltuielile asociate cu lichidarea (comisioane pentru v\u00e2nz\u0103ri, onorarii, impozite \u0219i taxe, alte costuri de \u00eenchidere, cheltuielile administrative pe timpul \u00eencet\u0103rii activit\u0103\u021bii \u0219i pierderea de valoare a stocurilor) sunt calculate \u0219i deduse din valoarea estimat\u0103 a \u00eentreprinderii.\"<\/p>\n<p>Astfel, pentru estimarea valorii care ar putea fi distribuit\u0103 creditorilor \u00een caz de faliment, a fost efectuat\u0103 o evaluare recent\u0103, la data de 18.03.2016, respectiv la o dat\u0103 apropiat\u0103 de momentul depunerii planului de reorganizare.<\/p>\n<p>Valoarea de lichidare a activului societ\u0103\u021bii debitoare stabilit\u0103 de c\u0103tre evaluatorul independent \u00een conformitate cu standardele interna\u021bionale de evaluare se prezint\u0103 dup\u0103 cum urmeaz\u0103:<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Valori de lichidare<\/p>\n<p>Vlichidare = 11.394.030,90 LEI<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>\u00cen condi\u021biile \u00een care societatea debitoare ar intra \u00een procedura de faliment, dup\u0103 deducerea cheltuielilor de procedur\u0103 estimate la aproximativ 6,12% din valoarea de lichidare (697.247,23 lei), precum \u0219i dup\u0103 plata cheltuielilor n\u0103scute \u00een timpul procedurii (estimate la aproximativ 569.701,55 lei), suma maxim\u0103 ce poate fi achitat\u0103 reprezint\u0103 aproximativ 28,30% din totalul crean\u021belor \u00eenregistrate \u00een tabelul definitiv completat nr. 1 al obliga\u021biilor \u00eempotriva averii debitoarei (35.781.533,45 lei). Preciz\u0103m faptul c\u0103 ordinea stingerii datoriilor c\u0103tre creditorii societ\u0103\u021bii se va efectua \u00een conformitate cu art. 123 din Legea nr. 85\/2006, astfel exist\u0103 posibilitatea ca anumite categorii de creditori s\u0103 fie complet defavorizate de situa\u021bia falimentului.<\/p>\n<p>O estimare a modalit\u0103\u021bii de stingere a crean\u021belor \u00eenregistrate \u00een tabelul definitiv completat nr. 1, \u00een cazul procedurii falimentului se reg\u0103se\u0219te mai jos:<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<table width=\"571\">\n<tbody>\n<tr>\n<td width=\"151\"><strong>Categorii de crean\u021be conform Tabel Definitiv<\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong>Suma acceptat\u0103 conform Tabel Definitiv<\/strong><\/td>\n<td width=\"119\"><strong>Suma maxim\u0103 posibil\u0103 de achitat<\/strong><\/td>\n<td width=\"100\"><strong>Diferen\u021ba r\u0103mas\u0103 neachitat\u0103<\/strong><\/td>\n<td width=\"112\"><strong>Procentaj stingere datorii din masa credal\u0103<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"151\">Total crean\u021be garantate (Art. 121, alin 1, pct. 2)<\/td>\n<td width=\"89\">32.433.696,66<\/td>\n<td width=\"119\">9.905.084,42<\/td>\n<td width=\"100\">22.528.612,24<\/td>\n<td width=\"112\">30,54%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"151\">Total crean\u021be bugetare (Art. 123, pct. 4)<\/td>\n<td width=\"89\">84.561,00<\/td>\n<td width=\"119\">84.561,00<\/td>\n<td width=\"100\">0,00<\/td>\n<td width=\"112\">100,00%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"151\">Total crean\u021be chirografare (Art. 123, pct. 7)<\/td>\n<td width=\"89\">3.263.275,79<\/td>\n<td width=\"119\">137.436,79<\/td>\n<td width=\"100\">3.125.839,00<\/td>\n<td width=\"112\">4,21%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"151\"><strong>Total General<\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong>35.781.533,45<\/strong><\/td>\n<td width=\"119\"><strong>10.127.082,21<\/strong><\/td>\n<td width=\"100\"><strong>25.654.451,24<\/strong><\/td>\n<td width=\"112\"><strong>28,30%<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Men\u021bion\u0103m faptul c\u0103 totalul distribuirilor ce urmeaz\u0103 a se efectua prin programul de pl\u0103\u021bi propus prin prezentul plan tuturor creditorilor, sunt \u00een cuantum de 16.301.885,93 lei, reprezent\u00e2nd 45,56 % din totalul masei credale.<\/p>\n<p>Av\u00e2nd \u00een vedere aspectele prezentate mai sus, putem spune c\u0103 avantajele procedurii reorganiz\u0103rii, fa\u021b\u0103 de cea a falimentului prezint\u0103 interes at\u00e2t din prisma valorii care poate fi distribuit\u0103 creditorilor, c\u00e2t \u0219i din cu totul alte puncte de vedere.<\/p>\n<p>Av\u00e2nd \u00een vedere aceste considerente \u00een cele ce urmeaz\u0103 vom trata diferen\u021biat categoriile de creditori pentru care procedura de reorganizare este mai avantajoas\u0103 dec\u00e2t procedura falimentului, a\u0219a cum se va observa din simularea faliment vs. reorganizare prezentat\u0103 \u00een capitolul 7.3 din prezentul Plan de reorganizare, astfel sumele distribuite prin programul de pl\u0103\u021bi sunt mai mari dec\u00e2t cele care pot fi ob\u021binute \u00een cazul falimentului.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3><a name=\"_Toc460439995\"><\/a>2.2.4\u00a0 Avantajele pentru principalele categorii de creditori<\/h3>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Avantaje pentru creditorii garanta\u021bi<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Principalul avantaj al creditorilor garanta\u021bi \u00eel reprezint\u0103 faptul c\u0103 pre\u021bul ob\u021binut pentru activele ce urmeaz\u0103 a fi valorificate \u0219i sunt \u00een garan\u021bia acestora, s\u0103 fie mai mare dec\u00e2t \u00een procedura de faliment, deoarece nu exist\u0103 presiunea timpului ca valorificarea s\u0103 fie efectuat\u0103 \u00eentr-o perioad\u0103 c\u00e2t mai scurt\u0103, astfel societatea debitoare poate face marketing-ul \u0219i publicitatea pentru promovarea activelor \u0219i poate ob\u021bine sume mult mai mari. De asemenea, pentru creditorul Alpha Bank SA este prev\u0103zut\u0103 \u00een planul de reorganizare plata unor tran\u0219e de bani din valorificarea imobilelor ce vor fi create \u00een cadrul proiectului imobiliar ce va fi dezvoltat de societatea debitoare.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Avantaje pentru creditorii bugetari<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Pentru creditorii bugetari continuarea activit\u0103\u021bii economice a Societ\u0103\u021bii \u00eenseamn\u0103 pe l\u00e2ng\u0103 \u00eencasarea integral\u0103 a crean\u021bei \u0219i men\u021binerea unui important contribuabil la bugetul consolidat al statului, care achit\u00e2nd impozite \u0219i taxe aferente activit\u0103\u021bii curente, \u00eentrege\u0219te resursele financiare publice. Sumele viitoare ce vor fi achitate sub form\u0103 de debite aferente bugetului consolidat al statului rezultate din desf\u0103\u0219urarea activit\u0103\u021bii curente ca urmare a implement\u0103rii cu succes a prezentului plan de reorganizare cu titlu de TVA, impozit pe profit \u0219i alte impozite \u0219i taxe locale.<\/p>\n<p>Procesul de reorganizare ofer\u0103 un avantaj evident creditorilor bugetari: instituie un regim riguros de control al pl\u0103\u021bilor f\u0103cute la bugetele de stat ca urmare a derul\u0103rii activit\u0103\u021bii curente.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Avantaje pentru creditorii chirografari<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>A\u0219a cum am mai relatat, prin \u00eenceperea procedurii de reorganizare a S.C. Tehton S.R.L., principalul avantaj este acela al continu\u0103rii activit\u0103\u021bii \u0219i al reinser\u021biei companiei \u00een circuitul comercial. \u00cen acest sens, Societatea p\u0103streaz\u0103 rela\u021biile cu actualii parteneri \u0219i va colabora cu al\u021bii noi, contribuind astfel la dezvoltarea mediului economic.<\/p>\n<p>Reorganizarea, reprezint\u0103 singura modalitate prin care vor fi achitate sume mai mari din aceast\u0103 categorie. De asemenea, aceasta va genera men\u021binerea anumitor contracte cu furnizorii \u0219i cu principalii parteneri contractuali, pe care Societatea \u00eei are \u00een momentul de fa\u021b\u0103. P\u0103strarea \u0219i consolidarea rela\u021biilor comerciale cu furnizorii, \u00een reorganizare, reprezint\u0103 un atuu major comparativ cu falimentul, \u00eentruc\u00e2t \u00een cazul celei din urm\u0103 proceduri (faliment) conduce la pierderea unui client important \u0219i inevitabil la diminuarea veniturilor realizate ca urmare a rela\u021biilor comerciale derulate p\u00e2n\u0103 \u00een prezent cu S.C. Tehton S.R.L..<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h1><a name=\"_Toc460439996\"><\/a>3.\u00a0\u00a0 Prezentarea societ\u0103\u021bii<\/h1>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460439997\"><\/a>3.1\u00a0 Identificarea societ\u0103\u021bii<\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Denumire societate:<strong> S.C. Tehton S.R.L. <\/strong><\/p>\n<p><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<p>Num\u0103r de ordine \u00een Registrul Comer\u021bului: <strong>J6\/633\/1994<\/strong><\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Cod unic de \u00eenregistrare: <strong>3094336<\/strong><\/p>\n<p><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<p>Sediu social: <strong>Str. Ioan Caianu, nr. 4, Municipiul Bistri\u021ba, jude\u021bul Bistri\u021ba-N\u0103s\u0103ud<\/strong><\/p>\n<p><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460439998\"><\/a>3.2 Obiectul de activitate<\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Activitatea principal\u0103 conform codific\u0103rii CAEN (Ordinul nr. 337\/2007): <strong>2361 - Fabricarea produselor din beton pentru constructii<\/strong><\/p>\n<h2><\/h2>\n<table width=\"637\">\n<tbody>\n<tr>\n<td width=\"155\"><strong>Asociat<\/strong><\/td>\n<td width=\"155\"><strong>P\u0103r\u021bi sociale<\/strong><\/td>\n<td width=\"155\"><strong>Aport la capitalul social<\/strong><\/td>\n<td width=\"173\"><strong>Cota de participare la beneficii \u0219i pierderi<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"155\"><strong>ILI\u0218UAN GABRIELA MARIA<\/strong><\/td>\n<td width=\"155\">9<\/td>\n<td width=\"155\">&nbsp;<\/td>\n<td width=\"173\">0,34%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"155\"><strong>ILI\u0218UAN IOAN<\/strong><\/td>\n<td width=\"155\">2.627<\/td>\n<td width=\"155\">&nbsp;<\/td>\n<td width=\"173\">99,66%<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460439999\"><\/a>3.3 Asocia\u021bii. Capitalul social<\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Administrator statutar: <strong>ILI\u0218UAN IOAN<\/strong><\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Administrator special: <strong>ILI\u0218UAN IOAN<\/strong><\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460440000\"><\/a>3.4\u00a0 Scurt istoric al Societ\u0103\u021bii \u0219i al managementului acesteia<\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>S.C. Tehton S.R.L. este o societate cu r\u0103spundere limitat\u0103 ce a avut de la \u00eenfiin\u021bare \u0219i p\u00e2n\u0103 \u00een prezent doi asocia\u021bi persoane fizice. Calitatea de Asociat majoritar al societ\u0103\u021bii Tehton S.R.L. a fost de\u021binut\u0103 \u0219i o de\u021bine \u00een prezent dl. Ili\u0219uan Ion cu o cot\u0103 de participa\u021bie la beneficii \u0219i pierderi de 99,66%.<\/p>\n<p>Societatea Tehton S.R.L. s-a constituit la data de 19.08.1994, ca o societate comercial\u0103 cu r\u0103spundere limitat\u0103 av\u00e2nd ca principal obiect de activitate \u201eFabricarea produselor din beton pentru construc\u021bii\u201d.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460440001\"><\/a><strong>3.5 Situa\u0163ia general\u0103 economic\u0103 \u00een care a ap\u0103rut insolven\u0163a<\/strong><\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3><a name=\"_Toc460440002\"><\/a><strong>3.5.1 Analiza \u0219i evolu\u021bia pie\u021bei<\/strong><\/h3>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Pia\u021ba imobiliar\u0103 se poate defini ca fiind locul de \u00eent\u00e2lnire al cererii de bunuri imobile cu oferta aferent\u0103 acestora, unde persoanele (fizice sau juridice) schimb\u0103 drepturi de proprietate contra unui echivalent de numerar. Aceast\u0103 pia\u021b\u0103 se define\u0219te pe baza tipului de proprietate, poten\u021bialul de a produce venituri, localizare, caracteristicile investitorilor \u0219i al chiria\u0219ilor.<\/p>\n<p>Caracteristicile pie\u021bei imobiliare sunt:<\/p>\n<ul>\n<li>este dependent\u0103 de nivelul veniturilor \u0219i stabilitatea acestora;<\/li>\n<li>fiecare proprietate imobiliar\u0103 este unic\u0103, beneficiind de un amplasament fix;<\/li>\n<li>nivelul pre\u0163urilor este influen\u0163at de tipul de finan\u0163are oferit de b\u0103nci, dob\u00e2nzile practicate de acestea, durata ramburs\u0103rii creditelor \u015fi m\u0103rimea avansului, decalaj de timp \u00eentre cerere \u015fi ofert\u0103, fapt ce necesit\u0103 un timp relativ lung de expunere la v\u00e2nzare;<\/li>\n<li>proprietatea imobiliar\u0103 este un produs durabil, cu grad sc\u0103zut de lichiditate, tranzac\u021biile presupun\u00e2nd sume mari de bani;<\/li>\n<li>pia\u021ba imobiliar\u0103 este o pia\u021b\u0103 limitat\u0103 prin suprafe\u021bele de teren existente \u0219i prin posibilit\u0103\u021bile de dezvoltare ale acestora prin construirea de locuin\u021be, birouri, spa\u021bii comerciale sau industriale.<\/li>\n<li>pia\u021ba imobiliar\u0103 nu este o pia\u021b\u0103 eficient\u0103, datorit\u0103 specificului cererii \u0219i ofertei, a factorilor care ac\u021bioneaz\u0103 \u0219i a participan\u021bilor;<\/li>\n<li>proprietate imobiliar\u0103 asigur\u0103 satisfacerea unor necesit\u0103\u0163i de baz\u0103: popula\u0163ia are nevoie de locuin\u0163e, iar propriet\u0103\u0163ile comerciale, industriale sunt legate \u00eentr-o anumit\u0103 m\u0103sur\u0103 de satisfacerea unor nevoi de baz\u0103.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Pe pia\u021ba imobiliar\u0103, oferta reprezint\u0103 num\u0103rul dintr-un tip de proprietate care este disponibil pentru v\u00e2nzare sau \u00eenchiriere la diferite pre\u021buri, pe o pia\u021b\u0103 dat\u0103, \u00eentr-o anumit\u0103 perioad\u0103 de timp. Oferta dintr-un anumit bun la un anumit pre\u021b, la un anumit moment \u0219i anume loc indic\u0103 raritatea relativ\u0103 a acelui bun. Oferta se refer\u0103 la disponibilit\u0103\u021bile de a schimba dreptul de proprietate al produsului imobiliar. Oferta competitiv\u0103 cuprinde studierea \u0219i analiza urm\u0103torilor factori: cantitatea \u0219i calitatea ofertei concuren\u021biale, volumul construc\u021biilor noi, concurente sau complementare, disponibilitatea \u0219i pre\u021bul terenului liber, costurile de construc\u021bie, cauzele \u0219i num\u0103rul de propriet\u0103\u021bi vacante, transformarea pentru utiliz\u0103ri alternative, disponibilitatea creditelor pentru construc\u021bii.<\/p>\n<p>Pia\u021ba specific\u0103 societ\u0103\u021bii debitoare este cea a propriet\u0103\u021bilor imobiliare de tip spa\u021biu industrial, cu posibilitate de transformare \u00een spa\u021biu de locuin\u021be sau comercial, amplasate \u00een zona periferic\u0103 de Sud-Vest a municipiului Bistri\u021ba, \u00een zona Complexului Dedeman.<\/p>\n<p>Potrivit unui studiu realizat de compania de consultan\u0163\u0103 imobiliar\u0103, DTZ Echinox, anul 2016, a fost unul favorabil dezvolt\u0103rii pentru pia\u0163a spa\u0163iilor industriale \u015fi logistice, astfel cererea se afl\u0103 pe un trend ascendent, iar dezvoltatorii \u00eenceput efectuarea de proiecte \u00een scop speculativ. Astfel, la sf\u00e2r\u0219itul primului semestru al acestui an, num\u0103rul de spa\u021bii logistice \u0219i industriale din Rom\u00e2nia era de 1,9 milioane mp. Aproximativ 50% din aceste spa\u021bii sunt \u00een Bucure\u0219ti (955.000 mp), \u00een timp ce, \u00een afara Capitalei, cele mai mari pie\u021be \u00een ceea ce prive\u0219te num\u0103rul de spa\u021bii logistice \u0219i industriale sunt: Timi\u0219oara - 12% din total, Ploie\u0219ti - 10%, Bra\u0219ov \u0219i Cluj - 7% fiecare.<\/p>\n<p>Conform aceluia\u0219i studiu, \u00een prima parte a anului 2015, cererea de spa\u021bii industriale \u0219i logistice a crescut cu aproximativ 40% \u00een compara\u021bie cu perioada similar\u0103 din anul 2014. \u00cen total, cererea a \u00eensumat 83.000 mp \u0219i a fost egal \u00eemp\u0103r\u021bit\u0103 \u00eentre tranzac\u021biile de pre-\u00eenchiriere \u0219i tranzac\u021biile de relocare\/extindere. \u00cen Bucure\u0219ti, cererea a fost de 20.000 mp \u0219i a reprezentat 25% din volumul total \u00eenregistrat. Suprafa\u021ba medie \u00eenchiriat\u0103 \u00een Bucure\u0219ti a fost de 4.000 mp, toate tranzac\u021biile fiind \u00eencheiate \u00een proiecte existente. La sf\u00e2r\u0219itul primului semestru al anului 2015, rata general\u0103 de neocupare a spa\u021biilor logistice \u0219i industriale moderne din Rom\u00e2nia este de 7%, r\u0103m\u00e2n\u00e2nd stabil\u0103 \u00een compara\u021bie cu \u00eenceputul anului. \u00cen Bucure\u0219ti, rata de neocupare a urmat un trend descendent, situ\u00e2ndu-se la aproximativ 6%.<\/p>\n<p>Conform studiului efectuat de c\u0103tre DTZ Echinox, proiectele de tip \u201ebuilt-to-suit\u201d au fost \u0219i vor continua s\u0103 fie motorul principal al dezvolt\u0103rii num\u0103rului actual de spa\u021bii industriale \u0219i logistice. Cu toate acestea, anul 2015 a reprezentat startul pentru dezvolt\u0103rile speculative. Aproximativ 30% din spa\u021biile livrate \u00een 2015 sunt construite speculativ, ora\u0219ele care atrag astfel de investi\u021bii fiind Bucure\u0219ti, urmat de Cluj \u0219i Timi\u0219oara.<\/p>\n<p>\u00cen domeniul propriet\u0103\u021bilor imobiliare, cererea este cantitatea dintr-un tip de proprietate imobiliar\u0103 care se dore\u0219te a fi cump\u0103rat\u0103 sau \u00eenchiriat\u0103, la diferite pre\u021buri, pe o pia\u021b\u0103 dat\u0103, \u00eentr-o anumit\u0103 perioad\u0103 de timp. Cererea \u00een domeniul imobiliar este influen\u021bat\u0103 foarte mult de atractivitatea bunurilor prin prisma amplasamentului, a poten\u021bialului de dezvoltare a zonei, al nivelului de finisaj, al dot\u0103rilor, etc. \u00cen cazul de fa\u021b\u0103, cererea pentru propriet\u0103\u021bile debitoarei este reprezentat\u0103 \u00een special de persoane juridice care desf\u0103\u0219oar\u0103 o activitate economic\u0103 sau care \u0219i-au propus desf\u0103\u0219urarea sau dezvoltarea unei activit\u0103\u021bi economice, prin urmare consider\u0103m c\u0103 at\u00e2t oferta c\u00e2t \u0219i cererea sunt \u00een cre\u0219tere, \u00eens\u0103 momentan oferta este mai mare dec\u00e2t cererea.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3><a name=\"_Toc460440003\"><\/a><strong>3.5.2 Tendin\u021bele viitoare ale pie\u021bei<\/strong><\/h3>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Conform unui articol din ziarul local Vocea Transilvaniei din luna mai 2015, pia\u021ba imobiliar\u0103 din municipiul Bistri\u021ba trecea prin cea mai prolific\u0103 perioad\u0103 de dup\u0103 criza financiar\u0103 din 2008, atunci c\u00e2nd tranzac\u021biile au \u00eenghe\u021bat, iar investitorii au fost nevoi\u021bi s\u0103 renun\u021be pentru o perioad\u0103 la afacerile imobiliare. Potrivit speciali\u0219tilor imobiliari, nu numai c\u0103 \u201epia\u021ba a \u00eenceput s\u0103 se mi\u0219te\u201d \u00een municipiul Bistri\u021ba, ci \u0219i num\u0103rul cererilor a devenit mai mare dec\u00e2t num\u0103rul ofertelor imobiliare existente pe pia\u021b\u0103. Asta \u00eenseamn\u0103 c\u0103 \u0219i pre\u021burile apartamentelor au crescut u\u0219or, iar proprietarii pot s\u0103 \u021bin\u0103 de pre\u021b \u00een a\u0219teptarea clientului ideal. \u201ePre\u021burile apartamentelor au crescut fa\u021b\u0103 de aceea\u0219i perioad\u0103 a anului trecut cam cu 100 euro pe un metru p\u0103trat \u00een municipiul Bistri\u021ba pentru c\u0103 pia\u021ba a \u00eenceput s\u0103 se mi\u0219te. \u00cen medie, un apartament de 60 de metri p\u0103tra\u021bi se vinde acum cu\u00a0 35.000 de euro, iar unul de 70 de metri p\u0103tra\u021bi cu 40.000. Desigur, depinde mult de zon\u0103, cu c\u00e2t e mai central, cu at\u00e2t mai bine. Ce am observat \u00eens\u0103 este faptul c\u0103 pre\u021burile tind s\u0103 mai creasc\u0103, ofertele bune fiind tot mai pu\u021bine. Cump\u0103r\u0103torii nu prea mai g\u0103sesc apartamente \u00een zone accesibile, la etaje intermediare, de asta proprietarii \u00ee\u0219i permit s\u0103 men\u021bin\u0103 pre\u021bul ridicat \u0219i s\u0103 cear\u0103 mai mult\u201d, a precizat pentru <a href=\"http:\/\/www.voceatransilvaniei.ro\/\">Vocea Transilvaniei<\/a> consilierul imobiliar Tiberiu Hotin.<\/p>\n<p>\u00cen ciuda num\u0103rului mare de cereri, investitorii au fost mai rezerva\u021bi \u00een 2015 \u00een privin\u021ba construc\u021biilor noi. \u201eInvesti\u021biile la ora actual\u0103 se fac mai mult pe partea comercial\u0103, se construiesc spa\u021bii care se \u00eenchiriaz\u0103 direct mediului de afaceri. Tot ce se mai construie\u0219te acum este c\u00e2te un bloc de mici dimensiuni, realizat de constructorii locali, care au trecut de perioada de criz\u0103 \u0219i care vor s\u0103 ofere apartamente noi pe pia\u021b\u0103. Dac\u0103 \u00eentr-un bloc vechi un apartament poate costa de la 450 de euro pe un metru p\u0103trat, pentru un apartament dintr-un bloc nou pre\u021bul poate porni de la minim 500 de euro pe metru p\u0103trat. \u00cen Bistri\u021ba, valorile p\u00e2n\u0103 \u00een 50.000 de euro r\u0103m\u00e2n cele mai tranzac\u021bionate pe pia\u021b\u0103\u201d, a subliniat pentru <a href=\"http:\/\/www.voceatransilvaniei.ro\/\">Vocea Transilvaniei<\/a> Victor Alexandrescu, broker de imobiliare. Potrivit lui Alexandrescu, nici clien\u021bii nu se mai hazardeaz\u0103 s\u0103 cumpere un apartament imediat, a\u0219a cum se proceda anii trecu\u021bi. Acum, oamenii prefer\u0103 s\u0103 viziteze apartamentul dorit de c\u00e2teva ori, prefer\u0103 s\u0103 studieze bine zona, iar decizia final\u0103 se ia doar \u00een momentul \u00een care sunt mul\u021bumi\u021bi pe deplin. Nu se mai accept\u0103 jum\u0103t\u0103\u021bi de m\u0103sur\u0103 \u0219i cu siguran\u021b\u0103 nu se mai accept\u0103 apartamente v\u0103zute doar pe h\u00e2rtie.<\/p>\n<p>Conform unui articol ap\u0103rut \u00een ziarul Capital \u00een luna iulie 2016, rom\u00e2nii au f\u0103cut 375.897 tranzac\u0163ii imobiliare la nivel na\u0163ional, \u00een primele cinci luni din anul 2016, cu peste 36.000 mai multe fa\u0163\u0103 de perioada ianuarie-mai 2015, conform unui comunicat al Agen\u0163iei Na\u0163ionale de Cadastru \u015fi Publicitate Imobiliar\u0103 (ANCPI), publicat pe site-ul institu\u0163iei. \u00cen luna mai 2016 au fost tranzac\u0163ionate 79.228 de imobile \u00een toat\u0103 \u0163ara, num\u0103rul acestora fiind \u00een sc\u0103dere cu aproximativ 5.500 fa\u0163\u0103 de luna precedent\u0103. Comparativ cu luna mai 2015, num\u0103rul tranzac\u0163iilor a crescut cu peste 7.000. Cele mai multe tranzac\u0163ii imobiliare, \u00een perioada ianuarie-mai 2016, au fost \u00eenregistrate \u00een Bucure\u015fti - 36.794, Ilfov - 20.868 \u015fi Timi\u015f - 18.319. Jude\u0163ele \u00een care au fost \u00eenregistrate cele mai pu\u0163ine imobile tranzac\u0163ionate \u00een aceea\u015fi perioad\u0103 sunt Mehedin\u0163i - 3.570, Gorj - 3.432. \u00cen luna mai 2016, cele mai multe tranzac\u0163ii imobiliare au fost \u00eenregistrate \u00een Bucure\u015fti - 7.964, Ilfov - 4.676 \u015fi Timi\u015f - 3.715. \u00cen primele cinci luni din 2016, num\u0103rul ipotecilor \u015fi al privilegiilor \u00eenscrise \u00een cartea funciar\u0103 la nivel na\u0163ional a fost de 77.072, \u00een cre\u015ftere cu aproape 10.000 fa\u0163\u0103 de aceea\u015fi perioad\u0103 a anului 2015.\u00a0Num\u0103rul opera\u0163iunilor de cadastru \u015fi carte funciar\u0103 efectuate la nivel na\u0163ional \u00een primele cinci luni ale anului este de aproximativ 2,65 milioane, \u00een sc\u0103dere cu 7.146 comparativ cu perioada similar\u0103 a anului 2015. Conform Agerpres, \u00een perioada ianuarie-mai 2016, cele mai multe opera\u0163iuni de cadastru \u015fi publicitate imobiliar\u0103 au fost \u00eenregistrate \u00een Bucure\u015fti, Timi\u015f \u015fi Ilfov, iar cele mai pu\u0163ine opera\u0163iuni au fost \u00eenregistrate \u00een jude\u0163ele Gorj, S\u0103laj \u015fi Mehedin\u0163i.<\/p>\n<p>Av\u00e2nd \u00een vedere studiile de pia\u021b\u0103 efectuate de speciali\u0219tii \u00een domeniul imobiliar, rezult\u0103 faptul c\u0103 at\u00e2t la nivel na\u021bional, c\u00e2t \u0219i la nivel regional, respectiv pe raza jude\u021bului Bistri\u021ba-N\u0103s\u0103ud, pia\u021ba imobiliar\u0103 este \u00eentr-o perioad\u0103 de cre\u0219tere (expansiune), acest lucru fiind confirmat de trendul general ascendent din ultimii doi ani al acestui sector economic. Prin urmare, exist\u0103 poten\u021bial pentru dezvoltarea de investi\u021bii imobiliare pe plan local, \u00eens\u0103 investi\u021biile trebuie efectuate cu pruden\u021b\u0103, exist\u00e2nd deja \u0219ocuri la nivelul pie\u021bei, create de apari\u021bia Legii \u201ed\u0103rii \u00een plat\u0103\u201d, care a determinat stagnarea creditelor ipotecare pentru persoane fizice (prin \u00een\u0103sprirea condi\u021biilor de creditare) \u0219i implicit un blocaj la nivelul cererii pentru achizi\u021bia de imobile. De asemenea, exist\u0103 zvonuri \u00een pia\u021b\u0103 \u00een care se vehiculeaz\u0103 c\u0103 programul \u201ePrima cas\u0103\u201d, principalul motor al relans\u0103rii sectorului imobiliar dup\u0103 criza economic\u0103, nu se va mai desf\u0103\u0219ura \u00een anul 2017 sau dac\u0103 se va desf\u0103\u0219ura, se va adresa doar unei anumite categorii \u201edefavorizate\u201d a popula\u021biei, fapt ce va determina accesul mult mai greu la finan\u021bare din partea persoanelor fizice.<\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460440004\"><\/a><strong>3.6 Analiza evolu\u021biei patrimoniului Societ\u0103\u021bii <\/strong><strong>\u0219i <\/strong><strong>a principalilor indicatori financiari<\/strong><\/h2>\n<p><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<p>Perioada analizat\u0103 cuprinde intervalul 31.12.2011 \u2013 30.06.2014.<\/p>\n<p><em>Analiza situa\u021biei patrimoniale a societ\u0103\u021bii debitoare la data de 30.06.2014 (momentul deschiderii procedurii de insolven\u021b\u0103).<\/em><\/p>\n<table width=\"633\">\n<tbody>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong>Denumire indicator - BILAN\u021a<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>2011<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>2012<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>2013<\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong>Iun. 2014<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong>ACTIVE IMOBILIZATE, din care:<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>18.682.046<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>17.290.982<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>16.303.006<\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong>16.087.266<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\">Imobiliz\u0103ri necorporale<\/td>\n<td width=\"95\">0<\/td>\n<td width=\"95\">0<\/td>\n<td width=\"95\">0<\/td>\n<td width=\"89\">0<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\">Imobiliz\u0103ri corporale<\/td>\n<td width=\"95\">18.682.046<\/td>\n<td width=\"95\">17.290.982<\/td>\n<td width=\"95\">16.303.006<\/td>\n<td width=\"89\">16.087.266<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\">Imobiliz\u0103ri financiare<\/td>\n<td width=\"95\">0<\/td>\n<td width=\"95\">0<\/td>\n<td width=\"95\">0<\/td>\n<td width=\"89\">0<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong>ACTIVE CIRCULANTE, din care:<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>3.063.597<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>2.508.330<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>2.493.275<\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong>2.420.160<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\">Stocuri<\/td>\n<td width=\"95\">426.058<\/td>\n<td width=\"95\">133.353<\/td>\n<td width=\"95\">201.930<\/td>\n<td width=\"89\">158.379<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\">Crean\u021be<\/td>\n<td width=\"95\">2.599.779<\/td>\n<td width=\"95\">2.372.417<\/td>\n<td width=\"95\">2.289.743<\/td>\n<td width=\"89\">2.260.543<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\">Disponibilit\u0103\u021bi b\u0103ne\u0219ti \u0219i investi\u021bii pe termen scurt<\/td>\n<td width=\"95\">37.760<\/td>\n<td width=\"95\">2.560<\/td>\n<td width=\"95\">1.602<\/td>\n<td width=\"89\">1.239<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong>CHELTUIELI \u00ceN AVANS<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>0<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>0<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>0<\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong>0<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong>DATORII TOTALE, din care:<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>11.792.505<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>10.898.186<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>10.617.371<\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong>10.585.903<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\">Datorii cu scaden\u021b\u0103 mai mic\u0103 de un an<\/td>\n<td width=\"95\">7.701.138<\/td>\n<td width=\"95\">7.860.317<\/td>\n<td width=\"95\">7.579.502<\/td>\n<td width=\"89\">7.548.034<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\">Datorii cu scaden\u021b\u0103 mai mare de un an<\/td>\n<td width=\"95\">4.091.367<\/td>\n<td width=\"95\">3.037.869<\/td>\n<td width=\"95\">3.037.869<\/td>\n<td width=\"89\">3.037.869<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong>VENITURI \u00ceN AVANS<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>0<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>0<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>0<\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong>0<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong>PROVIZIOANE (ct. 151)<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>0<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>0<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>0<\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong>0<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong><em>ACTIVE CIRCULANTE NETE<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>-4.637.541<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>-5.351.987<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>-5.086.227<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong><em>-5.127.874<\/em><\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong><em>ACTIVE NETE<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>9.953.138<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>8.901.126<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>8.178.910<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong><em>7.921.524<\/em><\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong>CAPITALURI PROPRII, din care:<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>9.953.138<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>8.901.126<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>8.178.910<\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong>7.921.524<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\">Capital social<\/td>\n<td width=\"95\">527.200<\/td>\n<td width=\"95\">527.200<\/td>\n<td width=\"95\">527.200<\/td>\n<td width=\"89\">527.200<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\">Rezerve din reevaluare (ct. 105)<\/td>\n<td width=\"95\">8.590.547<\/td>\n<td width=\"95\">8.590.547<\/td>\n<td width=\"95\">8.667.626<\/td>\n<td width=\"89\">8.667.626<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\">Rezerve (ct. 106)<\/td>\n<td width=\"95\">10.130.149<\/td>\n<td width=\"95\">10.130.149<\/td>\n<td width=\"95\">10.143.879<\/td>\n<td width=\"89\">10.143.879<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong><em>Rezultat reportat - pierdere (-), profit (+)<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>-7.003.159<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>-9.294.758<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>-10.346.770<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong><em>-11.159.795<\/em><\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong><em>Rezultatul exerci\u021biului - pierdere (-), profit (+)<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>-2.291.599<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>-1.052.012<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>-813.025<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong><em>-257.386<\/em><\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong><em>Repartizarea profitului<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>0<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>0<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>0<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong><em>0<\/em><\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Societatea debitoare de\u021binea la data de 30.06.2014, active totale \u00een cuantum de 18.507.427 lei. Din totalul activelor, cele imobilizate reprezint\u0103 86,92%, iar evolu\u021bia acestora \u00een perioada analizat\u0103 este descresc\u0103toare, acest lucru fiind determinat de amortizare \u0219i de ie\u0219iri de active. La data de 30.06.2014, societatea avea \u00een patrimoniu active imobilizate \u00een sum\u0103 de 16.087.266 lei, reprezent\u00e2nd imobiliz\u0103ri corporale, respectiv: terenuri, construc\u021bii, echipamente, mobilier \u0219i aparatur\u0103 de birotic\u0103, imobiliz\u0103ri corporale \u00een curs de execu\u021bie).<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>A\u0219a cum reiese din graficul prezentat mai sus, evolu\u021bia activelor imobilizate este descresc\u0103toare (accentuat\u0103 \u00eentre anii 2011 \u2013 2013) pe \u00eentreaga perioad\u0103 analizat\u0103, acest lucru dator\u00e2ndu-se amortiz\u0103rii \u0219i valorific\u0103rilor de imobiliz\u0103ri aflate \u00een patrimoniul societ\u0103\u021bii debitoare. Diminuarea net\u0103 a activelor imobilizate \u00een perioada 2011 \u2013 30.06.2014 este \u00een sum\u0103 de 2.594.780 lei.<\/p>\n<p>La data de 30.06.2014, activele circulante ale societ\u0103\u021bii erau reprezentate de stocuri (158.379 lei), crean\u021be de recuperat (2.260.543 lei) \u0219i disponibilit\u0103\u021bi b\u0103ne\u0219ti (1.239 lei). Trendul acestor active este dat de evolu\u021bia crean\u021belor de recuperat care reprezint\u0103 93,40% din valoarea activelor circulante la data de 30.06.2014, \u00een timp ce stocurile \u0219i disponibilit\u0103\u021bile b\u0103ne\u0219ti reprezint\u0103 cumulat doar 6,60%. De remarcat este faptul c\u0103 cea mai mare parte a activelor de\u021binute de entitate reprezintau crean\u021be, prin urmare societatea avea blocate \u00een aceste active sursele proprii de finan\u021bare, iar o parte din acestea prezintau un grad ridicat de incertitudine, av\u00e2nd \u00een vedere men\u021binerea acestora la o valoare ridicat\u0103 pe \u00eentreaga perioad\u0103 analizat\u0103. Astfel, recuperarea cu dificultate a crean\u021belor, reprezint\u0103 una dintre cauzele care au dus la insolven\u021ba societ\u0103\u021bii.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Analiz\u00e2nd graficul de mai sus rezult\u0103 faptul c\u0103 evolu\u021bia activelor circulante este una descresc\u0103toare \u0219i influen\u021bat\u0103 \u00een principal de varia\u021bia crean\u021belor, care constituie cea mai mare parte a activelor circulante. Blocarea surselor de finan\u021bare \u00een crean\u021be a dus la lipsa disponibilit\u0103\u021bilor b\u0103ne\u0219ti, fapt ce a determinat societatea s\u0103 utilizeze pentru finan\u021barea activit\u0103\u021bii curente credite bancare pe termen scurt cu o valoare ridicat\u0103.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><em>Situa\u021bia pasivului societ\u0103\u021bii<\/em><\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<table width=\"487\">\n<tbody>\n<tr>\n<td colspan=\"5\" width=\"487\"><strong>Componen\u021ba pasivului<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td rowspan=\"2\" width=\"187\"><strong>Specificatie<\/strong><\/td>\n<td width=\"72\"><strong>2011<\/strong><\/td>\n<td width=\"76\"><strong>2012<\/strong><\/td>\n<td width=\"76\"><strong>2013<\/strong><\/td>\n<td width=\"76\"><strong>Iun. 2014<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"72\"><strong>\u00a0lei<\/strong><\/td>\n<td width=\"76\"><strong>\u00a0lei<\/strong><\/td>\n<td width=\"76\"><strong>\u00a0lei<\/strong><\/td>\n<td width=\"76\"><strong>\u00a0lei<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"187\">CAPITAL SOCIAL<\/td>\n<td width=\"72\">527.200<\/td>\n<td width=\"76\">527.200<\/td>\n<td width=\"76\">527.200<\/td>\n<td width=\"76\">527.200<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"187\">Rezerve cumulate<\/td>\n<td width=\"72\">18.720.696<\/td>\n<td width=\"76\">18.720.696<\/td>\n<td width=\"76\">18.811.505<\/td>\n<td width=\"76\">18.811.505<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"187\">Rezultat cumulat (profit\/pierdere)<\/td>\n<td width=\"72\">-9.294.758<\/td>\n<td width=\"76\">-10.346.770<\/td>\n<td width=\"76\">-11.159.795<\/td>\n<td width=\"76\">-11.417.181<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"187\"><strong>Capital propriu<\/strong><\/td>\n<td width=\"72\"><strong>9.953.138<\/strong><\/td>\n<td width=\"76\"><strong>8.901.126<\/strong><\/td>\n<td width=\"76\"><strong>8.178.910<\/strong><\/td>\n<td width=\"76\"><strong>7.921.524<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"187\">Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de pana la un an<\/td>\n<td width=\"72\">7.701.138<\/td>\n<td width=\"76\">7.860.317<\/td>\n<td width=\"76\">7.579.502<\/td>\n<td width=\"76\">7.548.034<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"187\">Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an<\/td>\n<td width=\"72\">4.091.367<\/td>\n<td width=\"76\">3.037.869<\/td>\n<td width=\"76\">3.037.869<\/td>\n<td width=\"76\">3.037.869<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"187\"><strong>Datorii totale<\/strong><\/td>\n<td width=\"72\"><strong>11.792.505<\/strong><\/td>\n<td width=\"76\"><strong>10.898.186<\/strong><\/td>\n<td width=\"76\"><strong>10.617.371<\/strong><\/td>\n<td width=\"76\"><strong>10.585.903<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"187\"><strong>PROVIZIOANE<\/strong><\/td>\n<td width=\"72\"><strong>0<\/strong><\/td>\n<td width=\"76\"><strong>0<\/strong><\/td>\n<td width=\"76\"><strong>0<\/strong><\/td>\n<td width=\"76\"><strong>0<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"187\"><strong>Venituri in avans<\/strong><\/td>\n<td width=\"72\"><strong>0<\/strong><\/td>\n<td width=\"76\"><strong>0<\/strong><\/td>\n<td width=\"76\"><strong>0<\/strong><\/td>\n<td width=\"76\"><strong>0<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"187\"><strong>TOTAL PASIV<\/strong><\/td>\n<td width=\"72\"><strong>21.745.643<\/strong><\/td>\n<td width=\"76\"><strong>19.799.312<\/strong><\/td>\n<td width=\"76\"><strong>18.796.281<\/strong><\/td>\n<td width=\"76\"><strong>18.507.427<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Din tabelul de mai sus rezult\u0103 c\u0103 firma \u00eenregistreaz\u0103 capitaluri proprii pozitive, de\u0219i rezultatele cumulate ale companiei reprezint\u0103 pierderi semnificative, acest lucru dator\u00e2ndu-se rezervelor din reevaluare \u0219i rezervelor constituite din rezultatele pozitive \u00eenregistrate anterior perioadei analizate (2011 \u2013 30.06.2014).<\/p>\n<p>Av\u00e2nd \u00een vedere c\u0103, societatea \u00eenregistreaz\u0103 pierderi mari de-a lungul exerci\u021biilor financiare, rezult\u0103 c\u0103 acest lucru este determinat de finan\u021barea activit\u0103\u021bii doar pe baza surselor externe de finan\u021bare, fapt reflectat \u0219i printr-o valoare foarte mare a datoriilor.<\/p>\n<p>Datoriile debitoarei la data de 30.06.2014, erau \u00een cuantum de 10.585.903 lei, \u0219i erau compuse \u00een propor\u021bie de 71,30% din datorii cu scaden\u021b\u0103 mai mic\u0103 de un an \u0219i 28,70% din datorii cu scaden\u021b\u0103 mai mare de un an. Din punct de vedere al evolu\u021biei datoriilor, se observ\u0103 c\u0103 \u00een anul 2012, datoriile cu dat\u0103 scadent\u0103 mai mic\u0103 de un an cresc u\u0219or dup\u0103 care intr\u0103 pe o pant\u0103 descendent\u0103, diminu\u00e2ndu-se de la suma de 7.860.317 lei, la suma de 7.548.034 lei, la finalul perioadei analizate (30.06.2014). De asemenea, \u00een anul 2012, se \u00eenregistreaz\u0103 \u0219i o diminuare a datoriilor cu termen mai mare de un an, care ajung de la valoarea de 4.091.367 lei (la finalul anului 2011), la valoarea de 3.037.869 lei (la finalul anului 2012), dup\u0103 care se men\u021bin constante pe restul perioadei analizate. Diminuarea datoriilor este corelat\u0103 par\u021bial cu diminu\u0103rile activelor.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><em>Analiza contului de profit \u0219i pierdere<\/em><\/p>\n<p><em>\u00a0<\/em><\/p>\n<table width=\"633\">\n<tbody>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong>Denumire indicator - Cont de profit \u0219i pierdere<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>2011<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>2012<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>2013<\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong>Iun. 2014<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong><em>Cifr\u0103 de afaceri, din care:<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>3.901.604<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>1.135.052<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>66.423<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong><em>39.721<\/em><\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\">\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 -Produc\u021bia v\u00e2ndut\u0103<\/td>\n<td width=\"95\"><em>3.290.042<\/em><\/td>\n<td width=\"95\"><em>684.681<\/em><\/td>\n<td width=\"95\"><em>300<\/em><\/td>\n<td width=\"89\"><em>1.195<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\">\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 -Venituri din v\u00e2nzarea m\u0103rfurilor<\/td>\n<td width=\"95\"><em>611.562<\/em><\/td>\n<td width=\"95\"><em>450.371<\/em><\/td>\n<td width=\"95\"><em>66.123<\/em><\/td>\n<td width=\"89\"><em>38.525<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong><em>Reduceri comerciale acordate (ct. 709)<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>0<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>0<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>0<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong><em>0<\/em><\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\">Varia\u021bia stocurilor (ct. 711+712)<\/td>\n<td width=\"95\"><em>73.301<\/em><\/td>\n<td width=\"95\"><em>-27.495<\/em><\/td>\n<td width=\"95\"><em>0<\/em><\/td>\n<td width=\"89\"><em>0<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\">Alte venituri din exploatare<\/td>\n<td width=\"95\">3.732.970<\/td>\n<td width=\"95\">3.153.993<\/td>\n<td width=\"95\">633.678<\/td>\n<td width=\"89\">4.742<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong><em>TOTAL VENITURI DIN EXPLOATARE<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>7.707.875<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>4.261.550<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>700.101<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong><em>44.463<\/em><\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\">Cheltuieli cu materiile prime \u0219i materialele consumabile<\/td>\n<td width=\"95\">2.237.484<\/td>\n<td width=\"95\">162.234<\/td>\n<td width=\"95\">21.809<\/td>\n<td width=\"89\">81<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\">Alte cheltuieli materiale<\/td>\n<td width=\"95\">37.936<\/td>\n<td width=\"95\">15.111<\/td>\n<td width=\"95\">133<\/td>\n<td width=\"89\">110<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\">Cheltuieli cu utilit\u0103\u021bile (energie \u0219i apa)<\/td>\n<td width=\"95\">71.021<\/td>\n<td width=\"95\">46.273<\/td>\n<td width=\"95\">20.996<\/td>\n<td width=\"89\">6.498<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\">Cheltuieli cu m\u0103rfurile<\/td>\n<td width=\"95\">365.727<\/td>\n<td width=\"95\">366.340<\/td>\n<td width=\"95\">53.436<\/td>\n<td width=\"89\">37.530<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong><em>Reduceri comerciale primite (ct. 609)<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>0<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>0<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>0<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong><em>0<\/em><\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\">Cheltuieli cu personalul<\/td>\n<td width=\"95\">846.684<\/td>\n<td width=\"95\">551.717<\/td>\n<td width=\"95\">95.519<\/td>\n<td width=\"89\">0<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\">Ajust\u0103ri de valoare privind imobiliz\u0103rile corporale \u0219i necorporale<\/td>\n<td width=\"95\">1.466.546<\/td>\n<td width=\"95\">982.217<\/td>\n<td width=\"95\">501.892<\/td>\n<td width=\"89\">215.740<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\">Ajust\u0103ri de valoare privind activele circulante (ct. 6814+654-7814-754)<\/td>\n<td width=\"95\">0<\/td>\n<td width=\"95\">808<\/td>\n<td width=\"95\">0<\/td>\n<td width=\"89\">0<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong><em>Alte cheltuieli de exploatare, din care:<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>4.743.457<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>3.072.957<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>816.393<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong><em>31.154<\/em><\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\">\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 -Cheltuieli privind presta\u021biile externe<\/td>\n<td width=\"95\">953.451<\/td>\n<td width=\"95\">843.548<\/td>\n<td width=\"95\">72.190<\/td>\n<td width=\"89\">29.756<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\">\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 -Cheltuieli cu alte impozite \u0219i taxe<\/td>\n<td width=\"95\">141.958<\/td>\n<td width=\"95\">57.267<\/td>\n<td width=\"95\">11.800<\/td>\n<td width=\"89\">1.103<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\">\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 -Alte cheltuieli de exploatare<\/td>\n<td width=\"95\">3.648.048<\/td>\n<td width=\"95\">2.172.142<\/td>\n<td width=\"95\">732.403<\/td>\n<td width=\"89\">295<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong><em>TOTAL CHELTUIELI DIN EXPLOATARE<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>9.768.855<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>5.197.657<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>1.510.178<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong><em>291.113<\/em><\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong>REZULTATUL EXPLOAT\u0102RII<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>-2.060.980<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>-936.107<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>-810.077<\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong>-246.650<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong><em>VENITURI FINANCIARE<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>4.225<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>3<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>0<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong><em>0<\/em><\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\"><em>Cheltuieli cu dob\u00e2nzile<\/em><\/td>\n<td width=\"95\"><em>229.337<\/em><\/td>\n<td width=\"95\"><em>113.089<\/em><\/td>\n<td width=\"95\"><em>2.948<\/em><\/td>\n<td width=\"89\"><em>9.403<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong><em>CHELTUIELI FINANCIARE<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>234.844<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>115.908<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>2.948<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong><em>9.403<\/em><\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong>REZULTATUL FINANCIAR<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>-230.619<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>-115.905<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>-2.948<\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong>-9.403<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong><em>VENITURI EXTRAORDINARE<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>0<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>0<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>0<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong><em>0<\/em><\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong><em>CHELTUIELI EXTRAORDINARE<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>0<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>0<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>0<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong><em>0<\/em><\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong>REZULTATUL EXTRAORDINAR<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>0<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>0<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>0<\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong>0<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong><em>TOTAL VENITURI<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>7.712.100<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>4.261.553<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>700.101<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong><em>44.463<\/em><\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong><em>TOTAL CHELTUIELI<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>10.003.699<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>5.313.565<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong><em>1.513.126<\/em><\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong><em>300.515<\/em><\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong>REZULTATUL BRUT AL EXERCI\u021aIULUI<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>-2.291.599<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>-1.052.012<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>-813.025<\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong>-256.052<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\">Cheltuieli cu impozitul pe profit<\/td>\n<td width=\"95\">0<\/td>\n<td width=\"95\">0<\/td>\n<td width=\"95\">0<\/td>\n<td width=\"89\">1.334<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"260\"><strong>REZULTATUL NET AL EXERCI\u021aIULUI<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>-2.291.599<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>-1.052.012<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>-813.025<\/strong><\/td>\n<td width=\"89\"><strong>-257.386<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>\u00cen perioada 2011 \u2013 2012, cifra de afaceri \u0219i veniturile totale au valori semnificative, dar nu sunt suficient de consistente pentru a acoperi valoarea costurilor generate de activitatea curent\u0103, iar ritmul de sc\u0103dere al cifrei de afaceri este foarte mare. Se observ\u0103 c\u0103 \u00eencep\u00e2nd cu anul 2013, societatea \u00eenregistreaz\u0103 venituri nesemnificative, av\u00e2nd o activitate de subzisten\u021b\u0103, care nu acoper\u0103 costurile activit\u0103\u021bii de exploatare \u0219i costurile creditelor contractate. Pe \u00eentreaga perioad\u0103 analizat\u0103 se \u00eenregistreaz\u0103 pierderi contabile, fapt ce duce la concluzia c\u0103 activitatea societ\u0103\u021bii nu a fost eficient\u0103 \u00een perioada analizat\u0103.<\/p>\n<p>Cheltuielile firmei dep\u0103\u0219esc valoarea veniturilor pe \u00eentreaga perioad\u0103 analizat\u0103, iar principalele tipuri de cheltuieli efectuate de c\u0103tre entitatea analizat\u0103 sunt reprezentate de cheltuielile cu materiile prime \u0219i materialele, cheltuieli cu amortizarea \u0219i cheltuielile cu presta\u021biile externe. Valoarea pierderilor cumulate de c\u0103tre societate de-a lungul exerci\u021biilor financiare p\u00e2n\u0103 la data de 30.06.2014 este \u00een sum\u0103 de 11.417.181 lei.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><em>Analiza principalilor indicatori economico-financiari<\/em><\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><strong>Indicatori de solvabilitate<\/strong><\/p>\n<p><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<table width=\"631\">\n<tbody>\n<tr>\n<td width=\"309\"><strong>Denumire indicator<\/strong><\/td>\n<td width=\"83\"><strong>2011<\/strong><\/td>\n<td width=\"79\"><strong>2012<\/strong><\/td>\n<td width=\"80\"><strong>2013<\/strong><\/td>\n<td width=\"80\"><strong>Iun. 2014<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"309\">Rata datoriilor (Total datorii \/ Total active)<\/td>\n<td width=\"83\">54,23%<\/td>\n<td width=\"79\">55,04%<\/td>\n<td width=\"80\">56,49%<\/td>\n<td width=\"80\">57,20%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"309\">Gradul de \u00eendatorare (Total datorii \/ Capital propriu)<\/td>\n<td width=\"83\">118,48%<\/td>\n<td width=\"79\">122,44%<\/td>\n<td width=\"80\">129,81%<\/td>\n<td width=\"80\">133,63%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"309\">Solvabilitatea patrimonial\u0103 (Capital propriu \/ Total active)<\/td>\n<td width=\"83\">45,77%<\/td>\n<td width=\"79\">44,96%<\/td>\n<td width=\"80\">43,51%<\/td>\n<td width=\"80\">42,80%<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Rata datoriilor este un indicator general al \u00eendator\u0103rii, iar pentru un nivel optim aceasta trebuie s\u0103 fie mai mic\u0103 sau egal\u0103 cu 1. Aceast\u0103 rat\u0103 calculeaz\u0103 propor\u0163ia \u00een care activul total este finan\u0163at prin intermediul datoriilor. Rata datoriilor \u00een cazul de fa\u0163\u0103 se afl\u0103 sub valoarea prag acceptat\u0103, pentru \u00eentreaga perioad\u0103 analizat\u0103, ceea ce indic\u0103 faptul c\u0103 societatea avea datorii cu valori ce puteau fi acoperite de activele de\u021binute de societate.<\/p>\n<p>Gradul de \u00eendatorare eviden\u0163iaz\u0103 propor\u0163ia finan\u0163\u0103rii datoriilor totale ale societ\u0103\u0163ii pe seama capitalurilor proprii. Evolu\u021bia valorilor acestui indicator eviden\u021biaz\u0103 faptul c\u0103 societatea a utilizat pentru finan\u021barea activit\u0103\u021bii \u00een cea mai mare parte surse atrase.<\/p>\n<p>Solvabilitatea patrimonial\u0103 (sau rata autonomiei financiare) exprim\u0103 gradul de finan\u021bare al activelor cu ajutorul capitalului propriu al societ\u0103\u021bii. Aceasta exprim\u0103 gradul de acoperire a obliga\u021biilor de plat\u0103 pe termen mediu \u0219i lung, inclusiv a obliga\u021biilor c\u0103tre asocia\u021bi const\u00e2nd \u00een capitalul v\u0103rsat \u0219i alte fonduri constituite, din capitalul propriu. \u00cen situa\u021bia de fa\u021b\u0103, societatea \u00eenregistreaz\u0103 valori ale solvabilit\u0103\u021bii patrimoniale peste pragul minim acceptat de 30%, ceea ce semnific\u0103 faptul c\u0103 societatea a utilizat pentru finan\u021barea activelor surse proprii \u0219i \u00eentr-o propor\u021bie mai mare surse externe, \u00eens\u0103 nu exista un dezechilibru financiar \u00een ceea ce prive\u0219te capacitatea de acoperire a datoriilor cu ajutorul activelor de\u021binute.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><strong>Indicatori de lichiditate<\/strong><\/p>\n<p><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<table width=\"631\">\n<tbody>\n<tr>\n<td width=\"309\"><strong>Denumire indicator<\/strong><\/td>\n<td width=\"83\"><strong>2011<\/strong><\/td>\n<td width=\"79\"><strong>2012<\/strong><\/td>\n<td width=\"80\"><strong>2013<\/strong><\/td>\n<td width=\"80\"><strong>Iun. 2014<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"309\">Lichiditatea general\u0103 (Active circulante \/ Datorii curente)<\/td>\n<td width=\"83\">0,40<\/td>\n<td width=\"79\">0,32<\/td>\n<td width=\"80\">0,33<\/td>\n<td width=\"80\">0,32<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"309\">Lichiditatea intermediar\u0103 [(Active circulante \u2013 Stocuri) \/ Datorii curente]<\/td>\n<td width=\"83\">0,34<\/td>\n<td width=\"79\">0,30<\/td>\n<td width=\"80\">0,30<\/td>\n<td width=\"80\">0,30<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"309\">Lichiditatea imediat\u0103 (Disponibilit\u0103\u021bi b\u0103ne\u0219ti \/ Datorii curente)<\/td>\n<td width=\"83\">0,0049<\/td>\n<td width=\"79\">0,0003<\/td>\n<td width=\"80\">0,0002<\/td>\n<td width=\"80\">0,0002<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Lichiditatea general\u0103 arat\u0103 ce valoare din datoriile curente poate fi achitat\u0103 cu ajutorul activelor rapid transformabile \u00een bani. Acest indicator arat\u0103 faptul c\u0103, la data de 30.06.2014, societatea avea capacitatea de a-\u0219i acoperi aproximativ 32% din datoriile curente cu ajutorul activelor rapid transformabile \u00een lichidit\u0103\u021bi.<\/p>\n<p>Lichiditatea intermediar\u0103 reprezint\u0103 testul acid <em>(\u201equick ratio\u201d) <\/em>asupra capacit\u0103\u021bii \u00eentreprinderii de a-\u0219i onora obliga\u021biile pe termen scurt prin eliminarea elementelor de active circulante cu cel mai sc\u0103zut grad de lichiditate (stocuri). Analiz\u00e2nd rezultatele acestui indicator rezult\u0103 faptul c\u0103 societatea are capacitatea de a acoperi aproximativ 30% din datoriile curente cu ajutorul activelor cu un grad mai mare de lichiditate. Indicatorii de lichiditate general\u0103 \u0219i intermediar\u0103 arat\u0103 c\u0103 \u00een \u00eentreaga perioad\u0103 analizat\u0103, societatea are o mare parte din lichidit\u0103\u021bi blocate \u00een crean\u021be, \u00eens\u0103 \u0219i dac\u0103 ar \u00eencasa \u00een propor\u021bie de 100% aceste crean\u021be, societatea nu ar dispune de suficiente lichidit\u0103\u021bi pentru a-\u0219i onora obliga\u021biile curente scadente.<\/p>\n<p>Corelarea valorii indicatorului de lichiditate imediat\u0103 cu cele ale celorlal\u021bi doi indicatori de lichiditate, eviden\u021biaz\u0103 faptul c\u0103 societatea nu are suficiente lichidit\u0103\u021bi pentru a-\u0219i achita datoriile curente, \u00eens\u0103 este de remarcat faptul c\u0103 acest indicator are o valoare sc\u0103zut\u0103 pe \u00eentreaga perioad\u0103 analizat\u0103, tinz\u00e2nd c\u0103tre 0 (zero), fapt ce a obligat societatea debitoare s\u0103 apeleze la surse de creditare pe termen scurt.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><strong>Indicatori de eficien\u021b\u0103 financiar\u0103<\/strong><\/p>\n<p><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<table width=\"631\">\n<tbody>\n<tr>\n<td width=\"309\"><strong>Denumire indicator<\/strong><\/td>\n<td width=\"83\"><strong>2011<\/strong><\/td>\n<td width=\"79\"><strong>2012<\/strong><\/td>\n<td width=\"80\"><strong>2013<\/strong><\/td>\n<td width=\"80\"><strong>Iun. 2014<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"309\"><em>Rezultatul exerci\u021biului<\/em><\/td>\n<td width=\"83\"><em>-2.291.599<\/em><\/td>\n<td width=\"79\"><em>-1.052.012<\/em><\/td>\n<td width=\"80\"><em>-813.025<\/em><\/td>\n<td width=\"80\"><em>-257.386<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"309\">(+) Cheltuieli cu dob\u00e2nzile<\/td>\n<td width=\"83\">229.337<\/td>\n<td width=\"79\">113.089<\/td>\n<td width=\"80\">2.948<\/td>\n<td width=\"80\">9.403<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"309\">(+) Impozit pe profit<\/td>\n<td width=\"83\">0<\/td>\n<td width=\"79\">0<\/td>\n<td width=\"80\">0<\/td>\n<td width=\"80\">1.334<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"309\"><strong>EBIT<\/strong><\/td>\n<td width=\"83\"><strong>-2.062.262<\/strong><\/td>\n<td width=\"79\"><strong>-938.923<\/strong><\/td>\n<td width=\"80\"><strong>-810.077<\/strong><\/td>\n<td width=\"80\"><strong>-246.650<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"309\">(+) Amortizare, depreciere, provizioane<\/td>\n<td width=\"83\">1.466.546<\/td>\n<td width=\"79\">983.025<\/td>\n<td width=\"80\">501.892<\/td>\n<td width=\"80\">215.740<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"309\"><strong>EBITDA<\/strong><\/td>\n<td width=\"83\"><strong>-595.716<\/strong><\/td>\n<td width=\"79\"><strong>44.102<\/strong><\/td>\n<td width=\"80\"><strong>-308.185<\/strong><\/td>\n<td width=\"80\"><strong>-30.910<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<p><strong>EBIT<\/strong> reprezint\u0103 rezultatul societ\u0103\u021bii, \u00eenaintea impozitelor \u0219i dob\u00e2nzilor, fiind m\u0103sura capacit\u0103\u021bii acesteia de a genera profit din activitatea de exploatare. Analiz\u00e2nd rezultatele acestui indicator rezult\u0103 faptul c\u0103, debitoarea nu a avut \u00een niciun moment capacitatea de a genera venituri pentru a-\u0219i acoperi costurile curente.<\/p>\n<p><strong>EBITDA<\/strong> reprezint\u0103 rezultatul societ\u0103\u021bii, \u00eenaintea impozitelor, dob\u00e2nzilor, amortiz\u0103rii \u0219i deprecierii, ar\u0103t\u00e2nd capacitatea societ\u0103\u021bii de a genera un rezultat transformabil \u00een bani. Acest indicator arat\u0103 faptul c\u0103, debitoarea avea par\u021bial capacitatea de a genera venituri\/lichidit\u0103\u021bi care s\u0103-i permit\u0103 acoperirea cheltuielilor \u0219i achitarea obliga\u021biilor curente, iar o mare parte a pierderilor este determinat\u0103 de amortizare \u0219i depreciere.<\/p>\n<p>Din analiza celor doi indicatori, rezult\u0103 c\u0103 societatea era \u00een perioada analizat\u0103 pe un trend descendent \u0219i se confrunta cu un dezechilibru financiar semnificativ, coroborat cu o criz\u0103 de lichiditate acut\u0103 care au avut ca efect incapacitatea de plat\u0103.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460440005\"><\/a>3.7\u00a0 Principalele cauze care au determinat starea de insolven\u021b\u0103 a Societ\u0103\u021bii<\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Deschiderea procedurii de insolven\u021b\u0103 \u00eempotriva S.C. Tehton S.R.L. este consecin\u021ba unui cumul de factori, at\u00e2t de natur\u0103 intern\u0103, c\u00e2t \u0219i sub forma unor constr\u00e2ngeri externe, structurate dup\u0103 cum urmeaz\u0103:<\/p>\n<ul>\n<li>Rentabilitatea activit\u0103\u021bii;<\/li>\n<li>Sc\u0103derea cererii.<\/li>\n<\/ul>\n<p><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<p>Rentabilitatea activit\u0103\u021bii<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>\u00cen perioada analizat\u0103, debitoarea ob\u021bine un rezultat din exploatare negativ, iar investi\u021biile efectuate \u00een investi\u021bii imobiliare au fost ineficiente, iar recuperarea cu dificultate a crean\u021belor a creat un blocaj de lichiditate \u0219i a pus societatea \u00eentr-o situa\u021bie financiar\u0103 dificil\u0103. Astfel, activitatea de exploatare a societ\u0103\u021bii a fost deficitar\u0103 \u0219i nu a avut capacitatea de a genera suficiente venituri pentru a acoperi costurile generate de activitatea curent\u0103.<br \/>\nSc\u0103derea cererii<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Societatea a sim\u021bit din plin efectele crizei economice \u0219i contractarea pie\u021bei imobiliare, pia\u0163\u0103 pe care debitoarea \u00ee\u0219i desf\u0103\u015foar\u0103 activitatea. Pe fondul sc\u0103derii cererii, veniturile au sc\u0103zut, iar cheltuielile societ\u0103\u021bii nu au putut fi reduse astfel \u00eenc\u00e2t societatea s\u0103 devin\u0103 profitabil\u0103. Astfel, a avut loc o decapitalizare la nivelul societ\u0103\u021bii, cu efecte negative asupra trezoreriei.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h1><a name=\"_Toc460440006\"><\/a>4. Starea Societ\u0103\u021bii la data propunerii Planului<\/h1>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460440007\"><\/a>4.1\u00a0 Evaluarea activului companiei<\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>\u00cen scopul determin\u0103rii valorii activului societ\u0103\u021bii s-a procedat la efectuarea inventarierii patrimoniului Debitoarei \u0219i la evaluarea acestuia. Evaluarea activului Debitoarei a fost realizat\u0103 de c\u0103tre un evaluator specializat, membru ANEVAR, angajat cu acordul creditorilor, respectiv GMT \u2013 Evalu\u0103ri \u0219i Consultan\u021b\u0103 SRL.<\/p>\n<p>\u00cen scopul atingerii obiectivului propus s-au luat \u00een considerare prevederile Standardelor Interna\u021bionale de Evaluare - IVS 2015 (respectiv SEV 2015), activitatea de evaluare fiind adaptat\u0103 la specificul activelor din componen\u021ba patrimoniului evaluat \u0219i al activit\u0103\u021bii Tehton S.R.L., av\u00e2nd \u00een vedere \u0219i caracteristicile speciale ale societ\u0103\u021bii \u00een prezent (situa\u021bia juridic\u0103, active func\u021bionale); toate analizele \u0219i estim\u0103rile au fost efectuate \u00een conformitate cu standardele de evaluare interna\u021bionale, cu legisla\u021bia actual\u0103 \u0219i cu starea \u0219i perspectivele obiectivului.<\/p>\n<p>Scopul raportului de evaluare const\u0103 \u00een estimarea valorii de pia\u021b\u0103 a activului societ\u0103\u021bii Tehton S.R.L., precum \u0219i a valorii de lichidare a activului Debitoarei, valori utilizate \u00een prezentul plan de reorganizare al activit\u0103\u021bii societ\u0103\u021bii.<\/p>\n<p>Activele din patrimoniul societ\u0103\u021bii Tehton SRL, au fost evaluate \u00een cadrul a trei rapoarte de evaluare, respectiv:<\/p>\n<ul>\n<li>Raportul de evaluare nr. 3683\/01.04.2016, cu data de referin\u021b\u0103 de 16.05.2016.<\/li>\n<li>Raportul de evaluare cu data de referin\u021b\u0103 de 18.03.2016.<\/li>\n<li>Raportul de evaluare nr. 3704\/05.04.2016, cu data de referin\u021b\u0103 de 18.03.2016.<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Evaluarea a fost realizat\u0103 pe baza Procesului-Verbal de Inventariere nr. 11246 din data de 17.09.2015, pus la dispozi\u021bie evaluatorului de c\u0103tre administratorul judiciar ZRP Insolvency SPRL.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Valoarea de pia\u021b\u0103 \u0219i valoarea de lichidare a activului debitoarei, conform raportului de evaluare, se prezint\u0103 dup\u0103 cum urmeaz\u0103:<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<table width=\"520\">\n<tbody>\n<tr>\n<td width=\"213\"><strong>Denumire<\/strong><\/td>\n<td width=\"148\"><strong>Valoare de v\u00e2nzare normal\u0103 (lei)<\/strong><\/td>\n<td width=\"159\"><strong>Valoare de v\u00e2nzare for\u021bat\u0103 (lei)<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"213\">Propriet\u0103\u021bi imobiliare - terenuri \u0219i cl\u0103diri - Loc. Bistri\u021ba, Str. Drumul Sigmirului nr. 20, jud. Bistri\u021ba-N\u0103s\u0103ud<\/td>\n<td width=\"148\">6.584.404,00<\/td>\n<td width=\"159\">4.609.082,80<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"213\">Propriet\u0103\u021bi imobiliare - terenuri \u0219i cl\u0103diri - Loc. Bistri\u021ba, Str. Calea Moldovei nr. 13, jud. Bistri\u021ba-N\u0103s\u0103ud<\/td>\n<td width=\"148\">9.546.778,00<\/td>\n<td width=\"159\">6.682.744,60<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"213\">Echipamente tehnologice, Echipamente de birotic\u0103 \u0219i Utilaje industriale<\/td>\n<td width=\"148\">146.005,00<\/td>\n<td width=\"159\">102.203,50<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"213\"><strong>TOTAL<\/strong><\/td>\n<td width=\"148\"><strong>16.277.186,00<\/strong><\/td>\n<td width=\"159\"><strong>11.394.030,90<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>\u00cen ipoteza deschiderii procedurii falimentului fa\u021b\u0103 de Societate valoarea maxim\u0103 ce ar fi ob\u021binut\u0103 \u00een cazul lichid\u0103rii patrimoniului este de 11.394.030,90 lei. Av\u00e2nd \u00een vedere c\u0103 se estimeaz\u0103 cheltuieli generate de procedura falimentului de aproximativ 6,12% din valoarea de lichidare, respectiv cca. 697.247,23 lei, valoarea pe care creditorii acesteia o vor putea ob\u021bine \u00een urma lichid\u0103rii patrimoniului acesteia este de aproximativ 10.696.783,67 lei, respectiv aproximativ 2.377.063,04 Euro, \u00eens\u0103 va trebui s\u0103 se \u021bin\u0103 cont \u0219i de eventualele datorii n\u0103scute \u00een timpul perioadei de observa\u021bie estimate la aproximativ 569.701,55 lei, prin urmare suma final\u0103 care ar urma s\u0103 se distribuie creditorilor din tabelul definitiv completat nr. 1 ar fi de cca. 10.127.082,12 lei, respectiv 2.250.462,69 Euro.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Sarcini asupra patrimoniului<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>\u00cen cadrul celor trei categorii principale de crean\u021be, au fost \u00eenregistra\u021bi cinci creditori garanta\u021bi, respectiv: Administra\u021bia Jude\u021bean\u0103 a Finan\u021belor Publice Bistri\u021ba \u2013 N\u0103s\u0103ud, Tonescu Finance SRL, ING Bank N.V. Amsterdam \u2013 Sucursala Bucure\u0219ti, Unicredit Leasing Romania SA, Alpha Bank SA, ace\u0219tia av\u00e2nd constituite garan\u021bii asupra bunurilor imobile din patrimoniul societ\u0103\u021bii. Situa\u021bia garan\u021biilor se prezint\u0103 conform tabelului de mai jos:<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<table width=\"683\">\n<tbody>\n<tr>\n<td width=\"123\"><strong>Denumire Imobil<\/strong><\/td>\n<td width=\"143\"><strong>Adresa<\/strong><\/td>\n<td width=\"91\"><strong>Nr. CF<\/strong><\/td>\n<td width=\"67\"><strong>Suprafata<\/strong><\/td>\n<td width=\"153\"><strong>Ipotecat Rang 1<\/strong><\/td>\n<td width=\"107\"><strong>Ipoteca Rang 2<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Calea Moldovei nr. 13<\/td>\n<td width=\"91\">51943<\/td>\n<td width=\"67\">6.900,00<\/td>\n<td width=\"153\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"107\">DGRFP BISTRITA<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Calea Moldovei nr. 13<\/td>\n<td width=\"91\">52866<\/td>\n<td width=\"67\">1.500,00<\/td>\n<td width=\"153\">ING<\/td>\n<td width=\"107\">DGRFP BISTRITA<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Calea Moldovei nr. 13<\/td>\n<td width=\"91\">53479<\/td>\n<td width=\"67\">788,00<\/td>\n<td width=\"153\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"107\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Calea Moldovei nr. 13<\/td>\n<td width=\"91\">53487<\/td>\n<td width=\"67\">7.000,00<\/td>\n<td width=\"153\">UNICREDIT<\/td>\n<td width=\"107\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Calea Moldovei nr. 13<\/td>\n<td width=\"91\">55792<\/td>\n<td width=\"67\">3.646,00<\/td>\n<td width=\"153\">ING<\/td>\n<td width=\"107\">DGRFP BISTRITA<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Calea Moldovei nr. 13<\/td>\n<td width=\"91\">56301<\/td>\n<td width=\"67\">313,00<\/td>\n<td width=\"153\">DGRFP BISTRITA<\/td>\n<td width=\"107\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Calea Moldovei nr. 13<\/td>\n<td width=\"91\">56299<\/td>\n<td width=\"67\">592,00<\/td>\n<td width=\"153\">DGRFP BISTRITA<\/td>\n<td width=\"107\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">Corp administrativ<\/td>\n<td width=\"143\">Calea Moldovei nr. 13<\/td>\n<td width=\"91\">56301<\/td>\n<td width=\"67\">313,00<\/td>\n<td width=\"153\">DGRFP BISTRITA<\/td>\n<td width=\"107\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Bistrita<\/td>\n<td width=\"91\">51704-C1-U9<\/td>\n<td width=\"67\">896,59<\/td>\n<td width=\"153\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"107\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Bistrita<\/td>\n<td width=\"91\">51704-C1-U10<\/td>\n<td width=\"67\">311,00<\/td>\n<td width=\"153\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"107\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Bistrita<\/td>\n<td width=\"91\">51704-C1-U7<\/td>\n<td width=\"67\">896,00<\/td>\n<td width=\"153\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"107\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Bistrita<\/td>\n<td width=\"91\">51704-C1-U8<\/td>\n<td width=\"67\">311,53<\/td>\n<td width=\"153\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"107\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Bistrita<\/td>\n<td width=\"91\">51704-C1-U11<\/td>\n<td width=\"67\">721,00<\/td>\n<td width=\"153\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"107\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Bistrita<\/td>\n<td width=\"91\">51704-C1-U12<\/td>\n<td width=\"67\">61,00<\/td>\n<td width=\"153\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"107\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Str Sigmirului nr. 20<\/td>\n<td width=\"91\">63129<\/td>\n<td width=\"67\">1.026,00<\/td>\n<td width=\"153\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"107\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Str Sigmirului nr. 20<\/td>\n<td width=\"91\">63122<\/td>\n<td width=\"67\">1.053,00<\/td>\n<td width=\"153\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"107\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Str Sigmirului nr. 20<\/td>\n<td width=\"91\">63126<\/td>\n<td width=\"67\">1.054,00<\/td>\n<td width=\"153\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"107\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Str Sigmirului nr. 20<\/td>\n<td width=\"91\">63620<\/td>\n<td width=\"67\">389,00<\/td>\n<td width=\"153\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"107\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Str Sigmirului nr. 20<\/td>\n<td width=\"91\">63621<\/td>\n<td width=\"67\">615,00<\/td>\n<td width=\"153\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"107\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Str Sigmirului nr. 20<\/td>\n<td width=\"91\">67584<\/td>\n<td width=\"67\">55,00<\/td>\n<td width=\"153\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"107\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Str Sigmirului nr. 20<\/td>\n<td width=\"91\">67585<\/td>\n<td width=\"67\">725,00<\/td>\n<td width=\"153\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"107\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Str Sigmirului nr. 20<\/td>\n<td width=\"91\">54876<\/td>\n<td width=\"67\">155,00<\/td>\n<td width=\"153\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"107\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Str Sigmirului nr. 20<\/td>\n<td width=\"91\">57116<\/td>\n<td width=\"67\">803,00<\/td>\n<td width=\"153\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"107\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Str Industriei nr 10<\/td>\n<td width=\"91\">68328<\/td>\n<td width=\"67\">292,00<\/td>\n<td width=\"153\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"107\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Str Industriei nr 10<\/td>\n<td width=\"91\">68325<\/td>\n<td width=\"67\">4.745,00<\/td>\n<td width=\"153\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"107\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Str Industriei nr 10<\/td>\n<td width=\"91\">68326<\/td>\n<td width=\"67\">24,00<\/td>\n<td width=\"153\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"107\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Str Industriei nr 10<\/td>\n<td width=\"91\">68327<\/td>\n<td width=\"67\">193,00<\/td>\n<td width=\"153\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"107\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Str Industriei nr 10<\/td>\n<td width=\"91\">68321<\/td>\n<td width=\"67\">190,00<\/td>\n<td width=\"153\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"107\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Str Industriei nr 10<\/td>\n<td width=\"91\">68322<\/td>\n<td width=\"67\">314,00<\/td>\n<td width=\"153\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"107\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Str Industriei nr 10<\/td>\n<td width=\"91\">68323<\/td>\n<td width=\"67\">541,00<\/td>\n<td width=\"153\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"107\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">CLADIRE MEBIS<\/td>\n<td width=\"143\">Str Industriei nr 10<\/td>\n<td width=\"91\">51704<\/td>\n<td width=\"67\">5.390,00<\/td>\n<td width=\"153\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"107\">DGRFP BISTRITA<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"123\">SCULARIE<\/td>\n<td width=\"143\">Str Industriei nr 10<\/td>\n<td width=\"91\">57116<\/td>\n<td width=\"67\">244,00<\/td>\n<td width=\"153\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"107\"><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Dup\u0103 cum se poate observa creditorul Alpha Bank SA nu de\u021bine ipoteci asupra bunurilor din patrimoniul societ\u0103\u021bii Tehton SRL. Conform tabelului preliminar publicat \u00een Buletinul Procedurilor de Insolven\u021b\u0103 nr. 14988 din data de 21.08.2014, crean\u021ba creditoarei ALPHA BANK ROMANIA S.A. a fost acceptat\u0103 pentru suma de 22.099.084,03 Lei, fiind \u00eenscris\u0103 ca o crean\u021b\u0103 chirografar\u0103, sub condi\u021bie \u0219i nescadent\u0103. \u00cempotriva tabelului preliminar a fost formulat\u0103 contesta\u021bie de c\u0103tre creditoarea ALPHA BANK ROMANIA S.A., care a ar\u0103tat c\u0103 \u00een data de 20.08.2008, a fost \u00eencheiat contractul de credit nr. 11 \u00eentre ALPHA BANK ROMANIA S.A., \u00een calitate de creditor \u0219i societatea REDIVIVUS S.R.L. \u00een calitate de \u00eemprumutat \u0219i garant real, iar societatea debitoare figura \u00een calitate de ter\u021b co-debitor.<\/p>\n<p>Prin sentin\u021ba civil\u0103 nr. 447\/19.05.2015, instan\u021ba a admis \u00een parte contestatia creditorului ALPHA BANK ROMANIA S.A. \u0219i a dispus \u00eenscrierea creditorului ALPHA BANK ROMANIA S.A. \u00een tabelul preliminar al crean\u021belor debitorului TEHTON S.R.L. cu suma de 22.014.118,04 lei, prin urmare, av\u00e2nd \u00een vedere acest aspect, crean\u021ba a fost \u00eenscris\u0103 \u00een categoria crean\u021belor garantate.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><strong>Bunuri libere de sarcini<\/strong><\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Except\u00e2nd bunurile mobile care sunt libere de sarcini, \u00een patrimoniul societ\u0103\u021bii exist\u0103 \u0219i o serie de bunuri imobile care nu au \u00eenregistrate sarcini, iar situa\u021bia acestora se prezint\u0103 detaliat mai jos:<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<table width=\"464\">\n<tbody>\n<tr>\n<td width=\"113\"><strong>Denumire Imobil<\/strong><\/td>\n<td width=\"143\"><strong>Adresa<\/strong><\/td>\n<td width=\"44\"><strong>Nr. CF<\/strong><\/td>\n<td width=\"67\"><strong>Suprafata<\/strong><\/td>\n<td width=\"97\"><strong>Sarcini<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"113\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Calea Moldovei nr. 13<\/td>\n<td width=\"44\">53518<\/td>\n<td width=\"67\">709,50<\/td>\n<td width=\"97\">FARA IPOTECA<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"113\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Calea Moldovei nr. 13<\/td>\n<td width=\"44\">53486<\/td>\n<td width=\"67\">1855,00<\/td>\n<td width=\"97\">FARA IPOTECA<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"113\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Str. Sucevei nr. 8A<\/td>\n<td width=\"44\">55794<\/td>\n<td width=\"67\">244,00<\/td>\n<td width=\"97\">FARA IPOTECA<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"113\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Str Sigmirului nr. 20<\/td>\n<td width=\"44\">55639<\/td>\n<td width=\"67\">183,00<\/td>\n<td width=\"97\">DEDEMAN*<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"113\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Str Sigmirului nr. 20<\/td>\n<td width=\"44\">55641<\/td>\n<td width=\"67\">225,00<\/td>\n<td width=\"97\">DEDEMAN*<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"113\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Str Sigmirului nr. 20<\/td>\n<td width=\"44\">62361<\/td>\n<td width=\"67\">328,00<\/td>\n<td width=\"97\">DEDEMAN*<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"113\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Str Sigmirului nr. 20<\/td>\n<td width=\"44\">62375<\/td>\n<td width=\"67\">493,00<\/td>\n<td width=\"97\">DEDEMAN*<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"113\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Str Industriei nr 10<\/td>\n<td width=\"44\">56746<\/td>\n<td width=\"67\">450,00<\/td>\n<td width=\"97\">FARA IPOTECA<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"113\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"143\">Str Industriei nr 10<\/td>\n<td width=\"44\">56747<\/td>\n<td width=\"67\">129,00<\/td>\n<td width=\"97\">FARA IPOTECA<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p><em>* SC Dedeman SRL nu este \u00eenscris \u00een Tabelul Definitiv al crean\u021belor, iar sarcina \u00eenregistrat\u0103 de c\u0103tre acesta, rezult\u0103 ca urmare a unei promisiuni de v\u00e2nzare aferent\u0103 contractului nr. 3621\/09.09.2011, tranzac\u021bie ce nu a mai avut loc \u0219i pentru care promitentul-cump\u0103r\u0103tor nu mai are nicio preten\u021bie. Prin urmare, terenurile respective sunt considerate libere de sarcini, \u00een acest sens fiind formulat\u0103 \u0219i adresa nr. 8018\/31.08.2016 (anexat\u0103 planului de reorganizare), prin care Dedeman SRL \u00ee\u0219i exprim\u0103 acordul pentru radierea ipotecii pentru bunurile imobile mai sus men\u021bionate.<\/em><\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460440008\"><\/a>4.2. Pasivul societ\u0103\u021bii<\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Pasivul reprezint\u0103 totalitatea datoriilor societ\u0103\u021bii, precum \u0219i sursele de provenien\u021b\u0103 ale capitalurilor proprii \u0219i \u00eemprumutate.<\/p>\n<p>Potrivit prevederilor Legii nr. 85\/2006, pentru crean\u021bele n\u0103scute anterior datei deschiderii procedurii insolven\u021bei, creditorii societ\u0103\u021bii trebuie s\u0103 formuleze cerere de \u00eenscriere la masa credal\u0103 \u00een termenul stabilit de judec\u0103torul - sindic prin sentin\u021ba de deschidere a procedurii insolven\u021bei. Art. 76 alin. (1) din Legea nr. 85\/2006 sanc\u021bioneaz\u0103 creditorii care nu respect\u0103 aceast\u0103 obliga\u021bie legal\u0103, ei fiind dec\u0103zu\u021bi din dreptul de a fi \u00eenscri\u0219i \u00een tabelul creditorilor \u0219i de a dob\u00e2ndi calitatea de creditor \u00eendrept\u0103\u021bit s\u0103 participe la procedur\u0103. Astfel, Legea recunoa\u0219te numai datoriile societ\u0103\u021bii \u00eenscrise \u00een tabelul definitiv de crean\u021be.<\/p>\n<p><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<p><strong>Tabelul definitiv al crean\u021belor<\/strong><\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Tabelul definitiv completat nr. 1 cuprinde toate crean\u021bele asupra averii debitorului la data deschiderii procedurii, acceptate \u00een tabelul preliminar \u0219i \u00eempotriva c\u0103rora nu s-au formulat contesta\u021bii \u00een conformitate cu prevederile art. 73 din Legea nr. 85\/2006, precum \u0219i crean\u021bele admise \u00een urma solu\u021bion\u0103rii contesta\u021biilor. \u00cen acest tabel se arat\u0103 suma solicitat\u0103, suma admis\u0103 \u0219i rangul de prioritate al crean\u021bei.<\/p>\n<p>Tabelul definitiv completat nr. 1, prezentat integral \u00een anex\u0103, a fost depus la Tribunalul Bistri\u021ba-N\u0103s\u0103ud \u00een data de 02.08.2016 \u0219i publicat \u00een Buletinul Procedurilor de Insolven\u021b\u0103 nr. 14372\/28.07.2016.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Totalurile pe grupe de crean\u021be se prezint\u0103 dup\u0103 cum urmeaz\u0103:<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<table width=\"463\">\n<tbody>\n<tr>\n<td width=\"312\"><strong>Categorii de crean\u021be conform Tabel Definitiv<\/strong><\/td>\n<td width=\"151\"><strong>Suma acceptat\u0103 conform Tabel Definitiv<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"312\">Total crean\u021be garantate (Art. 121, alin. (1), pct. 2)<\/td>\n<td width=\"151\">32.433.696,66<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"312\">Total crean\u021be bugetare (Art. 123, pct. 4)<\/td>\n<td width=\"151\">84.561,00<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"312\">Total crean\u021be chirografare (Art. 123, pct. 7)<\/td>\n<td width=\"151\">3.263.275,79<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"312\"><strong>Total General<\/strong><\/td>\n<td width=\"151\"><strong>35.781.533,45<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Tabelul definitiv completat nr. 1 este \u00eentocmit \u00een conformitate cu dispozi\u021biile Legii privind Procedura insolven\u021bei, crean\u021bele creditorilor fiind admise \u00een categoriile de crean\u021be care le corespund dup\u0103 cum urmeaz\u0103 (art. 3 alin. (1) punctele 9, 11 si 13 din Legea nr. 85\/2006):<\/p>\n<ul>\n<li>crean\u021bele garantate sunt crean\u021bele persoanelor care beneficiaz\u0103 de o garan\u021bie real\u0103 asupra bunurilor din patrimoniul debitorului, indiferent dac\u0103 acesta este debitor principal sau ter\u021b garantat fa\u021b\u0103 de persoanele beneficiare ale garan\u021biilor reale;<\/li>\n<li>crean\u021bele bugetare reprezint\u0103 crean\u021bele const\u00e2nd \u00een impozite, taxe, contribu\u021bii, amenzi \u0219i alte venituri bugetare, precum \u0219i accesoriile acestora;<\/li>\n<li>creditorii chirografari sunt creditorii debitorului care nu au constituite garan\u021bii fa\u021b\u0103 de patrimoniul debitorului \u0219i care nu au privilegii \u00eenso\u021bite de drepturi de reten\u021bie, ale c\u0103ror crean\u021be sunt curente la data deschiderii procedurii, precum \u0219i crean\u021be noi, aferente activit\u0103\u021bilor curente \u00een perioada de observa\u021bie.<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460440009\"><\/a><strong>4.2. Structura actual\u0103 a managementului<\/strong><\/h2>\n<p><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<p>Anterior intr\u0103rii \u00een insolven\u021b\u0103 Societatea era administrat\u0103 de c\u0103tre Ili\u0219uan Ioan, cu puteri depline de reprezentare a activit\u0103\u021bii Societ\u0103\u021bii.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Conform Hot\u0103r\u00e2rii nr. 942 din data de 10.06.2016, pronun\u021bat\u0103 de Tribunalul Bistri\u021ba-N\u0103s\u0103ud, \u00een dosarul nr. 2028\/112\/2014, \u00een baza c\u0103reia, la cererea Societ\u0103\u021bii, a fost deschis\u0103 procedura de insolven\u021b\u0103, Societatea \u00ee\u0219i p\u0103streaz\u0103 dreptul de administrare, drept exercitat sub supravegherea administratorului judiciar.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Administrator judiciar ZRP Insolvency SPRL a fost desemnat prin \u00cencheierea din data de 14.10.2014, iar \u00een prezent administratorul special desemnat de c\u0103tre asocia\u021bi este dl. Ili\u0219uan Ioan.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460440010\"><\/a>4.3. Simularea falimentului<\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Pornind de la scopul unui plan de reorganizare de a \u00eendestula creditorii \u00eentr-o m\u0103sur\u0103 mai mare dec\u00e2t \u00een cazul falimentului, analiza acestei din urm\u0103 ipoteze are un rol de referin\u021b\u0103 \u00een elaborarea planului.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Desp\u0103gubirile ce urmeaz\u0103 a fi oferite titularilor tuturor categoriilor de crean\u021be, \u00een compara\u021bie cu valoarea estimativ\u0103 ce ar putea fi primit\u0103 prin distribuire \u00een caz de faliment, au fost determinate \u021bin\u00e2nd cont de prevederile art. 121 si art. 123 din Legea nr. 85\/2006.<\/p>\n<p>Astfel, conform art. 121, \u201e(1) Fondurile ob\u021binute din v\u00e2nzarea bunurilor din averea debitorului, grevate, \u00een favoarea creditorului, de ipoteci, gajuri sau alte garan\u021bii reale mobiliare ori drepturi de reten\u021bie de orice fel, vor fi distribuite \u00een urm\u0103toarea ordine:<\/p>\n<ol>\n<li>taxe, timbre \u0219i orice alte cheltuieli aferente v\u00e2nzarii bunurilor respective, inclusiv cheltuielile necesare pentru conservarea \u0219i administrarea acestor bunuri, precum \u0219i plata remunera\u021biilor persoanelor angajate \u00een condi\u021biile art. 10, art. 19 alin. (2), art. 23 si 24;<\/li>\n<li>crean\u021bele creditorilor garanta\u021bi n\u0103scute \u00een timpul procedurii de insolven\u021b\u0103 dup\u0103 confirmarea planului de reorganizare, ca parte component\u0103 a acestui plan. Aceste crean\u021be cuprind capitalul, dob\u00e2nzile, major\u0103rile \u0219i penalit\u0103\u021bile de orice fel;<\/li>\n<li>crean\u021bele creditorilor garanta\u021bi, cuprinz\u00e2nd tot capitalul, dob\u00e2nzile, major\u0103rile \u0219i penalit\u0103\u021bile de orice fel, precum \u0219i cheltuielile, pentru crean\u021bele n\u0103scute \u00eenainte de deschiderea procedurii.<\/li>\n<\/ol>\n<p>(2) \u00cen cazul \u00een care sumele realizate din v\u00e2nzarea acestor bunuri ar fi insuficiente pentru plata \u00een \u00eentregime a respectivelor crean\u021be garantate, creditorii vor avea, pentru diferen\u021b\u0103, crean\u021be chirografare care vor veni \u00een concurs cu cele cuprinse \u00een categoria corespunz\u0103toare, potrivit naturii lor, prev\u0103zute la art. 123, \u0219i vor fi supuse dispozi\u021biilor art. 41. Dac\u0103 dup\u0103 plata sumelor prev\u0103zute la alin. (1) rezult\u0103 o diferen\u021b\u0103 \u00een plus, aceasta va fi depus\u0103, prin grija lichidatorului, \u00een contul averii debitorului.<\/p>\n<p>(3) Un creditor cu crean\u021b\u0103 garantat\u0103 este \u00eendrept\u0103\u021bit s\u0103 participe la orice distribuire de sum\u0103 f\u0103cut\u0103 \u00eenaintea v\u00e2nzarii bunului supus garan\u021biei lui. Sumele primite din acest fel de distribuiri vor fi sc\u0103zute din cele pe care creditorul ar fi \u00eendrept\u0103\u021bit s\u0103 le primeasc\u0103 ulterior din pre\u021bul ob\u021binut prin v\u00e2nzarea bunului supus garan\u021biei sale, dac\u0103 aceasta este necesar\u0103 pentru a \u00eempiedica un astfel de creditor s\u0103 primeasc\u0103 mai mult dec\u00e2t ar fi primit dac\u0103 bunul supus garan\u021biei sale ar fi fost v\u00e2ndut anterior distribuirii.\u201d<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>\u00cen cazul falimentului, potrivit art. 123 din Legea nr. 85\/2006 crean\u021bele vor fi pl\u0103tite, \u00een urm\u0103toarea ordine:<\/p>\n<p>\u201e1. taxele, timbrele sau orice alte cheltuieli aferente procedurii instituite prin prezenta lege, inclusiv cheltuielile necesare pentru conservarea \u0219i administrarea bunurilor din averea debitorului, precum \u0219i plata remunera\u021biilor persoanelor angajate \u00een condi\u021biile art. 10, art. 19 alin. (2), art. 23, 24 si ale art. 98 alin. (3), sub rezerva celor prev\u0103zute la art. 102 alin. (4);<\/p>\n<ol start=\"2\">\n<li>crean\u021bele izvor\u00e2te din raportul de munc\u0103;<\/li>\n<li>crean\u021bele reprezent\u00e2nd creditele, cu dob\u00e2nzile \u0219i cheltuielile aferente, acordate dup\u0103 deschiderea procedurii, precum \u0219i crean\u021bele rezult\u00e2nd din continuarea activit\u0103\u021bii debitorului dup\u0103 deschiderea procedurii;<\/li>\n<li>crean\u021bele bugetare;<\/li>\n<li>crean\u021bele reprezent\u00e2nd sumele datorate de catre debitor unor ter\u021bi, \u00een baza unor obliga\u021bii de \u00eentre\u021binere, aloca\u021bii pentru minori sau de plat\u0103 a unor sume periodice destinate asigur\u0103rii mijloacelor de existen\u021b\u0103;<\/li>\n<li>crean\u021bele reprezent\u00e2nd sumele stabilite de judec\u0103torul-sindic pentru \u00eentre\u021binerea debitorului \u0219i a familiei sale, dac\u0103 acesta este persoan\u0103 fizic\u0103;<\/li>\n<li>crean\u021bele reprezent\u00e2nd credite bancare, cu cheltuielile \u0219i dob\u00e2nzile aferente, cele rezultate din livr\u0103ri de produse, prest\u0103ri de servicii sau alte lucr\u0103ri, precum \u0219i din chirii;<\/li>\n<li>alte crean\u021be chirografare;<\/li>\n<li>crean\u021bele subordonate, \u00een urmatoarea ordine de preferin\u021b\u0103;<\/li>\n<li>a) credintele acordate persoanei juridice debitoare de c\u0103tre un asociat sau ac\u021bionar de\u021bin\u00e2nd cel pu\u021bin 10% din capitalul social, respectiv din drepturile de vot \u00een adunarea general\u0103 a asocia\u021bilor, ori, dup\u0103 caz, de c\u0103tre un membru al grupului de interes economic;<\/li>\n<li>b) crean\u021bele izvor\u00e2nd din acte cu titlu gratuit.\u201d<\/li>\n<\/ol>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>\u00cen ipoteza \u00een care fa\u021b\u0103 de societatea debitoare se va deschide procedura falimentului, activitatea ar fi \u00eentrerupt\u0103 \u0219i activele societ\u0103\u021bii debitoare ar fi valorificate. \u00cen conformitate cu raportul de evaluare a patrimoniului debitoarei, valoarea de lichidare a patrimoniului societ\u0103\u021bii debitoare este <strong>11.394.030,90 <\/strong>lei. Dup\u0103 deducerea cheltuielilor de procedur\u0103 (aproximate la 6,12% din valoarea de lichidare), suma ce va fi distribuit\u0103 creditorilor va fi de aproximativ 10.696.783,67 lei.<\/p>\n<p>Respect\u00e2ndu-se prevederile art. 121 \u0219i 123 din Legea nr. 85\/2006, din valoarea total\u0103 a sumelor ob\u021binute \u00een ipoteza lichid\u0103rii patrimoniului societ\u0103\u021bii, creditorii garanta\u021bi ar beneficia de distribuiri de sume \u00een cuantum de <strong>8.227.281,48 lei<\/strong>, \u00eens\u0103 de men\u021bionat este faptul c\u0103 acest lucru se va realiza \u00een func\u021bie de garan\u021biile reale de\u021binute. Prin urmare situa\u021bia distribuirilor fa\u021b\u0103 de creditorii garanta\u021bi este urm\u0103toarea:<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<table width=\"624\">\n<tbody>\n<tr>\n<td width=\"55\"><strong>Nr. crt.<\/strong><\/td>\n<td width=\"225\"><strong>Denumire<\/strong><\/td>\n<td width=\"127\"><strong>Crean\u021b\u0103 conform tabel definitiv<\/strong><\/td>\n<td width=\"132\"><strong>Suma distribuit\u0103 \u00een ipoteza falimentului (lei)<\/strong><\/td>\n<td width=\"85\"><strong>Grad de acoperire<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"55\">1<\/td>\n<td width=\"225\">ADMINISTRATIA JUDETEANA A FINANTELOR PUBLICE BISTRITA - NASAUD<\/td>\n<td width=\"127\">989.872,00<\/td>\n<td width=\"132\">302.606,35<\/td>\n<td width=\"85\">30,57%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"55\">2<\/td>\n<td width=\"225\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"127\">6.821.916,40<\/td>\n<td width=\"132\">6.025.191,74<\/td>\n<td width=\"85\">88,32%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"55\">3<\/td>\n<td width=\"225\">ING BANK N.V. AMSTERDAM - SUCURSALA BUCURESTI*<\/td>\n<td width=\"127\">2.065.060,22<\/td>\n<td width=\"132\">1.357.083,39<\/td>\n<td width=\"85\">65,72%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"55\">4<\/td>\n<td width=\"225\">UNICREDIT LEASING ROMANIA S.A.<\/td>\n<td width=\"127\">542.400,00<\/td>\n<td width=\"132\">542.400,00<\/td>\n<td width=\"85\">100,00%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"55\">5<\/td>\n<td width=\"225\">ALPHA BANK ROMANIA S.A.<\/td>\n<td width=\"127\">22.014.448,04<\/td>\n<td width=\"132\">0,00<\/td>\n<td width=\"85\">0,00%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"2\" width=\"280\"><strong>TOTAL<\/strong><\/td>\n<td width=\"127\"><strong>32.433.696,66<\/strong><\/td>\n<td width=\"132\"><strong>8.227.281,48<\/strong><\/td>\n<td width=\"85\">-<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Av\u00e2nd \u00een vedere perioada de timp scurs\u0103 de la data deschiderii procedurii de insolven\u021b\u0103, au fost estimate datorii n\u0103scute \u00een timpul procedurii, care vor fi achitate cu prioritate conform art. 123, pct. 3 din Legea nr. 85\/2006, \u00een cuantum de aproximativ 569.701,55 lei.<\/p>\n<p>Creditorii bugetari de\u021bin crean\u021be \u00een valoare de 84.561,00 lei, conform tabelului definitiv completat nr. 1, \u00eens\u0103 la acestea se va ad\u0103uga crean\u021ba A.J.F.P. Bistri\u021ba-N\u0103s\u0103ud, \u00een sum\u0103 de 687.265,65 lei, neacoperit\u0103 de valoarea garan\u021biei. \u00cen urma efectu\u0103rii distribuirilor, categoria crean\u021belor bugetare ar beneficia de distribuiri de sume \u00een propor\u021bie de 100%, iar cuantumul sumelor achitate ar fi de <strong>771.826,55 lei<\/strong>. Situa\u021bia sumelor distribuite fa\u021b\u0103 de creditorii bugetari este urm\u0103toarea:<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<table width=\"613\">\n<tbody>\n<tr>\n<td width=\"55\"><strong>Nr. crt.<\/strong><\/td>\n<td width=\"259\"><strong>Denumire<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>Crean\u021b\u0103 conform tabel definitiv sau diferen\u021b\u0103<\/strong><\/td>\n<td width=\"123\"><strong>Suma distribuit\u0103 \u00een ipoteza falimentului (lei)<\/strong><\/td>\n<td width=\"72\"><strong>Grad de acoperire<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"55\">1<\/td>\n<td width=\"259\">MUNICIPIUL BISTRITA<\/td>\n<td width=\"105\">84.561,00<\/td>\n<td width=\"123\">84.561,00<\/td>\n<td width=\"72\">100,00%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"55\">2<\/td>\n<td width=\"259\">ADMINISTRATIA JUDETEANA A FINANTELOR PUBLICE BISTRITA - NASAUD - <strong>diferen\u021b\u0103 bugetar\u0103 provenit\u0103 \u00een urma distribuirii garan\u021biei<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\">687.265,65<\/td>\n<td width=\"123\">687.265,65<\/td>\n<td width=\"72\">100,00%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"2\" width=\"313\"><strong>TOTAL<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>771.826,65<\/strong><\/td>\n<td width=\"123\"><strong>771.826,65<\/strong><\/td>\n<td width=\"72\"><strong>-<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Crean\u021bele care fac parte din categoria creditorilor chirografari, afla\u021bi sub inciden\u021ba art. 123 pct. 7, \u00eenregistra\u021bi \u00een tabelul definitiv de crean\u021be cu suma de 3.263.275,79 lei, \u00eens\u0103 la acestea se vor ad\u0103uga crean\u021bele creditorilor Tonescu Finance SRL, ING BANK SA, Alpha Bank SA, \u00een sum\u0103 total\u0103 de 23.519.149,53 lei, neacoperite de garan\u021biile de\u021binute sau provenite din lipsa acestora. \u00cen urma efectu\u0103rii distribuirilor, categoria crean\u021belor chirografare ar beneficia de distribuiri de sume \u00een propor\u021bie de 4,21%, iar cuantumul sumelor achitate ar fi de <strong>1.127.973,99 lei<\/strong>. Situa\u021bia sumelor distribuite fa\u021b\u0103 de creditorii chirografari este urm\u0103toarea:<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<table width=\"635\">\n<tbody>\n<tr>\n<td width=\"55\"><strong>Nr. crt.<\/strong><\/td>\n<td width=\"312\"><strong>Denumire<\/strong><\/td>\n<td width=\"100\"><strong>Crean\u021b\u0103 conform tabel definitiv sau diferen\u021b\u0103<\/strong><\/td>\n<td width=\"96\"><strong>Suma distribuit\u0103 \u00een ipoteza falimentului (lei)<\/strong><\/td>\n<td width=\"72\"><strong>Grad de acoperire<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"55\">1<\/td>\n<td width=\"312\">ALPHA LEASING ROMANIA IFN S.A.<\/td>\n<td width=\"100\">13.174,80<\/td>\n<td width=\"96\">554,87<\/td>\n<td width=\"72\">4,21%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"55\">2<\/td>\n<td width=\"312\">AUTOWORLD S.R.L.<\/td>\n<td width=\"100\">44.719,96<\/td>\n<td width=\"96\">1.883,43<\/td>\n<td width=\"72\">4,21%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"55\">3<\/td>\n<td width=\"312\">BCR LEASING IFN S.A.<\/td>\n<td width=\"100\">9.892,14<\/td>\n<td width=\"96\">416,62<\/td>\n<td width=\"72\">4,21%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"55\">4<\/td>\n<td width=\"312\">BT LEASING TRANSILVANIA IFN S.A.<\/td>\n<td width=\"100\">716.707,62<\/td>\n<td width=\"96\">30.185,00<\/td>\n<td width=\"72\">4,21%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"55\">5<\/td>\n<td width=\"312\">CONISET S.R.L. - prin administrator judiciar VALESI CONSULT I.P.U.R.L.<\/td>\n<td width=\"100\">11.329,60<\/td>\n<td width=\"96\">477,16<\/td>\n<td width=\"72\">4,21%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"55\">6<\/td>\n<td width=\"312\">ELECTRICA FURNIZARE S.A.<\/td>\n<td width=\"100\">1.499,54<\/td>\n<td width=\"96\">63,15<\/td>\n<td width=\"72\">4,21%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"55\">7<\/td>\n<td width=\"312\">FILADELFIA S.R.L.<\/td>\n<td width=\"100\">24.292,46<\/td>\n<td width=\"96\">1.023,11<\/td>\n<td width=\"72\">4,21%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"55\">8<\/td>\n<td width=\"312\">MATCON S.A.<\/td>\n<td width=\"100\">215.908,67<\/td>\n<td width=\"96\">9.093,25<\/td>\n<td width=\"72\">4,21%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"55\">9<\/td>\n<td width=\"312\">MENTOR ADITIVI BETON S.R.L.<\/td>\n<td width=\"100\">67.557,89<\/td>\n<td width=\"96\">2.845,28<\/td>\n<td width=\"72\">4,21%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"55\">10<\/td>\n<td width=\"312\">REDIVIVUS S.R.L. - prin administrator judiciar INSOLBIS S.P.R.L.<\/td>\n<td width=\"100\">337.679,37<\/td>\n<td width=\"96\">14.221,77<\/td>\n<td width=\"72\">4,21%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"55\">11<\/td>\n<td width=\"312\">SUDLEASING GMBH - prin CABINET AVOCAT IOANA HATEGAN<\/td>\n<td width=\"100\">1.425.765,61<\/td>\n<td width=\"96\">60.047,83<\/td>\n<td width=\"72\">4,21%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"55\">12<\/td>\n<td width=\"312\">ING BANK N.V. AMSTERDAM - SUCURSALA BUCURESTI<\/td>\n<td width=\"100\">389.638,63<\/td>\n<td width=\"96\">16.410,10<\/td>\n<td width=\"72\">4,21%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"55\">13<\/td>\n<td width=\"312\">COMPANIA NATIONALA PENTRU CONTROLUL CAZANELOR, INSTALATIILOR DE RIDICAT SI RECIPIENTELOR SUB PRESIUNE S.A<\/td>\n<td width=\"100\">5.109,50<\/td>\n<td width=\"96\">215,19<\/td>\n<td width=\"72\">4,21%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"55\">14<\/td>\n<td width=\"312\">TONESCU FINANCE SRL<strong> - diferen\u021b\u0103 chirografar\u0103 provenit\u0103 \u00een urma distribuirii garan\u021biei<\/strong><\/td>\n<td width=\"100\">796.724,66<\/td>\n<td width=\"96\">33.555,02<\/td>\n<td width=\"72\">4,21%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"55\">15<\/td>\n<td width=\"312\">ING BANK N.V. AMSTERDAM - SUCURSALA BUCURESTI* <strong>- diferen\u021b\u0103 chirografar\u0103 provenit\u0103 \u00een urma distribuirii garan\u021biei<\/strong><\/td>\n<td width=\"100\">707.976,83<\/td>\n<td width=\"96\">29.817,29<\/td>\n<td width=\"72\">4,21%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"55\">16<\/td>\n<td width=\"312\">ALPHA BANK ROMANIA S.A. <strong>- diferen\u021b\u0103 chirografar\u0103 provenit\u0103 \u00een urma distribuirii garan\u021biei<\/strong><\/td>\n<td width=\"100\">22.014.448,04<\/td>\n<td width=\"96\">927.164,90<\/td>\n<td width=\"72\">4,21%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"2\" width=\"367\"><strong>TOTAL<\/strong><\/td>\n<td width=\"100\"><strong>26.782.425,32<\/strong><\/td>\n<td width=\"96\"><strong>1.127.973,99<\/strong><\/td>\n<td width=\"72\">-<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>Simularea distribuirilor a fost efectuat\u0103 pe baza urm\u0103toarelor criterii:<\/p>\n<ul>\n<li>Au fost calculate sumele rezultate \u00een urma tuturor valorific\u0103rilor tuturor bunurilor existente \u00een patrimoniul societ\u0103\u021bii;<\/li>\n<li>Fiecare creditor a primit suma ob\u021binut\u0103 din valorificarea activelor \u00een func\u021bie de garan\u021bia de\u021binut\u0103, acolo unde a fost cazul, diminuate pro-rata cu suma r\u0103mas\u0103 neacoperit\u0103 din cheltuielile aferente procedurii;<\/li>\n<li>\u00cen prezenta previziune a sumelor ce urmeaz\u0103 a fi distribuite \u00een ipoteza falimentului au fost avute \u00een vedere valorile de lichidare determinate de c\u0103tre evaluatorul independent angajat \u00een acest sens. De asemenea, s-a luat \u00een considerare suma de 247,19 lei, reprezent\u00e2nd costuri aferente procedurii de lichidare (6,12% cheltuieli totale din totalul valorii de lichidare ajustate\/actualizate, reprezent\u00e2nd onorariul administratorului judiciar, 2% contribu\u021bie U.N.P.I.R., alte cheltuieli de conservare a activului: paza, asigurare, impozite, care se vor na\u0219te pe parcurs).<\/li>\n<li>Av\u00e2nd \u00een vedere perioada de timp scurs\u0103 de la data deschiderii procedurii de insolven\u021b\u0103, au fost estimate datorii n\u0103scute \u00een timpul procedurii, care vor fi achitate cu prioritate conform art. 123, pct. 3 din Legea nr. 85\/2006, \u00een cuantum de aproximativ 569.701,50 lei.<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h1><a name=\"_Toc460440011\"><\/a>5.\u00a0 Strategia de Reorganizare<\/h1>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460440012\"><\/a>5.1\u00a0 M\u0103suri adecvate pentru punerea \u00een aplicare a planului<\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>M\u0103surile de reorganizare judiciar\u0103 prezentate \u00een cuprinsul prezentei sec\u021biuni au ca \u0219i finalitate restructurarea financiar\u0103 a afacerii derulate de c\u0103tre Societate, astfel \u00eenc\u00e2t aceasta s\u0103 permit\u0103 generarea de beneficii pentru p\u0103r\u021bile implicate \u00een procedura insolven\u021bei Societ\u0103\u021bii.<\/p>\n<p>\u00cen vederea asigur\u0103rii reu\u0219itei planului de reorganizare, potrivit prevederilor art. 95 alin. (6) din Legea nr. 85\/2006, planul va specifica m\u0103surile adecvate pentru punerea sa \u00een aplicare, precum \u0219i m\u0103surile enumerate cu caracter exemplificativ \u00een cuprinsul textului normativ anterior men\u021bionat.<\/p>\n<p>Tot \u00een vederea asigur\u0103rii reu\u0219itei planului de reorganizare al Societ\u0103\u021bii, prezentul plan de reorganizare va prevede m\u0103suri adecvate care s\u0103 asigure Societ\u0103\u021bii resursele financiare necesare \u00eendeplinirii acestuia \u0219i \u00een special, asigur\u0103rii resurselor financiare pentru efectuarea distribuirilor asumate prin programul de pl\u0103\u021bi, \u0219i finalmente acoperirea \u00eentr-o c\u00e2t mai mare m\u0103sur\u0103 a crean\u021belor creditorilor Societ\u0103\u021bii.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460440013\"><\/a>5.2 M\u0103suri privind restructurarea opera\u021bional\u0103 \u0219i financiar\u0103<\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Mecanismul reorganiz\u0103rii este stabilit conform art. 95, alin. (6) din Legea nr. 85\/2006 \u0219i se refer\u0103 la: restructurarea opera\u021bional\u0103, financiar\u0103 \u0219i corporativ\u0103 a debitorului. M\u0103surile au scopul de a transforma debitoarea dintr-o companie dezechilibrat\u0103, aflat\u0103 \u00een insolven\u021b\u0103, \u00eentr-o societate solvabil\u0103, capabil\u0103 s\u0103 respecte programul de pl\u0103\u021bi asumat.<\/p>\n<p>\u00cen esen\u021b\u0103, Planul prevede ca m\u0103suri de restructurare financiar\u0103 a debitorului ree\u0219alonarea datoriilor pe o perioad\u0103 de 3 ani conform fluxului de numerar (cash-flow-ului) \u0219i a programului de pl\u0103\u021bi prezentat. De asemenea, Planul prevede:<\/p>\n<ul>\n<li>Men\u021binerea conducerii activit\u0103\u021bii debitoarei conform lit. A art. 95 alin. (6) din Legea nr. 85\/2006, sub supravegherea administratorului judiciar, \u00eens\u0103 dreptul de dispozi\u021bie asupra bunurilor din averea debitoarei va fi limitat;<\/li>\n<li>Valorificarea par\u021bial\u0103 sau total\u0103 a activelor din patrimoniul societ\u0103\u021bii \u00een conformitate cu prevederile de la lit. E \u0219i F ale art. 95 alin. (6) din Legea nr. 85\/2006;<\/li>\n<li>\u00cen conformitate cu lit. B ale art. 95 alin. (6) din Legea nr. 85\/2006, ob\u021binerea de resurse financiare \u00een vederea dezvolt\u0103rii unui proiect imobiliar care s\u0103 genereze un flux suplimentar de lichidit\u0103\u021bi, ce va permite acoperirea \u00eentr-o propor\u021bie c\u00e2t mai mare a pasivului societ\u0103\u021bii debitoare.<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>M\u0103surile aplicate \u00een condi\u021biile unui tratament corect \u0219i echitabil pentru to\u021bi creditorii vor permite echilibrarea patrimonial\u0103 a debitoarei \u00een scopul continu\u0103rii activit\u0103\u021bii \u0219i a \u00eendestul\u0103rii creditorilor \u00eentr-o m\u0103sur\u0103 mai eficient\u0103 dec\u00e2t \u00een cazul falimentului.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Astfel se propune:<\/p>\n<ol>\n<li>Ob\u021binerea de resurse financiare pentru sus\u021binerea realiz\u0103rii planului \u0219i sursele de provenien\u021b\u0103 a acestora<\/li>\n<\/ol>\n<p>Legea privind procedura insolven\u021bei, (Legea nr. 85\/2006), aduce \u00een sprijinul societ\u0103\u021bilor aflate \u00een dificultate o diversitate a modalit\u0103\u021bilor de realizare a planului de reorganizare. Astfel, legea permite elaborarea unui plan de restructurare \u0219i continuare a activit\u0103\u021bii debitoarei \u0219i a unui plan de lichidare a unor bunuri din averea debitoarei, dar admite \u0219i o a treia variant\u0103 care const\u0103 \u00een combinarea primelor dou\u0103 modalit\u0103\u021bi de reorganizare a societ\u0103\u021bii aflate \u00een dificultate.<\/p>\n<p>Planul de restructurare \u0219i continuare a activit\u0103\u021bii poate avea la r\u00e2ndul s\u0103u dou\u0103 componente:<\/p>\n<ol>\n<li>restructurarea opera\u021bional\u0103 sau financiar\u0103 a societ\u0103\u021bii<\/li>\n<\/ol>\n<p>Restructurarea operational\u0103 a debitoarei presupune \u00een principal fie schimbarea managementului, fie schimbarea marketingului sau chiar schimbarea activit\u0103\u021bii Societ\u0103\u021bii, dac\u0103 aceasta se impune.<\/p>\n<p>Restructurarea financiar\u0103 are \u00een vedere modificarea politicii financiare a Societ\u0103\u021bii prin reducerea cheltuielilor, identificarea \u0219i atragerea altor resurse financiare (altele dec\u00e2t majorarea capitalului social) totul \u00een vederea optimiz\u0103rii raportului venituri-cheltuieli.<\/p>\n<ol>\n<li>restructurarea corporativ\u0103 prin modificarea de capital social<\/li>\n<\/ol>\n<p>Metoda implic\u0103 majorarea capitalului social \u0219i\/sau modificarea structurii capitalului social al persoanei juridice aflate \u00een dificultate. Aceast\u0103 modalitate de reorganizare a activit\u0103\u021bii\u00a0 implic\u0103 o serie de avantaje, cum ar fi faptul c\u0103 sumele aduse aport la capitalul social nu sunt purt\u0103toare de dob\u00e2nzi \u0219i penalit\u0103\u021bi \u0219i nu se returneaz\u0103 celor care le-au v\u0103rsat dec\u00e2t sub forma beneficiilor prev\u0103zute de lege.<\/p>\n<p>Planul de lichidare a unor bunuri din averea debitoarei, propune redresarea societ\u0103\u021bii prin valorificarea unor bunuri sau a totalit\u0103\u021bii bunurilor din patrimoniul s\u0103u, ca urmare a restr\u00e2ngerii activit\u0103\u021bii, urm\u00e2nd ca din sumele ob\u021binute \u00een urma v\u00e2nz\u0103rilor s\u0103 se achite o parte, sau toate, datoriile debitorului.<\/p>\n<p>Cea de-a treia variant\u0103 de plan, const\u00e2nd \u00een combinarea planului de restructurare \u0219i continuare a activit\u0103\u021bii cu planul de lichidare a unor bunuri sau a totalit\u0103\u021bii bunurilor din averea debitoarei, d\u0103 posibilitatea debitoarei s\u0103 beneficieze de surse suplimentare de resurse financiare oferind \u0219anse sporite de acoperire a datoriilor \u0219i de redresare economic\u0103 a societ\u0103\u021bii \u00een dificultate.<\/p>\n<p>Prezentul plan \u00ee\u0219i propune s\u0103 ac\u021bioneze pentru restructurarea opera\u021bional\u0103 \u0219i financiar\u0103 a societ\u0103\u021bii, men\u021bin\u00e2ndu-se obiectul de activitate, dar aliniind modul de desf\u0103\u0219urare a activit\u0103\u021bii la noua strategie, conform cu resursele existente \u0219i cu cele care urmeaz\u0103 a fi captate. Toate aceste strategii aplicate vor fi menite s\u0103 conduc\u0103 la achitarea debitelor societ\u0103\u021bii \u0219i s\u0103 fac\u0103 activitatea de baz\u0103 a societ\u0103\u021bii profitabil\u0103.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Astfel, conform planului propus, principalele surse de finan\u021bare ale Societ\u0103\u021bii sunt:<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<ol>\n<li><em>Ac<\/em>tivitatea curen<em>t\u0103<\/em><\/li>\n<\/ol>\n<p><em>\u00a0<\/em><\/p>\n<p>Societatea inten\u021bioneaz\u0103 s\u0103 realizeze venituri din activitatea curent\u0103 prin realizarea unui proiect imobiliar folosind o parte din resursele existente ale societ\u0103\u021bii respectiv o serie de terenuri \u0219i construc\u021bii. Societatea debitoare va ob\u021bine resursele financiare necesare realiz\u0103rii proiectului folosind un antreprenor general (S.C. Hoffman Tehnology S.R.L.) fiind deja \u00eencheiat contractul de antrepriz\u0103 general\u0103 nr. 6 din data de 25.08.2016, ce este anexat prezentului plan de reorganizare, \u00een acest sens. Rolul antreprenorului general va fi de a furniza resursele de materiile prime \u0219i materialele de construc\u021bii, precum \u0219i m\u00e2na de lucru necesar\u0103 realiz\u0103rii proiectului imobiliar. \u00cen schimbul acestor resurse, antreprenorul general va fi remunerat, dup\u0103 \u00eencheierea fiec\u0103rei etape a proiectului, \u00een bani sau \u00een natur\u0103 \u00een func\u021bie de posibilit\u0103\u021bile financiare de moment ale debitoarei, av\u00e2ndu-se \u00een vedere faptul c\u0103 proiectul urm\u0103re\u0219te \u00eendestularea \u00eentr-o propor\u021bie c\u00e2t mai mare a creditorilor.<\/p>\n<p>De asemenea, pentru sus\u021binerea cheltuielilor curente de procedur\u0103 societatea va putea \u00eenchiria bunurile mobile din patrimoniu f\u0103r\u0103 a fi necesar\u0103 convocarea Adun\u0103rii Creditorilor, \u00eens\u0103 contractele de \u00eenchiriere vor fi \u00eentocmite sub supravegherea administratorului judiciar \u0219i vor avea viza acestuia.<\/p>\n<p>Pentru realizarea proiectului imobiliar vor fi utilizate urm\u0103toarele resurse din patrimoniul societ\u0103\u021bii:<\/p>\n<table width=\"574\">\n<tbody>\n<tr>\n<td width=\"100\"><strong>Denumire Imobil<\/strong><\/td>\n<td width=\"116\"><strong>Adresa<\/strong><\/td>\n<td width=\"74\"><strong>Nr. CF<\/strong><\/td>\n<td width=\"74\"><strong>Suprafata<\/strong><\/td>\n<td width=\"124\"><strong>Ipotecat Rang 1<\/strong><\/td>\n<td width=\"87\"><strong>Ipoteca Rang 2<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"100\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"116\">Bistrita<\/td>\n<td width=\"74\">51704-C1-U9<\/td>\n<td width=\"74\">896,59<\/td>\n<td width=\"124\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"87\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"100\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"116\">Bistrita<\/td>\n<td width=\"74\">51704-C1-U10<\/td>\n<td width=\"74\">311,00<\/td>\n<td width=\"124\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"87\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"100\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"116\">Bistrita<\/td>\n<td width=\"74\">51704-C1-U7<\/td>\n<td width=\"74\">896,00<\/td>\n<td width=\"124\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"87\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"100\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"116\">Bistrita<\/td>\n<td width=\"74\">51704-C1-U8<\/td>\n<td width=\"74\">311,53<\/td>\n<td width=\"124\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"87\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"100\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"116\">Bistrita<\/td>\n<td width=\"74\">51704-C1-U11<\/td>\n<td width=\"74\">721,00<\/td>\n<td width=\"124\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"87\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"100\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"116\">Bistrita<\/td>\n<td width=\"74\">51704-C1-U12<\/td>\n<td width=\"74\">61,00<\/td>\n<td width=\"124\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"87\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"100\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"116\">Str Sigmirului nr. 20<\/td>\n<td width=\"74\">63129<\/td>\n<td width=\"74\">1026,00<\/td>\n<td width=\"124\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"87\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"100\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"116\">Str Sigmirului nr. 20<\/td>\n<td width=\"74\">63122<\/td>\n<td width=\"74\">1053,00<\/td>\n<td width=\"124\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"87\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"100\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"116\">Str Sigmirului nr. 20<\/td>\n<td width=\"74\">63126<\/td>\n<td width=\"74\">1054,00<\/td>\n<td width=\"124\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"87\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"100\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"116\">Str Sigmirului nr. 20<\/td>\n<td width=\"74\">63620<\/td>\n<td width=\"74\">389,00<\/td>\n<td width=\"124\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"87\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"100\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"116\">Str Sigmirului nr. 20<\/td>\n<td width=\"74\">63621<\/td>\n<td width=\"74\">615,00<\/td>\n<td width=\"124\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"87\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"100\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"116\">Str Sigmirului nr. 20<\/td>\n<td width=\"74\">67584<\/td>\n<td width=\"74\">55,00<\/td>\n<td width=\"124\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"87\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"100\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"116\">Str Sigmirului nr. 20<\/td>\n<td width=\"74\">67585<\/td>\n<td width=\"74\">725,00<\/td>\n<td width=\"124\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"87\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"100\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"116\">Str Sigmirului nr. 20<\/td>\n<td width=\"74\">54876<\/td>\n<td width=\"74\">155,00<\/td>\n<td width=\"124\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"87\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"100\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"116\">Str Sigmirului nr. 20<\/td>\n<td width=\"74\">57116<\/td>\n<td width=\"74\">803,00<\/td>\n<td width=\"124\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"87\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"100\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"116\">Str Industriei nr 10<\/td>\n<td width=\"74\">68328<\/td>\n<td width=\"74\">292,00<\/td>\n<td width=\"124\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"87\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"100\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"116\">Str Industriei nr 10<\/td>\n<td width=\"74\">68325<\/td>\n<td width=\"74\">4745,00<\/td>\n<td width=\"124\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"87\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"100\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"116\">Str Industriei nr 10<\/td>\n<td width=\"74\">68326<\/td>\n<td width=\"74\">24,00<\/td>\n<td width=\"124\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"87\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"100\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"116\">Str Industriei nr 10<\/td>\n<td width=\"74\">68327<\/td>\n<td width=\"74\">193,00<\/td>\n<td width=\"124\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"87\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"100\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"116\">Str Industriei nr 10<\/td>\n<td width=\"74\">68321<\/td>\n<td width=\"74\">190,00<\/td>\n<td width=\"124\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"87\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"100\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"116\">Str Industriei nr 10<\/td>\n<td width=\"74\">68322<\/td>\n<td width=\"74\">314,00<\/td>\n<td width=\"124\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"87\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"100\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"116\">Str Industriei nr 10<\/td>\n<td width=\"74\">68323<\/td>\n<td width=\"74\">541,00<\/td>\n<td width=\"124\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"87\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"100\">CLADIRE MEBIS<\/td>\n<td width=\"116\">Str Industriei nr 10<\/td>\n<td width=\"74\">51704<\/td>\n<td width=\"74\">5.390,00<\/td>\n<td width=\"124\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"87\">DGRFP BISTRITA<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"100\">SCULARIE<\/td>\n<td width=\"116\">Str Industriei nr 10<\/td>\n<td width=\"74\">57116<\/td>\n<td width=\"74\">244,00<\/td>\n<td width=\"124\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"87\"><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Prin realizarea proiectului imobiliar, creditorilor garanta\u021bi li se vor distribui cote din veniturile realizate de societate, asigur\u00e2ndu-se astfel remunerarea acestora \u00eentr-o propor\u021bie mai mare fa\u021b\u0103 de ipoteza falimentului.<\/p>\n<p>Proiectul imobiliar const\u0103 \u00een construirea unui num\u0103r de 186 de apartamente \u0219i locuri de parcare aferente. Apartamentele vor fi construite pe o structur\u0103 deja existent\u0103 pe terenul din strada Sigmirului ce necesit\u0103 o serie de lucr\u0103ri de consolidare \u0219i compartimentare. Apartamentele vor fi \u00eemp\u0103r\u021bite \u00een cinci tipuri (schi\u021be de compartimentare), iar realizarea acestora se va desf\u0103\u0219ura \u00een trei etape de construc\u021bie, fiecare etap\u0103 cuprinz\u00e2nd trei faze p\u00e2n\u0103 la valorificarea imobilelor. Astfel, \u00een primul semestru din Anul I, al planului de reorganizare se vor ob\u021bine toate avizele \u0219i autoriza\u021biile necesare demar\u0103rii lucr\u0103rilor de construc\u021bii, urm\u00e2nd ca din al doilea semestru din Anul I al planului de reorganizare s\u0103 \u00eenceap\u0103 prima etap\u0103 a proiectului imobiliar.<\/p>\n<p>Prima etap\u0103 va cuprinde realizarea unui num\u0103r de 66 de apartamente \u00een urm\u0103toarele faze:<\/p>\n<ul>\n<li>Faza 1 \u2013 construc\u021bie - se va desf\u0103\u0219ura \u00een Semestrul II al Anului I din planul de reorganizare;<\/li>\n<li>Faza 2 \u2013 realizarea marketing-ului pentru valorificarea apartamentelor \u2013 se va desf\u0103\u0219ura \u00een primele trei luni ale Semestrului I din Anul II al planului de reorganizare;<\/li>\n<li>Faza 3 \u2013 valorificarea apartamentelor \u2013 Tot cuprinsul Anului II al planului de reorganizare.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Dispunerea apartamentelor \u00een func\u021bie de schi\u021ba \u0219i modul de compartimentare a acestora va fi efectuat\u0103 conform tabelului de mai jos:<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<table width=\"621\">\n<tbody>\n<tr>\n<td colspan=\"7\" width=\"621\"><strong>ETAPA 1<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"112\"><strong>TRONSON 1<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>MEZANIN<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>NIVEL 1<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>NIVEL 2<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>NIVEL 3<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>NIVEL 4<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>TOTAL AP.<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"112\"><strong>TIP 01<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>9<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>9<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>9<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>9<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>36<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"112\"><strong>TIP 02<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>6<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>6<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>6<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>6<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>24<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"112\"><strong>TIP 03<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>0<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"112\"><strong>TIP 04<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>6<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>6<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"112\"><strong>TIP 05<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>0<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"112\"><strong>TOTAL<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>9<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>15<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>15<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>15<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>12<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>66<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>A doua etap\u0103 va cuprinde realizarea unui num\u0103r de 65 de apartamente \u00een urm\u0103toarele faze:<\/p>\n<ul>\n<li>Faza 1 \u2013 construc\u021bie - se va desf\u0103\u0219ura \u00een Semestrul II al Anului II din planul de reorganizare;<\/li>\n<li>Faza 2 \u2013 realizarea marketing-ului pentru valorificarea apartamentelor \u2013 se va desf\u0103\u0219ura \u00een ultimele trei luni ale Semestrului II din Anul II al planului de reorganizare;<\/li>\n<li>Faza 3 \u2013 valorificarea apartamentelor \u2013 Semestrul I din Anul III al planului de reorganizare.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Dispunerea apartamentelor \u00een func\u021bie de schi\u021ba \u0219i modul de compartimentare a acestora va fi efectuat\u0103 conform tabelului de mai jos:<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<table width=\"621\">\n<tbody>\n<tr>\n<td colspan=\"7\" width=\"621\"><strong>ETAPA 2<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"112\"><strong>TRONSON 2<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>MEZANIN<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>NIVEL 1<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>NIVEL 2<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>NIVEL 3<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>NIVEL 4<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>TOTAL AP.<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"112\"><strong>TIP 01<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>9<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>9<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>9<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>9<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>36<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"112\"><strong>TIP 02<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>4<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>4<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>4<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>6<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>18<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"112\"><strong>TIP 03<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>2<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>2<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>2<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>6<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"112\"><strong>TIP 04<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>4<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>4<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"112\"><strong>TIP 05<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>1<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>1<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"112\"><strong>TOTAL<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>9<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>15<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>15<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>15<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>11<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>65<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>A treia etap\u0103 va cuprinde realizarea unui num\u0103r de 55 de apartamente \u00een urm\u0103toarele faze:<\/p>\n<ul>\n<li>Faza 1 \u2013 construc\u021bie - se va desf\u0103\u0219ura \u00een Semestrul I al Anului III din planul de reorganizare;<\/li>\n<li>Faza 2 \u2013 realizarea marketing-ului pentru valorificarea apartamentelor \u2013 se va desf\u0103\u0219ura \u00een intervalul Luna 6 \u2013 Luna 8 (intercalare \u00eentre Semestrul I - II) din Anul II al planului de reorganizare;<\/li>\n<li>Faza 3 \u2013 valorificarea apartamentelor \u2013 intervalul Luna 8 \u2013 Luna 11, respectiv Semestrul II din Anul II al planului de reorganizare.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Dispunerea apartamentelor \u00een func\u021bie de schi\u021ba \u0219i modul de compartimentare a acestora va fi efectuat\u0103 conform tabelului de mai jos:<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<table width=\"621\">\n<tbody>\n<tr>\n<td colspan=\"7\" width=\"621\"><strong>ETAPA 3<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"112\"><strong>TRONSON 3<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>MEZANIN<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>NIVEL 1<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>NIVEL 2<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>NIVEL 3<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>NIVEL 4<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>TOTAL AP.<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"112\"><strong>TIP 01<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>7<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>7<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>7<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>7<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>28<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"112\"><strong>TIP 02<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>4<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>4<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>4<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>4<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>16<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"112\"><strong>TIP 03<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>2<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>2<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>2<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>6<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"112\"><strong>TIP 04<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>5<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>5<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"112\"><strong>TIP 05<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>0<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"112\"><strong>TOTAL<\/strong><\/td>\n<td width=\"95\"><strong>7<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>13<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>13<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>13<\/strong><\/td>\n<td width=\"78\"><strong>9<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>55<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Rezultatul proiectului imobiliar va fi construirea celor 186 de apartamente, cu o suprafa\u021b\u0103 util\u0103 final\u0103 de 9.823,48 mp, cu un cost de realizare a lucr\u0103rilor \u00een cuantum de 371,56 euro\/mp util construit (inclusiv TVA). Astfel, apartamentele vor fi valorificate cu un pre\u021b de 598,50 euro\/mp util construit, care se estimeaz\u0103 c\u0103 vor genera \u00eencas\u0103ri \u00een cuantum de 6.719.260,80 euro, respectiv o marj\u0103 comercial\u0103 total\u0103, dup\u0103 acoperirea costurilor de construc\u021bie, \u00een cuantum de 2.229.352,78 euro (marja comercial\u0103 unitar\u0103 fiind de 226,94 euro\/mp util construit). Utilizarea activelor \u00een sum\u0103 de 6.083.323,00 lei la realizarea proiectului imobiliar, nu se va face \u00een detrimentul creditorilor, fiind generat un profit de aproximativ 10.032.087,51 lei, de unde va rezulta un surplus de valoare adus acestor active de cca. 3.948.764,51 lei. Societatea debitoare va putea efectua compens\u0103ri prin plat\u0103 \u00een natur\u0103 (transfer de proprietate al apartamentelor) fa\u021b\u0103 de antreprenorul general, \u00een func\u021bie de disponibilit\u0103\u021bile b\u0103ne\u0219ti generate de activitatea de valorificare a apartamentelor, \u00een conformitate cu condi\u021biile stipulate \u00een contractul de antrepriz\u0103 men\u021bionat mai sus, fapt ce va duce la diminuarea valorilor ob\u021binute din valorificarea apartamentelor, dar totodat\u0103 \u0219i la diminuarea costurilor prev\u0103zute \u00een fluxul de numerar.<\/p>\n<p>Sumele rezultate din finalizarea fiec\u0103rei etape a proiectului imobiliar vor fi utilizate at\u00e2t pentru stingerea crean\u021belor garantate \u00een conformitate cu programul de pl\u0103\u021bi, c\u00e2t \u0219i pentru sus\u021binerea costurilor de realizare a lucr\u0103rilor p\u00e2n\u0103 la finalizarea proiectului. Sumele utilizate la estimarea \u00eencas\u0103rilor au fost convertite din euro \u00een lei, la un curs de schimb mediu de 4,5 lei\/euro, astfel acestea pot suferi varia\u021bii \u00een func\u021bie de fluctua\u021biile cursului de schimb valutar.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<ol start=\"2\">\n<li>Activitatea de valorificare a unor active<\/li>\n<\/ol>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Prezentul plan de reorganizare prevede valorificarea unei p\u0103r\u021bi considerabile a activelor imobiliare din patrimoniul societ\u0103\u021bii, iar acest lucru se va putea efectua \u00een orice moment pe parcursul planului de reorganizare. Astfel, av\u00e2nd \u00een vedere aceste aspecte, facem men\u021biunea c\u0103 a doua surs\u0103 de finan\u021bare a planului este valorificarea unei p\u0103r\u021bi considerabile a bunurilor imobile din patrimoniul societ\u0103\u021bii, \u00eentruc\u00e2t acestea nu \u00eempiedic\u0103 \u0219i nu sunt necesare derul\u0103rii activit\u0103\u021bii curente.<\/p>\n<p>Bunurile imobile care vor fi supuse valorific\u0103rii se reg\u0103sesc detaliat mai jos:<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<table width=\"564\">\n<tbody>\n<tr>\n<td width=\"96\"><strong>Denumire Imobil<\/strong><\/td>\n<td width=\"112\"><strong>Adresa<\/strong><\/td>\n<td width=\"71\"><strong>Nr. CF<\/strong><\/td>\n<td width=\"74\"><strong>Suprafata<\/strong><\/td>\n<td width=\"127\"><strong>Ipotecat Rang 1<\/strong><\/td>\n<td width=\"84\"><strong>Ipoteca Rang 2<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"96\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"112\">Calea Moldovei nr. 13<\/td>\n<td width=\"71\">53518<\/td>\n<td width=\"74\">709,50<\/td>\n<td width=\"127\">FARA IPOTECA<\/td>\n<td width=\"84\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"96\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"112\">Calea Moldovei nr. 13<\/td>\n<td width=\"71\">51943<\/td>\n<td width=\"74\">6900,00<\/td>\n<td width=\"127\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"84\">DGRFP BISTRITA<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"96\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"112\">Calea Moldovei nr. 13<\/td>\n<td width=\"71\">52866<\/td>\n<td width=\"74\">1500,00<\/td>\n<td width=\"127\">ING<\/td>\n<td width=\"84\">DGRFP BISTRITA<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"96\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"112\">Calea Moldovei nr. 13<\/td>\n<td width=\"71\">53479<\/td>\n<td width=\"74\">788,00<\/td>\n<td width=\"127\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"84\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"96\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"112\">Calea Moldovei nr. 13<\/td>\n<td width=\"71\">53486<\/td>\n<td width=\"74\">1855,00<\/td>\n<td width=\"127\">FARA IPOTECA<\/td>\n<td width=\"84\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"96\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"112\">Calea Moldovei nr. 13<\/td>\n<td width=\"71\">53487<\/td>\n<td width=\"74\">7000,00<\/td>\n<td width=\"127\">UNICREDIT<\/td>\n<td width=\"84\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"96\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"112\">Calea Moldovei nr. 13<\/td>\n<td width=\"71\">55792<\/td>\n<td width=\"74\">3646,00<\/td>\n<td width=\"127\">ING<\/td>\n<td width=\"84\">DGRFP BISTRITA<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"96\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"112\">Calea Moldovei nr. 13<\/td>\n<td width=\"71\">56301<\/td>\n<td width=\"74\">313,00<\/td>\n<td width=\"127\">DGRFP BISTRITA<\/td>\n<td width=\"84\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"96\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"112\">Calea Moldovei nr. 13<\/td>\n<td width=\"71\">56299<\/td>\n<td width=\"74\">592,00<\/td>\n<td width=\"127\">DGRFP BISTRITA<\/td>\n<td width=\"84\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"96\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"112\">Str. Sucevei nr. 8A<\/td>\n<td width=\"71\">55794<\/td>\n<td width=\"74\">244,00<\/td>\n<td width=\"127\">FARA IPOTECA<\/td>\n<td width=\"84\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"96\">Corp administrativ<\/td>\n<td width=\"112\">Calea Moldovei nr. 13<\/td>\n<td width=\"71\">56301<\/td>\n<td width=\"74\">313,00<\/td>\n<td width=\"127\">DGRFP BISTRITA<\/td>\n<td width=\"84\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"96\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"112\">Str Sigmirului nr. 20<\/td>\n<td width=\"71\">55639<\/td>\n<td width=\"74\">183,00<\/td>\n<td width=\"127\">DEDEMAN - FARA IPOTECA<\/td>\n<td width=\"84\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"96\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"112\">Str Sigmirului nr. 20<\/td>\n<td width=\"71\">55641<\/td>\n<td width=\"74\">225,00<\/td>\n<td width=\"127\">DEDEMAN - FARA IPOTECA<\/td>\n<td width=\"84\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"96\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"112\">Str Sigmirului nr. 20<\/td>\n<td width=\"71\">62361<\/td>\n<td width=\"74\">328,00<\/td>\n<td width=\"127\">DEDEMAN - FARA IPOTECA<\/td>\n<td width=\"84\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"96\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"112\">Str Sigmirului nr. 20<\/td>\n<td width=\"71\">62375<\/td>\n<td width=\"74\">493,00<\/td>\n<td width=\"127\">DEDEMAN - FARA IPOTECA<\/td>\n<td width=\"84\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"96\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"112\">Str Industriei nr 10<\/td>\n<td width=\"71\">56746<\/td>\n<td width=\"74\">450,00<\/td>\n<td width=\"127\">FARA IPOTECA<\/td>\n<td width=\"84\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"96\">Teren intravilan<\/td>\n<td width=\"112\">Str Industriei nr 10<\/td>\n<td width=\"71\">56747<\/td>\n<td width=\"74\">129,00<\/td>\n<td width=\"127\">FARA IPOTECA<\/td>\n<td width=\"84\"><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>\u00cen prima faz\u0103 a strategiei de valorificare a activelor, societatea debitoare va proceda la imediata valorificare a bunurilor imobile libere de sarcini, pornind de la valoarea minim\u0103 de 75% din valoarea de pia\u021b\u0103, \u00een vederea acumul\u0103rii de numerar pentru acoperirea datoriilor bugetare (terenurile care figureaz\u0103 cu ipotec\u0103 de rang 1 \u00een favoarea SC Dedeman SRL sunt de fapt libere de sarcini, conform adresei nr. 8018\/31.08.2016 anexat\u0103 prezentului plan de reorganizare, prin care acesta \u00ee\u0219i exprim\u0103 acordul de radiere a ipotecii din cartea funciar\u0103).<\/p>\n<p>\u00cen cea de-a doua faz\u0103, se va proceda la valorificarea terenurilor, pornind de la valoarea minim\u0103 de 75% din valoarea de pia\u021b\u0103, care constituie garan\u021bie \u00een favoarea creditorilor, cu men\u021biunea c\u0103 aceste terenuri constituie un lot unitar \u00eemp\u0103r\u021bit \u00een mai multe numere cadastrale, iar cea mai bun\u0103 utilizare a terenului va fi de valorific\u0103re \u00een bloc, \u00eens\u0103 nu este exclus\u0103 \u0219i posibilitatea valorific\u0103rii \u00een parcele individuale, dac\u0103 nu va fi posibil\u0103 valorificarea unitar\u0103. \u00cen vederea maximiz\u0103rii averii debitoarei, pe parcursul planului de reorganizare, societatea debitoare va putea efectua comas\u0103ri sau parcel\u0103ri ale terenurilor f\u0103r\u0103 a produce \u00eens\u0103 daune creditorilor \u0219i f\u0103r\u0103 a le diminua valoarea garan\u021biilor.<\/p>\n<p>Societatea va putea dispune de bunurile sale, \u00eens\u0103 procedura de valorificare a activelor se va desf\u0103\u0219ura, sub supravegherea administratorului judiciar, cu condi\u021bia esen\u021bial\u0103 c\u0103 bunurile imobile vor fi valorificate pornind de la minim 75% din valoarea de pia\u021b\u0103 stabilit\u0103 prin raportul de evaluare, nefiind necesar\u0103 \u00een acest sens aprobarea prealabil\u0103 a Adun\u0103rii Creditorilor pentru v\u00e2nzarea la acest pre\u021b sau peste aceast\u0103 valoare pe baza unei oferte directe concrete. \u00cen situa\u021bia \u00een care, bunurile vor fi valorificate la un pre\u021b mai mic de 75% din valoarea de pia\u021b\u0103, va fi necesar\u0103 ob\u021binerea aprob\u0103rii Adun\u0103rii Creditorilor, deoarece acest lucru va conduce la diminuarea averii debitoarei \u0219i implicit a sumelor distribuite creditorilor fa\u021b\u0103 de prevederile planului de reorganizare. Bunurile imobile vor putea fi valorificate oric\u00e2nd pe parcursul procedurii, iar distribuirile de sume fa\u021b\u0103 de creditori se vor efectua \u00een consecin\u021b\u0103. Valorific\u0103rile de active sunt prev\u0103zute a se efectua p\u00e2n\u0103 cel t\u00e2rziu \u00een Semestrul II al anului III din Planul de reorganizare \u00een conformitate cu fluxul de numerar al prezentului plan.<\/p>\n<p>Valorificarea bunurilor mobile se va putea efectua la o valoare mai mare sau egal\u0103 cu 75% din valoarea pia\u021b\u0103 prev\u0103zut\u0103 \u00een raportul de evaluare, f\u0103r\u0103 acordul Adun\u0103rii Creditorilor, respect\u00e2ndu-se procedurile de v\u00e2nzare prev\u0103zute de Legea nr. 85\/2006.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460440014\"><\/a>5.2.1 M\u0103suri de optimizare a managementului<\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Planul este bazat pe p\u0103strarea, \u00een \u00eentregime de c\u0103tre debitor, a conducerii activit\u0103\u021bii sale, cu supravegherea activit\u0103\u021bii sale de c\u0103tre administratorul judiciar desemnat \u00een condi\u021biile legii, \u00eens\u0103 dreptul de dispozi\u021bie asupra bunurilor din averea sa va fi limitat \u00een conformitate cu prevederile men\u021bionate mai sus.<\/p>\n<p>P\u0103strarea dreptului de conducere a activit\u0103\u021bii este \u00een concordan\u021b\u0103 cu art. 103 din Legea nr. 85\/2006, care sublineaz\u0103 faptul c\u0103 dup\u0103 confirmarea planului, activitatea debitorului va fi condus\u0103 de c\u0103tre administratorul special sub supravegherea administratorului judiciar. \u00cen acela\u0219i sens dintre articolele care se refer\u0103 la administrarea Societ\u0103\u021bii trebuie men\u021bionate, art. 3, pct. 26, art. 3, pct 26 si art 18, art. 18 alin. (2), din Legea nr. 85\/2006 privind Procedura insolven\u021bei.<\/p>\n<p>\u021ain\u00e2nd cont de specificul Societ\u0103\u021bii, de modul \u00een care conducerea acesteia cunoa\u0219te \u0219i administreaz\u0103 situa\u021bia, se dore\u0219te p\u0103strarea \u00een \u00eentregime a conducerii activit\u0103\u021bii de c\u0103tre actuala echip\u0103 de management - administrare, dreptul de administrare fiind exercitat sub supravegherea administratorului judiciar. Aceast\u0103 condi\u021bie este deosebit de important\u0103 pentru asigurarea succesului planului de reorganizare.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h1><a name=\"_Toc460440015\"><\/a>6.\u00a0\u00a0 Previziunile financiare pe perioada planului de reorganizare<\/h1>\n<p><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460440016\"><\/a>6.1\u00a0 Previziunea asupra bugetului de venituri \u0219i cheltuieli<\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><strong>Fundamentarea Bugetului de Venituri \u0219i Cheltuieli \u0219i a Fluxurilor de numerar (CASH-FLOW) <\/strong><\/p>\n<p><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<ol>\n<li>VENITURI \u2013 \u00ceNCAS\u0102RI<\/li>\n<\/ol>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>\u00cencas\u0103rile previzionate pentru perioada celor trei ani de aplicare a planului de reorganizare au ca principale surse de finan\u021bare activitatea curent\u0103 \u0219i valorificarea activelor din patrimoniul societ\u0103\u021bii.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<ol>\n<li>CHELTUIELI \u2013 PL\u0102\u021aI<\/li>\n<\/ol>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Pl\u0103\u021bile previzionate pentru perioada celor trei ani de aplicare a planului de reorganizare au urm\u0103toarele destina\u021bii :<\/p>\n<ul>\n<li>aferente activit\u0103\u021bii de exploatare (materii prime, m\u0103rfuri, combustibil, utilit\u0103\u021bi, asigur\u0103ri, chirii, salarii, taxe \u0219i impozite, TVA de plat\u0103, servicii efectuate de ter\u021bi). Nivelul cheltuielilor au fost previzionate la costurile de realizare ale proiectului imobiliar \u0219i ponderate cu cre\u0219terea previzionat\u0103 ca urmare a cre\u0219terii veniturilor din activitatea de baz\u0103.<\/li>\n<li>plata crean\u021belor din tabelul definitiv conform programului de pl\u0103\u021bi din cadrul planului de reorganizare \u00eentocmit de S.C. Tehton R.L..<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460440017\"><\/a>6.2 Activitatea de exploatare<\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Activitatea de exploatare se refer\u0103 \u00een principal la veniturile ob\u021binute din realizarea proiectului imobiliar \u0219i \u00een subsidiar la \u00eenchirierea bunurilor mobile din patrimoniul societ\u0103\u021bii. Pe parcursul perioadei de reorganizare, acest nivel al activit\u0103\u021bii de exploatare asigur\u0103 venituri lunare din \u00eenchirierile de active \u0219i fluctuante din proiectul imobiliar pe m\u0103sur\u0103 ce acesta se realizeaz\u0103 \u0219i se valorific\u0103. Veniturile vor fi destinate finan\u021b\u0103rii activit\u0103\u021bii curente, dar \u0219i acoperirii unei p\u0103r\u021bi consistente din masa credal\u0103.<\/p>\n<p>Construc\u021bia tabloului de cheltuieli a avut la baz\u0103 \u00eemp\u0103r\u021birea cheltuielilor pe tipuri de cheltuieli, precum \u0219i analiza evolu\u021biei \u00een timp a acestora. Cheltuielile au fost estimate \u00een func\u021bie de previziunile calculate \u00een cadrul proiectului imobiliar.<\/p>\n<p><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460440018\"><\/a>6.3 Activitatea de valorificare a activelor<\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>\u00cen cadrul procedurii de insolven\u021b\u0103, activitatea de valorificare a activelor are o importan\u021b\u0103 deosebit\u0103, fiind a doua surs\u0103 de finan\u021bare dup\u0103 activitatea de exploatare. Valorile de v\u00e2nzare ale activelor supuse valorific\u0103rii sunt prev\u0103zute \u00een cash-flow \u0219i \u00een bugetul de venituri \u0219i cheltuieli la 75% din valoarea de pia\u021b\u0103 prev\u0103zut\u0103 \u00een raportul de evaluare.<\/p>\n<p>Managementul societ\u0103\u021bii va putea valorifica pe \u00eentreg parcursul desf\u0103\u0219ur\u0103rii planului de reorganizare, activele pe care le va considera dispensabile. Procedura de valorificare a activelor se va desf\u0103\u0219ura, sub supravegherea administratorului judiciar, nefiind necesar\u0103 \u00een acest sens aprobarea prealabil\u0103 a Adun\u0103rii Creditorilor cu condi\u021bia esen\u021bial\u0103 ca bunurile imobile s\u0103 fie valorificate pornind de la 75% din valoarea de pia\u021b\u0103 stabilit\u0103 prin raportul de evaluare sau peste aceast\u0103 valoare pe baza unei oferte directe concrete. \u00cen situa\u021bia \u00een care, bunurile vor fi valorificate la un pre\u021b mai mic de 75% din valoarea de pia\u021b\u0103, va fi necesar\u0103 ob\u021binerea aprob\u0103rii Adun\u0103rii Creditorilor, deoarece acest lucru va conduce la diminuarea averii debitoarei \u0219i implicit a sumelor distribuite creditorilor. Bunurile imobile vor putea fi valorificate oric\u00e2nd pe parcursul procedurii, iar distribuirile de sume fa\u021b\u0103 de creditori se vor efectua \u00een consecin\u021b\u0103. Valorific\u0103rile de active sunt prev\u0103zute a se efectua p\u00e2n\u0103 cel t\u00e2rziu \u00een Semestrul II al anului III din Planul de reorganizare \u00een conformitate cu fluxul de numerar al prezentului plan.<\/p>\n<p>Valorificarea bunurilor mobile se va putea efectua la o valoare mai mare sau egal\u0103 cu 75% din valoarea pia\u021b\u0103 prev\u0103zut\u0103 \u00een raportul de evaluare, f\u0103r\u0103 acordul Adun\u0103rii Creditorilor, respect\u00e2ndu-se procedurile de v\u00e2nzare prev\u0103zute de Legea nr. 85\/2006.<\/p>\n<p>Av\u00e2nd \u00een vedere faptul c\u0103, aceste v\u00e2nz\u0103ri reprezint\u0103 venituri realizabile, au fost luate \u00een calcul la fundamentarea fluxului de numerar \u0219i a bugetului de venituri \u0219i cheltuieli.<\/p>\n<p>V\u00e2nz\u0103rile de bunuri sub pre\u021bul de 75% din valoarea de pia\u021b\u0103 se vor face de c\u0103tre administratorul judiciar, cu respectarea prevederilor art. 116 din Legea nr. 85\/2006, dup\u0103 ob\u021binerea acordului Adun\u0103rii Creditorilor.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460440019\"><\/a>6.4 Previziuni privind fluxul de numerar<\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Referitor la sursele de finan\u021bare a programului de pl\u0103\u021bi, potrivit prevederilor art. 95 alin. (6), lit. B din Legea nr. 85\/2006, planul de reorganizare prevede sursele de finan\u021bare ale acestuia.<\/p>\n<p>Realizarea \u00eentocmai a planului presupune identificarea surselor care vor permite Societ\u0103\u021bii continuarea activit\u0103\u021bii \u0219i \u00eendeplinirea obliga\u021biior asumate prin programul de pl\u0103\u021bi. Sursa de finan\u021bare a activit\u0103\u021bii curente este generat\u0103 de continuarea activit\u0103\u021bii societ\u0103\u021bii prin efectuarea sub un contract de antrepriz\u0103 general\u0103 a unui proiect imobiliar, care, va genera resursele necesare implement\u0103rii m\u0103surilor propuse prin plan.<\/p>\n<p><strong><em>\u00a0<\/em><\/strong><\/p>\n<p><strong><em>Modul de construc\u0163ie a fluxului de \u00eencas\u0103ri \u0219i pl\u0103\u0163i<\/em><\/strong><\/p>\n<p><strong><em>\u00a0<\/em><\/strong><\/p>\n<p>Ipoteze de \u00eentocmire a fluxului de \u00eencas\u0103ri \u0219i pl\u0103\u021bi<\/p>\n<ul>\n<li>Fluxul de \u00eencas\u0103ri \u0219i pl\u0103\u021bi este construit dup\u0103 metoda direct\u0103;<\/li>\n<li>Fluxul de \u00eencas\u0103ri \u0219i pl\u0103\u021bi este corelat cu bugetul de venituri \u0219i cheltuieli;<\/li>\n<li>Sumele \u00eenscrise \u00een buget, at\u00e2t veniturile, c\u00e2t \u0219i cheltuielile au fost considerate efectiv \u00eencasate \u0219i pl\u0103tite.<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>\u00cencas\u0103rile societ\u0103\u021bii sunt urm\u0103toarele:<\/p>\n<table width=\"559\">\n<tbody>\n<tr>\n<td width=\"143\"><strong>\u00cencas\u0103ri societate<\/strong><\/td>\n<td width=\"124\"><strong>Anul I<\/strong><\/td>\n<td width=\"92\"><strong>Anul II<\/strong><\/td>\n<td width=\"100\"><strong>Anul III<\/strong><\/td>\n<td width=\"100\"><strong>Total<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"143\">\n<ol>\n<li>\u00cencas\u0103ri din chirii<\/li>\n<\/ol>\n<\/td>\n<td width=\"124\">60.000,00<\/td>\n<td width=\"92\">60.000,00<\/td>\n<td width=\"100\">60.000,00<\/td>\n<td width=\"100\"><strong>180.000,00<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"143\">\n<ol start=\"2\">\n<li>\u00cencas\u0103ri din activitatea curent\u0103 (proiect imobiliar)<\/li>\n<\/ol>\n<\/td>\n<td width=\"124\">0,00<\/td>\n<td width=\"92\">9.810.000,00<\/td>\n<td width=\"100\">17.865.000,00<\/td>\n<td width=\"100\"><strong>27.675.000,00<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"143\">\n<ol start=\"3\">\n<li>\u00cencas\u0103ri din valorific\u0103ri de active<\/li>\n<\/ol>\n<\/td>\n<td width=\"124\">375.810,75<\/td>\n<td width=\"92\">0,00<\/td>\n<td width=\"100\">7.160.083,50<\/td>\n<td width=\"100\"><strong>7.535.894,25<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"143\"><strong>TOTAL \u00ceNCAS\u0102RI<\/strong><\/td>\n<td width=\"124\"><strong>435.810,75<\/strong><\/td>\n<td width=\"92\"><strong>9.870.000,00<\/strong><\/td>\n<td width=\"100\"><strong>25.085.083,50<\/strong><\/td>\n<td width=\"100\"><strong>35.390.894,25<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Pl\u0103\u021bile curente care se vor efectua pe parcursul celor 36 de luni ale planului, sunt cele aferente activit\u0103\u021bilor de baz\u0103, respectiv achizi\u021bii de materii prime \u0219i materiale de construc\u021bii, cheltuieli cu personalul (specializat pentru supravegherea \u0219antierului \u0219i a antreprenorului general care va realiza proiectul imobiliar), cheltuieli cu energia \u0219i combustibilul, cheltuieli cu taxe \u0219i impozite, TVA de plat\u0103 \u0219i alte cheltuieli. De asemenea, au fost avute \u00een vedere \u0219i costurile generate de procedura insolven\u021bei, respectiv onorariile administratorului judiciar \u0219i cheltuielile de procedur\u0103.<\/p>\n<p>Fluxul de numerar, completat cu modul de distribuire al sumelor \u00eenscrise la masa credal\u0103, distribuiri par\u021biale \u00een limita garan\u021biilor pentru creditorii garanta\u021bi, totale pentru cei bugetari, \u0219i par\u021biale pentru creditorii chirografari, sunt prezentate \u00een capitolul urm\u0103tor.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Distribuirile sunt prev\u0103zute \u00een cash flow-ul Societ\u0103\u021bii astfel:<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<table width=\"628\">\n<tbody>\n<tr>\n<td width=\"116\"><strong>Distribuiri prin plan<\/strong><\/td>\n<td width=\"100\"><strong>Crean\u021be conform Tabel Definitiv Completat nr. 1<\/strong><\/td>\n<td width=\"75\"><strong>Anul I<\/strong><\/td>\n<td width=\"81\"><strong>Anul II<\/strong><\/td>\n<td width=\"88\"><strong>Anul III<\/strong><\/td>\n<td width=\"88\"><strong>Total general achitat prin plan<\/strong><\/td>\n<td width=\"81\"><strong>Diferen\u021b\u0103 neacoperit\u0103 prin plan<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"116\">Crean\u021be garantate<\/td>\n<td width=\"100\">32.433.696,66<\/td>\n<td width=\"75\">0,00<\/td>\n<td width=\"81\">1.125.000,00<\/td>\n<td width=\"88\">14.845.006,47<\/td>\n<td width=\"88\"><strong>15.970.006,47<\/strong><\/td>\n<td width=\"81\"><strong>16.463.690,19<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"116\">Crean\u021be bugetare<\/td>\n<td width=\"100\">84.561,00<\/td>\n<td width=\"75\">84.561,00<\/td>\n<td width=\"81\">0,00<\/td>\n<td width=\"88\">0,00<\/td>\n<td width=\"88\"><strong>84.561,00<\/strong><\/td>\n<td width=\"81\"><strong>0,00<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"116\">Crean\u021be chirografare<\/td>\n<td width=\"100\">3.263.275,79<\/td>\n<td width=\"75\">0,00<\/td>\n<td width=\"81\">0,00<\/td>\n<td width=\"88\">247.318,46<\/td>\n<td width=\"88\"><strong>247.318,46<\/strong><\/td>\n<td width=\"81\"><strong>3.015.957,33<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"116\"><strong>Total mas\u0103 credal\u0103<\/strong><\/td>\n<td width=\"100\"><strong>35.781.533,45<\/strong><\/td>\n<td width=\"75\"><strong>84.561,00<\/strong><\/td>\n<td width=\"81\"><strong>1.125.000,00<\/strong><\/td>\n<td width=\"88\"><strong>15.092.324,93<\/strong><\/td>\n<td width=\"88\"><strong>16.301.885,93<\/strong><\/td>\n<td width=\"81\"><strong>19.479.647,52<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Conform acestui scenariu, sursele de rambursare asigur\u0103 \u00een cazul reorganiz\u0103rii o desp\u0103gubire dup\u0103 cum urmeaz\u0103:<\/p>\n<ul>\n<li>crean\u021bele garantate \u00a0\u00a0\u00a0\u00a049,24%;<\/li>\n<li>crean\u021bele bugetare \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0100,00%;<\/li>\n<li>crean\u021bele chirografare \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a07,58%.<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h1><a name=\"_Toc460440020\"><\/a>7. Distribuiri<\/h1>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460440021\"><\/a>7.1\u00a0 Modul de plat\u0103 al crean\u021belor<\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Distribuirile de sume efectuate c\u0103tre creditorii Societ\u0103\u021bii urmeaz\u0103 a se efectua \u00een conformitate cu Programul de pl\u0103\u021bi - Anexa Programul de plat\u0103 a crean\u021belor. Programul de plat\u0103 a crean\u021belor reprezint\u0103, conform defini\u021biei legale, Tabelul de crean\u021be men\u021bionat \u00een Planul de reorganizare care cuprinde cuantumul sumelor pe care debitorul se oblig\u0103 s\u0103 le pl\u0103teasc\u0103 creditorilor, prin raportare la Tabelul definitiv de crean\u021be \u0219i la fluxurile de numerar aferente Planului de reorganizare, \u0219i care cuprinde:<\/p>\n<ol>\n<li>cuantumul sumelor datorate creditorilor conform Tabelului definitiv de crean\u021be pe care debitorul se oblig\u0103 s\u0103 le pl\u0103teasc\u0103 acestora;<\/li>\n<li>termenele la care debitorul urmeaz\u0103 s\u0103 pl\u0103teasc\u0103 aceste sume;<\/li>\n<\/ol>\n<p>Programul de plat\u0103 a crean\u021belor de\u021binute \u00eempotriva Societ\u0103\u021bii a fost corelat cu proiec\u021bia fluxului de numerar (astfel cum a fost prezentat \u00een capitoul 6 \u0219i \u00een anexa la prezentul Plan, fiind o imagine a capacit\u0103\u021bii reale de plat\u0103 a Debitoarei, a crean\u021belor \u00eenscrise la masa credal\u0103. Distribuirile preconizate a fi realizate conform Programului de plat\u0103 respect\u0103 prevederile legii privind tratamentul corect \u0219i echitabil al tuturor crean\u021belor, men\u021bion\u00e2nd \u00een mod expres tratamentul categoriilor de crean\u021be defavorizate.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3><a name=\"_Toc460440022\"><\/a>7.1.1\u00a0\u00a0 Distribuiri c\u0103tre creditorii garanta\u021bi prev\u0103zu\u021bi de art. 100, alin. (3), lit. a) din Legea nr. 85\/2006<\/h3>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Planul prevede pentru aceast\u0103 categorie de creditori recuperarea \u00een limitele garan\u021biilor a crean\u021belor de\u021binute \u00eempotriva averii debitoarei, achitarea unor sume din realizarea proiectului imobiliar, precum \u0219i achitarea unor sume ce vor fi distribuite ca diferen\u021be din neacoperirea \u00eentregii crean\u021be pe rangul categoriei chirografare. Recuperarea crean\u021bei se va efectua \u00eencep\u00e2nd cu anul doi al perioadei de reorganizare a societ\u0103\u021bii, \u00eens\u0103 cu preponderen\u021b\u0103 \u00een cel de-al treilea an al planului de reorganizare, \u00een func\u021bie de valorificarea activelor, astfel acest lucru se poate efectua \u0219i mai devreme.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<table width=\"659\">\n<tbody>\n<tr>\n<td rowspan=\"2\" width=\"143\"><strong>Crean\u021be garantate <\/strong><\/td>\n<td rowspan=\"2\" width=\"124\"><strong>Crean\u021b\u0103 conform tabel definitiv<\/strong><\/td>\n<td rowspan=\"2\" width=\"92\"><strong>Anul I<\/strong><\/td>\n<td rowspan=\"2\" width=\"100\"><strong>Anul II<\/strong><\/td>\n<td rowspan=\"2\" width=\"100\"><strong>Anul III<\/strong><\/td>\n<td rowspan=\"2\" width=\"100\"><strong>Total distribuiri \u00een plan<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"143\">Total crean\u021be garantate<\/td>\n<td width=\"124\">32.433.696,66<\/td>\n<td width=\"92\">0,00<\/td>\n<td width=\"100\">1.125.000,00<\/td>\n<td width=\"100\">14.845.006,47<\/td>\n<td width=\"100\"><strong>15.970.006,47<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"143\"><strong>TOTAL<\/strong><\/td>\n<td width=\"124\"><strong>32.433.696,66<\/strong><\/td>\n<td width=\"92\"><strong>0,00<\/strong><\/td>\n<td width=\"100\"><strong>1.125.000,00<\/strong><\/td>\n<td width=\"100\"><strong>14.845.006,47<\/strong><\/td>\n<td width=\"100\"><strong>15.970.006,47<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3><a name=\"_Toc460440023\"><\/a>7.1.2 Distribuiri c\u0103tre creditorii bugetari prev\u0103zu\u021bi de art. 100, alin. (3), lit. c) din Legea nr. 85\/2006<\/h3>\n<h3><\/h3>\n<p>Creditorii bugetari de\u021bin crean\u021be \u00een valoare total\u0103 84.561,00 lei, iar distribuirile vor fi efectuate integral \u00een anul I al Planului,\u00a0 conform, tabelului de mai jos:<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<table width=\"659\">\n<tbody>\n<tr>\n<td width=\"143\"><strong>Crean\u021be Bugetare <\/strong><\/td>\n<td width=\"124\"><strong>Crean\u021b\u0103 conform tabel definitiv<\/strong><\/td>\n<td width=\"92\"><strong>Anul I<\/strong><\/td>\n<td width=\"100\"><strong>Anul II<\/strong><\/td>\n<td width=\"100\"><strong>Anul III<\/strong><\/td>\n<td width=\"100\"><strong>Total distribuiri \u00een plan<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"143\">Total crean\u021be bugetare<\/td>\n<td width=\"124\">84.561,00<\/td>\n<td width=\"92\">84.561,00<\/td>\n<td width=\"100\">0,00<\/td>\n<td width=\"100\">0,00<\/td>\n<td width=\"100\">84.561,00<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"143\"><strong>TOTAL<\/strong><\/td>\n<td width=\"124\"><strong>84.561,00<\/strong><\/td>\n<td width=\"92\"><strong>84.561,00<\/strong><\/td>\n<td width=\"100\"><strong>0,00<\/strong><\/td>\n<td width=\"100\"><strong>0,00<\/strong><\/td>\n<td width=\"100\"><strong>84.561,00<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Totu\u0219i, creditorii bugetari vor fi avantaja\u021bi \u0219i prin continuarea activit\u0103\u021bii companiei \u0219i r\u0103m\u00e2nerea acesteia \u00een via\u021ba economic\u0103, fapt care va determina generarea de noi impozite \u0219i taxe, respectiv impozitele \u0219i contribu\u021biile sociale care vor fi datorate de c\u0103tre debitoare ca urmare a pl\u0103\u021bii salariilor personalului angajat, TVA de plat\u0103 \u0219i impozite \u0219i taxe locale datorate pentru bunurile din patrimoniu. \u00cen cazul nedorit al unui faliment, societatea nu ar mai genera viitoare impozite. Men\u021bion\u0103m faptul c\u0103 suma ce va fi distribuit\u0103 creditorului garantat Alpha Bank SA, se va raporta \u0219i la distribuirile sau recuper\u0103rile de sume efectuate \u00een cadrul procedurii insolven\u021bei societ\u0103\u021bii Redivivus SRL, av\u00e2nd \u00een vedere calitatea debitoarei Tehton SRL de co-debitoare la contractul de credit. Suma minim\u0103 distribuit\u0103 c\u0103tre creditorul Alpha Bank SA \u00een cadrul planului de reorganizare va fi de aproximativ 5.850.000,00 lei (echivalentul a 1.300.000 euro, \u00een func\u021bie de varia\u021biile cursului valutar), provenit\u0103 din realizarea proiectului imobiliar.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3><a name=\"_Toc460440024\"><\/a>7.1.3 Distribuiri c\u0103tre creditorii chirografari prev\u0103zu\u021bi de art. 100, alin. (3), lit. e) din Legea nr. 85\/2006<\/h3>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Situa\u021bia distribuirilor de sume \u00een favoarea creditorilor chirografari se prezint\u0103 respect\u00e2ndu-se tratamentul corect \u0219i echitabil impus de art. 101 alin. (2) din Legea nr. 85\/2006, dup\u0103 cum urmeaz\u0103:<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<table width=\"659\">\n<tbody>\n<tr>\n<td width=\"143\"><strong>Crean\u021be chirografare<\/strong><\/td>\n<td width=\"124\"><strong>Crean\u021b\u0103 conform tabel definitiv<\/strong><\/td>\n<td width=\"92\"><strong>Anul I<\/strong><\/td>\n<td width=\"100\"><strong>Anul II<\/strong><\/td>\n<td width=\"100\"><strong>Anul III<\/strong><\/td>\n<td width=\"100\"><strong>Total distribuiri \u00een plan<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"143\">Crean\u021be chirografare<\/td>\n<td width=\"124\">3.263.275,79<\/td>\n<td width=\"92\">0,00<\/td>\n<td width=\"100\">0,00<\/td>\n<td width=\"100\">247.318,46<\/td>\n<td width=\"100\">247.318,46<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"143\"><strong>TOTAL<\/strong><\/td>\n<td width=\"124\"><strong>3.263.275,79<\/strong><\/td>\n<td width=\"92\"><strong>0,00<\/strong><\/td>\n<td width=\"100\"><strong>0,00<\/strong><\/td>\n<td width=\"100\"><strong>247.318,46<\/strong><\/td>\n<td width=\"100\"><strong>247.318,46<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Astfel, a\u0219a cum se poate observa din tabelul de mai sus, \u00een cadrul planului de reorganizare suma minim\u0103 de 247.318,46 lei va fi distribuit\u0103 creditorilor chirografari \u00een cadrul planului de reorganizare. Men\u021bion\u0103m faptul c\u0103 suma ce va fi distribuit\u0103 creditorului garantat Alpha Bank SA, se va raporta \u0219i la distribuirile sau recuper\u0103rile de sume efectuate \u00een cadrul procedurii insolven\u021bei societ\u0103\u021bii Redivivus SRL, av\u00e2nd \u00een vedere calitatea debitoarei Tehton SRL de co-debitoare la contractul de credit. Prin urmare, exist\u0103 posibilitatea distribuirii unei sume mai mari c\u0103tre categoria crean\u021belor chirografare, \u00een func\u021bie de gradul de acoperire al crean\u021bei Alpha Bank SA din procedura insolven\u021bei Redivivus SRL, aceast\u0103 crean\u021b\u0103 influen\u021b\u00e2nd ponderea \u0219i suma distribuit\u0103 c\u0103tre \u00eentreaga categorie a crean\u021belor chirografare.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460440025\"><\/a>7.2 Tratamentul crean\u021belor<\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>A\u0219a cum se prevede \u00een Sec\u021biunea a VI-a, Subsec\u021biunea 1 din Legea nr. 85\/2006 \u2013 Planul, \u00een cadrul acestuia se vor men\u021biona categoriile de crean\u021be care nu sunt defavorizate (art. 95, alin. (5), lit. a), tratamentul categoriilor de crean\u021be defavorizate (art. 95, alin. (5), lit. b), ce desp\u0103gubiri urmeaz\u0103 a fi oferite titularilor tuturor categoriilor de crean\u021be, \u00een compara\u021bie cu valoarea ce ar fi primit\u0103 prin distribuire \u00een caz de faliment (art. 95 alin. (5), lit.d). Conform art. 139, alin. (2), lit. d) din Legea nr. 85\/2014, Planul prevede acela\u015fi tratament pentru fiecare crean\u0163\u0103 \u00een cadrul unei categorii distincte, cu excep\u0163ia rangului diferit al celor beneficiare ale unor cauze de preferin\u0163\u0103, precum \u015fi \u00een cazul \u00een care de\u0163in\u0103torul unei crean\u0163e consimte la un tratament mai pu\u0163in favorabil pentru crean\u0163a sa.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3><a name=\"_Toc460440026\"><\/a>7.2.1\u00a0\u00a0 Categoriile de crean\u021b\u0103 care nu sunt defavorizate prin plan<\/h3>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Defini\u021bia dat\u0103 de c\u0103tre legiuitor crean\u021belor defavorizate la art. 3, pct. 21 al Legii nr. 85\/2006, potrivit c\u0103ruia <em>\u201e<\/em><em>categoria de creante defavorizate este prezumata a fi categoria de creante pentru care planul de reorganizare prevede cel pu\u021bin una dintre modific\u0103rile urm\u0103toare pentru oricare dintre crean\u021bele categoriei respective<\/em><em>:<\/em><\/p>\n<ol>\n<li><strong><em>a) <\/em><\/strong><em>o reducere a cuantumului crean\u0163ei;<\/em><\/li>\n<li><strong><em>b) <\/em><\/strong><em>o reducere a garan\u021biilor sau a altor accesorii, cum ar fi ree\u0219alonarea pl\u0103\u021bilor \u00een defavoarea creditorului<\/em><em>.<\/em><\/li>\n<li><strong><em>c)<\/em><\/strong><em> valoarea actualizat\u0103 cu dob\u00e2nda de referin\u021b\u0103 a B\u0103ncii Na\u021bionale a Rom\u00e2niei, dac\u0103 nu este stabilit altfel prin contractul privind crean\u021ba respectiv\u0103 sau prin legi speciale, este mai mic\u0103 dec\u00e2t valoarea la care a fost \u00eenscris\u0103 \u00een tabelul definitiv de crean\u021be.\u201d<\/em><\/li>\n<\/ol>\n<p><strong><em>\u00a0<\/em><\/strong><\/p>\n<p>Pe de alt\u0103 parte, art. 101 alin. (1) lit. D. din Legea nr. 85\/2006 prevede c\u0103 vor fi considerate crean\u0163e nedefavorizate \u015fi vor fi considerate c\u0103 au acceptat planul crean\u0163ele ce se vor achita integral \u00een termen de 30 de zile de la confirmarea planului.<\/p>\n<p>\u00cen conformitate cu criteriile mai sus enumerate, toate categoriile de crean\u021be sunt defavorizate, potrivit prezentului Plan de reorganizare.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3><a name=\"_Toc460440027\"><\/a>7.2.2\u00a0\u00a0 Categoriile de crean\u021be defavorizate prin plan<\/h3>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Categoriile de crean\u021be defavorizate prin prezentul Plan de reorganizare, potrivit legii, sunt urm\u0103toarele:<\/p>\n<ul>\n<li>crean\u021bele garantate;<\/li>\n<li>crean\u021bele bugetare;<\/li>\n<li>celelalte crean\u021be chirografare prev\u0103zute de art. 100 alin. (3) lit. e).<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Crean\u021bele garantate vor beneficia de distribuiri de sume \u00een propor\u021bie de 49,24 % din totalul grupei, achitarea acestora urm\u00e2nd a se efectua \u00eencep\u00e2nd cu al doilea an al Planului de reorganizare. Prin urmare, aceast\u0103 categorie de crean\u021be este o categorie defavorizat\u0103, deoarece plata crean\u021belor se va efectua f\u0103r\u0103 a se respecta condi\u021bia men\u021bionat\u0103 la art. 101 alin. (1) lit. D. din Legea nr. 85\/2006, privind plata \u00een primele 30 de zile ale planului de reorganizare. De asemenea, valoarea ce urmeaz\u0103 a fi distribuit\u0103 acestei categorii de crean\u021be este mai mare dec\u00e2t valoarea pe care aceaste categorii urmez\u0103 a o recupera \u00een ipoteza falimentului Societ\u0103\u021bii.<\/p>\n<p>Crean\u021bele bugetare vor beneficia de distribuiri de sume \u00een propor\u021bie de 100,00 % din totalul grupei. Dat\u0103 fiind ree\u0219alonarea pl\u0103\u021bilor \u00een defavoarea acestei categorii de creditori, ea se \u00eencadreaz\u0103 la prevederile art. 3, pct. 21 din Legea nr. 85\/2006.<\/p>\n<p>Crean\u021bele chirografare conform art. <strong>100, alin. (3), lit. e)<\/strong> din Legea nr. 85\/2006 vor fi achitate \u00een propor\u021bie de 7,58 % de c\u0103tre Debitoare, cu posibilitatea achit\u0103rii unei sume mai mari, \u00een func\u021bie de distribuirile de sume ce se vor efectua fa\u021b\u0103 de creditorul Alpha Bank SA, condi\u021bionate de procedura de insolven\u021b\u0103 a societ\u0103\u021bii Redivivus SRL. Valoarea ce urmeaz\u0103 a fi distribuit\u0103 acestei categorii de crean\u021be este mai mare dec\u00e2t valoarea pe care aceaste categorii urmez\u0103 a o recupera \u00een ipoteza falimentului Societ\u0103\u021bii.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Concluzion\u00e2nd, putem spune urm\u0103toarele:<\/p>\n<ul>\n<li>categoriile de crean\u021be defavorizate nu primesc mai mult dec\u00e2t crean\u021ba \u00eenscris\u0103 \u00een Tabelul definitiv de crean\u021be;<\/li>\n<li>categoriile de crean\u021be defavorizate nu primesc mai pu\u021bin dec\u00e2t suma ce ar putea fi recuperat\u0103 \u00een ipoteza falimentului;<\/li>\n<li>la fel ca \u00een situa\u021bia falimentului, creditorii vor recupera par\u021bial sumele \u00eenregistrate \u00een tabelul definitiv al crean\u021belor, \u00eens\u0103 \u00eentr-o propor\u021bie mai mare \u00een cadrul perioadei de reorganizare.<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460440028\"><\/a>7.3 Prezentarea comparativ\u0103 a sumelor estimate a fi distribuite \u00een procedura de faliment cu cele distribuite \u00een planul de reorganizare<\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>\u00cen ipoteza \u00een care fa\u021b\u0103 de societate se va dispune deschiderea procedurii falimentului, urmeaz\u0103 ca activele societ\u0103\u021bii s\u0103 fie valorificate \u00een cadrul procedurii de lichidare. Potrivit prevederilor art. 95 alin. (5) lit. d) din Legea nr. 85\/2006, planul de reorganizare trebuie s\u0103 men\u021bioneze \u201ece desp\u0103gubiri urmeaz\u0103 a fi oferite titularilor tuturor categoriilor de crean\u021be, \u00een compara\u021bie cu valoarea estimativ\u0103 ce ar putea fi primit\u0103 prin distribuire \u00een caz de faliment, valoarea estimativ\u0103 se va calcula la data propunerii planului<em>;<\/em>\". Av\u00e2nd \u00een vedere acest aspect, \u00een cadrul procedurii de insolven\u021b\u0103, s-a procedat la angajarea unui evaluator specializat, membru ANEVAR, evaluator care a efectuat evaluarea patrimoniului societ\u0103\u021bii debitoare. Astfel, \u00een raportul men\u021bionat, s-a procedat la calcularea valorii de lichidare, ce a fost ajustat\u0103 \u0219i actualizat\u0103 \u00een conformitate cu eviden\u021bele societ\u0103\u021bii debitoare.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Situa\u021bia se prezint\u0103 dup\u0103 cum urmeaz\u0103:<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><em>Prezentarea comparativ\u0103 a sumelor estimate a fi ob\u021binute \u00een procedura falimentului, respectiv \u00een procedura de reorganizare<\/em><\/p>\n<p><em>\u00a0<\/em><\/p>\n<table width=\"661\">\n<tbody>\n<tr>\n<td width=\"195\"><strong>Explica\u021bie\/Denumire creditor<\/strong><\/td>\n<td width=\"99\"><strong>Crean\u021ba acceptat\u0103 cf. tabel definitiv<\/strong><\/td>\n<td width=\"90\"><strong>Distribuiri \u00een caz de FALIMENT<\/strong><\/td>\n<td width=\"86\"><strong>Procent acoperire datorii<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>Distribuiri \u00een planul de reorganizare<\/strong><\/td>\n<td width=\"86\"><strong>Procent acoperire datorii<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"195\"><strong>Distribuiri + Cheltuieli de procedur\u0103<\/strong><\/td>\n<td colspan=\"2\" rowspan=\"2\" width=\"189\"><strong>11.394.030,90<\/strong><\/td>\n<td rowspan=\"2\" width=\"86\"><strong>28,30%<\/strong><\/td>\n<td rowspan=\"2\" width=\"105\"><strong>16.301.885,93<\/strong><\/td>\n<td rowspan=\"2\" width=\"86\"><strong>45,56%<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"195\"><strong>din care:<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"195\"><strong>Cheltuieli procedur\u0103 - art. 121, alin. (1), pct. 1<\/strong><\/td>\n<td width=\"99\"><strong>-<\/strong><\/td>\n<td width=\"90\"><strong>697.247,23<\/strong><\/td>\n<td width=\"86\"><strong>100,00%<\/strong><\/td>\n<td colspan=\"2\" width=\"191\"><strong>Cheltuielile de procedura sunt prinse deja \u00een rulajul cash-flow-ului<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"195\"><strong>Total de distribuit<\/strong><\/td>\n<td width=\"99\"><strong>-<\/strong><\/td>\n<td colspan=\"2\" width=\"176\"><strong>10.696.783,67<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>-<\/strong><\/td>\n<td width=\"86\"><strong>-<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"195\"><strong>Crean\u021be garantate - art. 121, alin. (1), pct. 2<\/strong><\/td>\n<td width=\"99\"><strong>32.433.696,66<\/strong><\/td>\n<td width=\"90\"><strong>9.905.084,34<\/strong><\/td>\n<td width=\"86\"><strong>30,54%<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>15.970.006,47<\/strong><\/td>\n<td width=\"86\"><strong>49,24%<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"195\">ADMINISTRATIA JUDETEANA A FINANTELOR PUBLICE BISTRITA - NASAUD<\/td>\n<td width=\"99\"><strong>989.872,00<\/strong><\/td>\n<td width=\"90\"><strong>989.872,00<\/strong><\/td>\n<td width=\"86\"><strong>100,00%<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>989.872,00<\/strong><\/td>\n<td width=\"86\"><strong>100,00%<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"195\">TONESCU FINANCE SRL<\/td>\n<td width=\"99\"><strong>6.821.916,40<\/strong><\/td>\n<td width=\"90\"><strong>6.058.746,76<\/strong><\/td>\n<td width=\"86\"><strong>88,81%<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>5.774.734,85<\/strong><\/td>\n<td width=\"86\"><strong>84,65%<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"195\">ING BANK N.V. AMSTERDAM - SUCURSALA BUCURESTI*<\/td>\n<td width=\"99\"><strong>2.065.060,22<\/strong><\/td>\n<td width=\"90\"><strong>1.386.900,68<\/strong><\/td>\n<td width=\"86\"><strong>67,16%<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>1.587.921,92<\/strong><\/td>\n<td width=\"86\"><strong>76,89%<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"195\">UNICREDIT LEASING ROMANIA S.A.<\/td>\n<td width=\"99\"><strong>542.400,00<\/strong><\/td>\n<td width=\"90\"><strong>542.400,00<\/strong><\/td>\n<td width=\"86\"><strong>100,00%<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>542.400,00<\/strong><\/td>\n<td width=\"86\"><strong>100,00%<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"195\">ALPHA BANK ROMANIA S.A.<\/td>\n<td width=\"99\"><strong>22.014.448,04<\/strong><\/td>\n<td width=\"90\"><strong>927.164,90<\/strong><\/td>\n<td width=\"86\"><strong>4,21%<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>7.075.077,70<\/strong><\/td>\n<td width=\"86\"><strong>32,14%<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"195\"><strong>Datorii perioada de observa\u021bie - art. 123, pct. 3<\/strong><\/td>\n<td width=\"99\"><strong>-<\/strong><\/td>\n<td width=\"90\"><strong>569.701,55<\/strong><\/td>\n<td width=\"86\"><strong>100,00%<\/strong><\/td>\n<td colspan=\"2\" width=\"191\"><strong>Cheltuielile curente sunt prinse deja \u00een rulajul cash-flow-ului<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"195\"><strong>Crean\u021be bugetare - art. 123, pct. 4<\/strong><\/td>\n<td width=\"99\"><strong>84.561,00<\/strong><\/td>\n<td width=\"90\"><strong>84.561,00<\/strong><\/td>\n<td width=\"86\"><strong>100,00%<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>84.561,00<\/strong><\/td>\n<td width=\"86\"><strong>100,00%<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"195\">MUNICIPIUL BISTRITA<\/td>\n<td width=\"99\">84.561,00<\/td>\n<td width=\"90\">84.561,00<\/td>\n<td width=\"86\">100,00%<\/td>\n<td width=\"105\">84.561,00<\/td>\n<td width=\"86\">100,00%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"195\"><strong>Crean\u021be chirografare - art. 123, pct. 7<\/strong><\/td>\n<td width=\"99\"><strong>3.263.275,79<\/strong><\/td>\n<td width=\"90\"><strong>137.436,76<\/strong><\/td>\n<td width=\"86\"><strong>4,21%<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>247.318,46<\/strong><\/td>\n<td width=\"86\"><strong>7,58%<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"195\">ALPHA LEASING ROMANIA IFN S.A.<\/td>\n<td width=\"99\">13.174,80<\/td>\n<td width=\"90\">554,87<\/td>\n<td width=\"86\">4,21%<\/td>\n<td width=\"105\">998,50<\/td>\n<td width=\"86\">7,58%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"195\">AUTOWORLD S.R.L.<\/td>\n<td width=\"99\">44.719,96<\/td>\n<td width=\"90\">1.883,43<\/td>\n<td width=\"86\">4,21%<\/td>\n<td width=\"105\">3.389,25<\/td>\n<td width=\"86\">7,58%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"195\">BCR LEASING IFN S.A.<\/td>\n<td width=\"99\">9.892,14<\/td>\n<td width=\"90\">416,62<\/td>\n<td width=\"86\">4,21%<\/td>\n<td width=\"105\">749,71<\/td>\n<td width=\"86\">7,58%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"195\">BT LEASING TRANSILVANIA IFN S.A.<\/td>\n<td width=\"99\">716.707,62<\/td>\n<td width=\"90\">30.185,00<\/td>\n<td width=\"86\">4,21%<\/td>\n<td width=\"105\">54.318,13<\/td>\n<td width=\"86\">7,58%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"195\">CONISET S.R.L. - prin administrator judiciar VALESI CONSULT I.P.U.R.L.<\/td>\n<td width=\"99\">11.329,60<\/td>\n<td width=\"90\">477,16<\/td>\n<td width=\"86\">4,21%<\/td>\n<td width=\"105\">858,65<\/td>\n<td width=\"86\">7,58%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"195\">ELECTRICA FURNIZARE S.A.<\/td>\n<td width=\"99\">1.499,54<\/td>\n<td width=\"90\">63,15<\/td>\n<td width=\"86\">4,21%<\/td>\n<td width=\"105\">113,65<\/td>\n<td width=\"86\">7,58%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"195\">FILADELFIA S.R.L.<\/td>\n<td width=\"99\">24.292,46<\/td>\n<td width=\"90\">1.023,11<\/td>\n<td width=\"86\">4,21%<\/td>\n<td width=\"105\">1.841,09<\/td>\n<td width=\"86\">7,58%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"195\">MATCON S.A.<\/td>\n<td width=\"99\">215.908,67<\/td>\n<td width=\"90\">9.093,25<\/td>\n<td width=\"86\">4,21%<\/td>\n<td width=\"105\">16.363,37<\/td>\n<td width=\"86\">7,58%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"195\">MENTOR ADITIVI BETON S.R.L.<\/td>\n<td width=\"99\">67.557,89<\/td>\n<td width=\"90\">2.845,28<\/td>\n<td width=\"86\">4,21%<\/td>\n<td width=\"105\">5.120,10<\/td>\n<td width=\"86\">7,58%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"195\">REDIVIVUS S.R.L. - prin administrator judiciar INSOLBIS S.P.R.L.<\/td>\n<td width=\"99\">337.679,37<\/td>\n<td width=\"90\">14.221,77<\/td>\n<td width=\"86\">4,21%<\/td>\n<td width=\"105\">25.592,18<\/td>\n<td width=\"86\">7,58%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"195\">SUDLEASING GMBH - prin CABINET AVOCAT IOANA HATEGAN<\/td>\n<td width=\"99\">1.425.765,61<\/td>\n<td width=\"90\">60.047,83<\/td>\n<td width=\"86\">4,21%<\/td>\n<td width=\"105\">108.056,50<\/td>\n<td width=\"86\">7,58%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"195\">ING BANK N.V. AMSTERDAM - SUCURSALA BUCURESTI<\/td>\n<td width=\"99\">389.638,63<\/td>\n<td width=\"90\">16.410,10<\/td>\n<td width=\"86\">4,21%<\/td>\n<td width=\"105\">29.530,09<\/td>\n<td width=\"86\">7,58%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"195\">COMPANIA NATIONALA PENTRU CONTROLUL CAZANELOR, INSTALATIILOR DE RIDICAT SI RECIPIENTELOR SUB PRESIUNE S.A<\/td>\n<td width=\"99\">5.109,50<\/td>\n<td width=\"90\">215,19<\/td>\n<td width=\"86\">4,21%<\/td>\n<td width=\"105\">387,24<\/td>\n<td width=\"86\">7,58%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"195\"><strong>Total datorii masa credal\u0103<\/strong><\/td>\n<td width=\"99\"><strong>35.781.533,45<\/strong><\/td>\n<td width=\"90\"><strong>10.127.082,10<\/strong><\/td>\n<td width=\"86\"><strong>28,30%<\/strong><\/td>\n<td width=\"105\"><strong>16.301.885,93<\/strong><\/td>\n<td width=\"86\"><strong>45,56%<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<ul>\n<li>Plata crean\u021belor garantate este prev\u0103zut\u0103 a se efectua \u00eencep\u00e2nd cu al doilea an al planului de reorganizare, conform programului de pl\u0103\u021bi, \u00een func\u021bie de sumele ob\u021binute din valorificarea activelor \u0219i din proiectul imobiliar, estim\u00e2ndu-se distribuiri de sume care s\u0103 acopere aproximativ 49,24 % din totalul acestora;<\/li>\n<li>Plata crean\u021belor bugetare este prev\u0103zut\u0103 a se efectua integral \u00een primul an al planului de reorganizare conform programului de pl\u0103\u021bi;<\/li>\n<li>Plata c\u0103tre creditorii \u00eenscri\u0219i \u00een grupa crean\u021belor chirografare, este prev\u0103zut\u0103 a se efectua \u00een anul III al planului de reorganizare, estim\u00e2ndu-se distribuiri de sume care s\u0103 acopere aproximativ 7,58 % din totalul acestora. Consider\u0103m c\u0103 gradul de acoperire al crean\u021belor chirografare se poate \u00eembun\u0103t\u0103\u021bi semnificativ, \u00een func\u021bie de distribuirile de sume ce vor fi efectuate c\u0103tre creditorul Alpha Bank SA \u00een cadrul procedurii insolven\u021bei societ\u0103\u021bii Redivivus SRL, crean\u021ba de\u021binut\u0103 de Alpha Bank SA fiind comun\u0103 pentru societatea debitoare Tehton SRL \u0219i pentru societatea Redivivus SRL.<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><strong><em>\u00cen func\u021bie de situa\u021bia financiar\u0103 a societ\u0103\u021bii, anumite pl\u0103\u021bi se vor putea efectua anticipat fa\u021b\u0103 de modul \u00een care acestea au fost prev\u0103zute \u00een Programul de pl\u0103\u021bi al Planului de reorganizare. De asemenea, oric\u00e2nd pe parcusul Planului de reorganizare, asocia\u021bii pot \u00eemprumuta societatea pentru a sus\u021bine activitatea acesteia \u0219i pentru a facilita efectuarea pl\u0103\u021bilor prev\u0103zute \u00een cadrul Programului de plat\u0103 al crean\u021belor.<\/em><\/strong><\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460440029\"><\/a>7.4. Tratamentul corect \u0219i echitabil al crean\u021belor<\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>\u00cen conformitate cu prevederile art. 101, alin. (2) din Legea nr. 85\/2006, tratament corect \u0219i echitabil exist\u0103 atunci c\u00e2nd sunt \u00eendeplinite cumulativ urm\u0103toarele condi\u021bii:<\/p>\n<ol>\n<li>Niciuna dintre categoriile care resping planul \u0219i nicio crean\u021b\u0103 care respinge planul nu primesc mai pu\u021bin dec\u00e2t ar fi primit \u00een cazul falimentului;<\/li>\n<li>Nicio categorie sau nicio crean\u021b\u0103 apar\u021bin\u00e2nd unei categorii nu prime\u0219te mai mult dec\u00e2t valoarea total\u0103 a crean\u021bei sale;<\/li>\n<li>\u00cen cazul \u00een care o categorie defavorizat\u0103 respinge planul, nicio categorie de crean\u021be cu rang inferior categoriei defavorizate neacceptate, astfel cum rezult\u0103 din ierarhia prev\u0103zut\u0103 la art. 100 alin. (3), nu prime\u0219te mai mult dec\u00e2t ar primi \u00een cazul falimentului;<\/li>\n<\/ol>\n<p>Tratamentul corect \u0219i echitabil aplicat crean\u021belor defavorizate prin Planul de reorganizare se apreciaz\u0103 \u00een func\u021bie de urm\u0103toarele elemente de referin\u021b\u0103:<\/p>\n<ol>\n<li>Tabelul definitiv de crean\u021be \u00eempotriva Societ\u0103\u021bii;<\/li>\n<li>Programul de pl\u0103\u021bi prev\u0103zut prin Planul de reorganizare;<\/li>\n<li>\u201eRapoartele de evaluare ale bunurilor S.C. Tehton S.R.L.\", \u00eentocmite de evaluatorul angajat cu acordul creditorilor, respectiv GMT Evaluari si Consultanta SRL.<\/li>\n<\/ol>\n<p>Fiecare dintre categoriile de crean\u021be defavorizate prin Plan potrivit legii vor fi analizate din perspectiva elementelor de referin\u021b\u0103 men\u021bionate mai sus.<\/p>\n<p>Pentru calificarea tratamentului corect \u0219i echitabil aplicat crean\u021belor defavorizate prin Plan, a fost efectuat\u0103 o estimare a sumelor distribuite \u00een caz de faliment creditorilor prezentat\u0103 \u00een cuprinsul capitolului 4.3 \u0219i capitolului 7.2 din prezentul Plan.<\/p>\n<p>Raportat la elementele prezentate mai sus, respectarea tratamentului corect \u0219i echitabil va putea fi precizat cu acurate\u021be vis-a-vis de fiecare dintre categoriile de crean\u021be \u0219i vis-a-vis de fiecare dintre crean\u021bele luate individual doar dup\u0103 examinarea votului asupra planului, pentru ca \u00eendeplinirea anumitor condi\u021bii depinde de rezultatul, respectiv aprobarea sau respingerea planului de c\u0103tre fiecare dintre creditori.<\/p>\n<p><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460440030\"><\/a>7.5 Programul de plat\u0103 al crean\u021belor<\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Potrivit prevederilor art. 3, pct. 22 din Legea nr. 85\/2006 Programul de plat\u0103 al crean\u021belor este tabelul de crean\u021be men\u021bionat \u00een Planul de reorganizare care cuprinde cuantumul sumelor pe care debitorul se oblig\u0103 s\u0103 le plateasc\u0103 creditorilor prin raportare la Tabelul definitiv de crean\u021be \u0219i la fluxurile de numerar aferente Planului de reorganizare \u0219i care cuprinde:<\/p>\n<ol>\n<li>cuantumul sumelor pe care debitorul se oblig\u0103 s\u0103 le pl\u0103teasc\u0103 creditorilor, dar nu mai mult dec\u00e2t sumele datorate conform tabelului definitiv de crean\u0163e, \u00een cazul creditorilor beneficiari ai unei cauze de preferin\u0163\u0103 sumele vor putea include \u015fi dob\u00e2nzile;<\/li>\n<li>termenele la care debitorul urmeaz\u0103 s\u0103 pl\u0103teasc\u0103 aceste sume.<\/li>\n<\/ol>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>\u00cen atare condi\u021bii programul de plat\u0103 al crean\u021belor va fi detaliat \u00een anexa care face parte integrant\u0103 din prezentul Plan, respectiv anexa - <em>P<\/em>rogramul de plat\u0103 al crean\u021belor.<\/p>\n<p>Prin programul de plat\u0103 al crean\u021belor se prevede achitarea \u00eencep\u00e2nd cu anul II al Planului de reorganizare, a crean\u021belor garantate \u00eenscrise \u00een tabel.<\/p>\n<p>Crean\u021bele bugetare vor beneficia de distribuiri de sume \u00een propor\u021bie de 100 % din totalul grupei, fiind achitate \u00een primul an al planului de reorganizare.<\/p>\n<p>Pentru categoria celorlalte crean\u021be chirografare, Planul prevede distribuiri de sume \u00een maniera ar\u0103tat\u0103 anterior.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460440031\"><\/a>7.6 Retribu\u021bia persoanelor angajate conform art. 102, alin. (4) din Legea nr. 85\/2006<\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Plata remunera\u021biei administratorului judiciar urmeaz\u0103 a se efectua conform prevederilor art. 102, alin. (6) din Legea nr. 85\/2006, pe baza facturilor fiscale emise de c\u0103tre acesta, dup\u0103 urm\u0103toarea structur\u0103:<\/p>\n<ul>\n<li>Onorariul fix corespunz\u0103tor perioadei de observa\u021bie \u0219i de reorganizare judiciar\u0103, respectiv 2.500 lei lunar, exclusiv TVA.<\/li>\n<li>Onorariu variabil, respectiv 2% exclusiv TVA, calculat \u0219i pl\u0103tit din sumele distribuite din v\u00e2nzarea de active.<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h1><a name=\"_Toc460440032\"><\/a>8. Efectele confirm\u0103rii planului. Concluzii<\/h1>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460440033\"><\/a>8.1\u00a0 Efectele confirm\u0103rii planului<\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Efectele confirm\u0103rii planului sunt cele prev\u0103zute la art. 102 \u0219i art. 103 din Legea nr. 85\/2006:<\/p>\n<ul>\n<li>Activitatea debitorului este reorganizat\u0103 \u00een mod corespunz\u0103tor, crean\u021bele \u0219i drepturile creditorilor, precum \u0219i ale celorlalte p\u0103r\u021bi interesate sunt modificate astfel cum este prev\u0103zut \u00een plan. \u00cen cazul intr\u0103rii \u00een faliment se va reveni la situa\u0163ia stabilit\u0103 prin tabelul definitiv al tuturor crean\u0163elor \u00eempotriva debitorului prev\u0103zut la art. 74, alin. (1), sc\u0103z\u00e2ndu-se sumele achitate.<\/li>\n<li>\u00cen timpul planului de reorganizare. \u00cen urma confirm\u0103rii planului, societatea debitoare \u00ee\u0219i va conduce activitatea sub supravegherea administratorului judiciar \u0219i \u00een conformitate cu planul confirmat (art. 103, alin. (1) din Legea nr. 85\/2006);<\/li>\n<\/ul>\n<p>Regula business as usual se aplic\u0103 \u00een limite similare cu cele aplicabile continu\u0103rii activit\u0103\u021bii debitorului \u00een perioada de observa\u021bie. Astfel, activit\u0103\u021bile curente reprezint\u0103, \u00een \u00een\u021belesul dispozi\u021biilor art. 3, pct. 14 din Legea nr. 85\/2006, activit\u0103\u0163i de produc\u0163ie, comer\u0163 sau prest\u0103ri de servicii \u015fi opera\u0163iuni financiare, propuse a fi efectuate de debitor \u00een perioada de observa\u0163ie \u015fi \u00een perioada de reorganizare, \u00een cursul normal al activit\u0103\u0163ii sale, cum ar fi:<\/p>\n<ol>\n<li>continuarea activit\u0103\u0163ilor contractate \u015fi \u00eencheierea de noi contracte, conform obiectului de activitate;<\/li>\n<li>efectuarea opera\u0163iunilor de \u00eencas\u0103ri \u015fi pl\u0103\u0163i aferente acestora;<\/li>\n<li>asigurarea finan\u0163\u0103rii capitalului de lucru \u00een limite curente.<\/li>\n<\/ol>\n<ul>\n<li>Activitatea debitorului va fi condus\u0103 de administratorul special \u0219i sub supravegherea administratorului judiciar, a\u0219a cum a fost men\u021bionat anterior, \u0219i potrivit celor stabilite prin plan \u0219i \u00een conformitate cu dispozi\u021biile art. 95, alin. (6) lit. A din Legea nr. 85\/2006, p\u00e2n\u0103 c\u00e2nd judec\u0103torul-sindic va dispune, fie \u00eencheierea procedurii insolven\u021bei \u0219i luarea tuturor m\u0103surilor pentru reinser\u021bia debitorului \u00een activitatea comercial\u0103, fie \u00eencetarea reorganiz\u0103rii \u0219i trecerea la faliment \u00een condi\u021biile art. 107 \u0219i urm\u0103toarele din Lege (art. 103, alin. (1) din Legea nr. 85\/2006);<\/li>\n<li>Debitorul va fi obligat s\u0103 \u00eendeplineasc\u0103, f\u0103r\u0103 \u00eent\u00e2rziere, schimb\u0103rile de structur\u0103 prev\u0103zute \u00een plan (art. 103, alin. (3) din Legea nr. 85\/2006);<\/li>\n<li>\u00cen cazul intr\u0103rii \u00een faliment ca urmare a e\u0219u\u0103rii planului, se va reveni la situa\u0163ia stabilit\u0103 prin tabelul definitiv al tuturor crean\u0163elor \u00eempotriva debitorului prev\u0103zut la art. 74, alin. (1), sc\u0103z\u00e2ndu-se sumele achitate.<\/li>\n<li>Conform art. 137, alin. (2) din Legea nr. 85\/2006, la data confirm\u0103rii unui plan de reorganizare, debitorul este desc\u0103rcat de diferen\u021ba dintre valoarea obliga\u021biilor pe care le avea \u00eenainte de confirmarea planului \u0219i cea prev\u0103zut\u0103 \u00een plan pe parcursul procedurii reorganiz\u0103rii judiciare, \u00eens\u0103 \u00een cazul trecerii la faliment, vor fi aplicabile prevederile art. 102, alin. (1) din Legea nr. 85\/2006.<\/li>\n<li>Facem precizarea \u00eens\u0103 c\u0103 toate obliga\u021biile pe care debitoarea le avea \u00eenaintea confirm\u0103rii planului vor fi achitate integral, astfel c\u0103 nu este cazul a fi desc\u0103rcat de vreo diferen\u021b\u0103.<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460440034\"><\/a>8.2 Desc\u0103rcarea de r\u0103spundere a debitorului<\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Conform prevederilor art. 95, alin. (5), lit. c) din Legea nr. 85\/2006, \u00een planul de reorganizare va trebui s\u0103 se men\u021bioneze <em>\u201e<\/em>dac\u0103 \u0219i \u00een ce m\u0103sur\u0103 debitorul, membrii grupului de interes economic, asocia\u021bii din societ\u0103\u021bile \u00een nume colectiv \u0219i asocia\u021bii comandita\u021bi din societ\u0103\u021bile \u00een comandit\u0103 vor fi desc\u0103rca\u021bi de r\u0103spundere<em>\".<\/em><\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Potrivit dispozitiilor art. 102, alin. (1) din Legea privind procedurile de prevenire a insolven\u021bei \u0219i de insolven\u021b\u0103, c\u00e2nd sentin\u021ba care confirm\u0103 un plan intr\u0103 \u00een vigoare, activitatea debitorului este reorganizat\u0103 \u00een mod corespunz\u0103tor; crean\u021bele \u0219i drepturile creditorilor, precum \u0219i ale celorlalte p\u0103r\u021bi interesate sunt modificate astfel cum este prev\u0103zut \u00een plan.<\/p>\n<p>De asemenea, \u00een temeiul art. 137, alin. (2) din Legea nr. 85\/2006 <em>\u201e<\/em>La data confirmarii unui plan de reorganizare, debitorul este descarcat de diferenta dintre valoarea obligatiilor pe care le avea \u00eenainte de confirmarea planului si cea prevazuta \u00een plan \".<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460440035\"><\/a>8.3 Controlul aplic\u0103rii planului<\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Conform prevederilor Sec\u021biunii a 6-a din Legea nr. 85\/2006 privind procedura de insolven\u021bei, aplicarea planului de reorganizare de c\u0103tre societatea Tehton SRL este supravegheat\u0103 de 3 entit\u0103\u021bi independente, care colaboreaz\u0103 pentru punerea \u00een practic\u0103 a prevederilor din cuprinsul acestuia:<\/p>\n<ul>\n<li>judec\u0103torul-sindic;<\/li>\n<li>creditorii;<\/li>\n<li>administratorul judiciar.<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Judec\u0103torul-sindic,\u00a0 conform prevederilor Legii privind procedurile de prevenire a insolven\u021bei \u0219i de insolven\u021b\u0103, are atribu\u021bii strict jurisdic\u021bionale, acestea\u00a0 fiind limitate la controlul judec\u0103toresc al activit\u0103\u021bii administratorului judiciar \u0219i la\u00a0 procesele \u0219i cererile de natur\u0103 judiciar\u0103 aferente procedurii insolven\u021bei.<\/p>\n<p>\u00cen teza final\u0103 a alin. (2) al art. 11 din Legea nr. 85\/2006 se men\u021bioneaz\u0103 \u00een mod expres c\u0103 \u201eAtribu\u021biile manageriale apar\u021bin administratorului judiciar ori lichidatorului sau, \u00een mod excep\u021bional, debitorului, dac\u0103 acestuia nu i s-a ridicat dreptul de a-\u0219i administra averea. Deciziile manageriale pot fi controlate sub aspectul oportunit\u0103\u021bii de c\u0103tre creditori, prin organele acestora\", I\u0103s\u00e2ndu-se astfel \u00een sarcina judec\u0103torului-sindic doar controlul legalit\u0103\u021bii m\u0103surilor luate \u00een desf\u0103\u0219urarea activit\u0103\u021bii societ\u0103\u021bii.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Creditorii sunt principalii beneficiari - f\u0103r\u0103 a exclude avantajul societ\u0103\u021bii aflat\u0103 \u00een reorganizare de a r\u0103m\u00e2ne un comerciant activ - \u00een favoarea c\u0103rora se deruleaz\u0103 \u00eentreaga procedur\u0103. Interesul evident al acestora pentru \u00eendeplinirea obiectivelor propuse prin plan (acoperirea pasivului) reprezint\u0103 un suport practic pentru activitatea administratorului judiciar \u0219i a administratorului special, \u00eentruc\u00e2t din coroborarea opiniilor divergente ale creditorilor se pot contura cu o mai mare claritate modalit\u0103\u021bile de interven\u021bie, \u00een vederea corect\u0103rii sau optimiz\u0103rii din mers a modului de lucru\u00a0 \u0219i de aplicare a planului.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Legea nr. 85\/2006 confer\u0103 creditorilor, prin organele lor reprezentative (comitetul creditorilor \u0219i adunarea creditorilor), posibilitatea de a controla periodic modul de desf\u0103\u0219urare a activit\u0103\u021bii societ\u0103\u021bii dup\u0103 aprobarea planului de reorganizare:<\/p>\n<ul>\n<li>comitetul creditorilor prime\u0219te trimestrial rapoarte asupra situa\u021biei financiare a averii societ\u0103\u021bii;<\/li>\n<li>comitetul creditorilor avizeaz\u0103 situa\u021bia cheltuielilor efectuate pentru bunul mers al activit\u0103\u021bii;<\/li>\n<li>comitetul creditorilor va putea convoca Adunarea General\u0103 a Creditorilor dup\u0103 prezentarea rapoartelor anterior amintite pentru a prezenta acesteia m\u0103surile luate de societate \u0219i\/sau administratorul judiciar;<\/li>\n<li>comitetul creditorilor va putea, motivat, s\u0103 propun\u0103 \u0219i alte m\u0103suri.<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Administratorul judiciar este entitatea care exercit\u0103 \u00een mod nemijlocit controlul activit\u0103\u021bii S.C. Tehton S.R.L., av\u00e2nd leg\u0103tura direct\u0103 cu latura palpabil\u0103 a activit\u0103\u021bii acesteia, exercit\u00e2nd un control riguros asupra derul\u0103rii \u00eentregii proceduri, supraveghind din punct de vedere financiar societatea \u0219i av\u00e2nd posibilitatea \u0219i obliga\u021bia legal\u0103 de a interveni acolo unde constat\u0103 c\u0103, din varii motive, s-a deviat de la punerea \u00een practic\u0103 a planului votat de creditori.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Pentru monitorizarea activit\u0103\u021bii societ\u0103\u021bii \u00een conformitate cu m\u0103surile dispuse prin planul de reorganizare societatea va comunica de \u00eendat\u0103 administratorului judiciar pe \u00eentreaga perioad\u0103 de derulare a planului urm\u0103toarele informa\u021bii \u0219i documente:<\/p>\n<ul>\n<li>proiectele de contract ce urmeaz\u0103 a fi angajate de societate, \u00een vederea verific\u0103rii \u0219i valid\u0103rii con\u021binutului acestora de c\u0103tre administratoul judiciar;<\/li>\n<li>raport\u0103ri privind modul de \u00eendeplinire a contractelor financiare, comerciale, tehnice \u0219i de orice alt\u0103 natur\u0103, \u00een derulare;<\/li>\n<li>situa\u021bia litigiilor aflate pe rolul instan\u021belor de judecat\u0103 sau \u00een faz\u0103 de executare \u0219i rezultatele ob\u021binute ca urmare a derul\u0103rii acestor proceduri;<\/li>\n<li>orice document cu caracter juridic sosit la sediul societ\u0103\u021bii, \u00een vederea lu\u0103rii m\u0103surilor procedurale ce se impun;<\/li>\n<li>modific\u0103rile intervenite \u00een structura intern\u0103 a societ\u0103\u021bii a c\u0103ror realizare este condi\u021bionat\u0103 de avizul favorabil expres al administratorului judiciar;<\/li>\n<li>prezentarea situa\u021biei de personal \u0219i a oric\u0103ror ne\u00een\u021belegeri dintre patronat \u0219i salaria\u021bi rezultate din executarea contractelor de munc\u0103;<\/li>\n<li>situa\u021bia abaterilor disciplinare \u0219i a sanc\u021biunilor propuse de angajator \u00een cadrul procedurii de cercetare disciplinar\u0103, angajatorul neput\u00e2nd dispune sanc\u021biuni de desfacere disciplinar\u0103 a contractelor individuale de munc\u0103 f\u0103r\u0103 informarea \u00een prealabil a administratorului judiciar;<\/li>\n<li>eventualele propuneri de concediere individual\u0103 sau colectiv\u0103 a personalului, m\u0103suri ce vor putea fi puse \u00een aplicare numai dup\u0103 aprobarea lor de c\u0103tre administratorul judiciar;<\/li>\n<li>balan\u021bele lunare;<\/li>\n<li>registrul jurnal;<\/li>\n<li>registrul de \u00eencas\u0103ri \u0219i pl\u0103\u021bi (cas\u0103, banc\u0103);<\/li>\n<li>situa\u021bia analitic\u0103 a conturilor de patrimoniu (clasa 2, clasa 3);<\/li>\n<li>situa\u021bia analitic\u0103 a partenerilor (clasa 4);<\/li>\n<li>declara\u021biile fiscale, dup\u0103 depunere, \u00eenso\u021bite de recipisa de consemnare;<\/li>\n<li>rapoarte privind serviciile prestate.<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Controlul efectiv al aplic\u0103rii planului se face de c\u0103tre administratorul judiciar prin:<\/p>\n<ul>\n<li>Supravegherea tuturor actelor (inclusiv cele de dispozi\u021bie), opera\u021biunilor \u0219i pl\u0103\u021bilor efectuate de societate, care vor fi cuprinse \u00eentr-un registru special;<\/li>\n<li>Trimiterea de inform\u0103ri \u0219i rapoarte periodice din partea societ\u0103\u021bii c\u0103tre administratorul judiciar;<\/li>\n<li>\u00centocmirea \u0219i prezentarea lunar\u0103 de c\u0103tre conducerea societ\u0103\u021bii a previziunilor de \u00eencas\u0103ri \u0219i pl\u0103\u021bi pe dou\u0103 luni \u00eenainte;<\/li>\n<li>Primirea de la societate a rapoartelor financiare trimestriale \u0219i a situa\u021biei cheltuielilor efectuate pentru bunul mers al activit\u0103\u021bii, care vor fi prezentate de c\u0103tre administratorul judiciar \u00een conformitate cu art. 144, alin. (2) din Legea nr. 85\/2014 comitetului creditorilor;<\/li>\n<li>Sesizarea judec\u0103torului sindic sau a creditorilor cu orice problem\u0103 care ar necesita o solu\u021bionare din partea acestora.<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Prin instituirea unui control exigent din partea celor trei factori - judec\u0103torul-sindic, creditorii, administratorul judiciar - se realizeaz\u0103 practic un sistem eficient de pre\u00eent\u00e2mpinare, detectare \u0219i corectare a oric\u0103ror abateri de la planul de reorganizare confirmat \u0219i aprobat, care ar putea interveni pe durata derul\u0103rii activit\u0103\u021bii S.C. Tehton S.R.L. \u00een procedura reorganiz\u0103rii judiciare.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>\u00cen concluzie, controlul strict al aplic\u0103rii prezentului plan \u0219i monitorizarea permanent\u0103 a derul\u0103rii acestuia, de c\u0103tre factorii men\u021biona\u021bi mai sus, constituie o garan\u021bie solid\u0103 a realiz\u0103rii obiectivelor pe care \u0219i le propune, respectiv plata pasivului, redresarea activit\u0103\u021bii comercial - economice \u0219i reinser\u021bia \u00een circuitul economic a S.C. Tehton S.R.L..<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><a name=\"_Toc460440036\"><\/a>8.4 Concluzii<\/h2>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>\u00cen temeiul art. 94, alin. (1), lit. a) din Legea nr. 85\/2006 privind procedura insolven\u021bei, prezentul Plan de reorganizare este propus aten\u021biei creditorilor Societ\u0103\u021bii \u0219i judec\u0103torului-sindic de c\u0103tre societatea debitoare, reprezentat\u0103 de administratorul special.<\/p>\n<p>Condi\u021biile preliminare pentru depunerea Planului de reorganizare a activit\u0103\u021bii Societ\u0103\u021bii, conform art. 94, alin. (1), lit. a) din Legea nr. 85\/2006 privind procedura insolven\u021bei, au fost \u00eendeplinite, dup\u0103 cum urmeaz\u0103:<\/p>\n<ul>\n<li>Inten\u021bia de reorganizare a activit\u0103\u021bii Societ\u0103\u021bii a fost exprimat\u0103 de c\u0103tre debitoare odat\u0103 cu cererea de deschidere a procedurii;<\/li>\n<li>Tabelul definitiv de crean\u021be \u00eempotriva Societ\u0103\u021bii a fost publicat \u00een Buletinul Procedurilor de Insolven\u021b\u0103 la data de 14372\/28.07.2016;<\/li>\n<li>Societatea nu a mai fost subiect al procedurii instituite \u00een baza Legii nr. 85\/2006 privind procedura insolven\u021bei;<\/li>\n<li>Nici Societatea \u0219i niciun membru al organelor de conducere al acesteia nu a fost condamnat definitiv pentru niciuna dintre infrac\u021biunile prev\u0103zute de art. 94, alin. (4) din Legea nr. 85\/2006 privind procedura insolven\u021bei.<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Perspectivele de redresare ale Debitoarei \u00een raport cu posibilit\u0103\u021bile \u0219i specificul activit\u0103\u021bii desf\u0103\u0219urate, cu mijloacele financiare disponibile sau care se pot mobiliza \u0219i cu cererea pie\u021bei fa\u021b\u0103 de oferta debitorului sunt detaliate \u00een Capitolele 2-5.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>M\u0103surile pentru implementarea Planului de reorganizare judiciar\u0103 a S.C. Tehton. S.R.L. sunt cele prev\u0103zute de 95 alin. (6) lit. A. B, E \u0219i F din Legea nr. 85\/2006 privind procedura insolven\u021bei.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>M\u0103surile concordante cu interesele creditorilor precum \u0219i cu ordinea public\u0103 sunt prev\u0103zute \u00een Capitolele 5-7.<\/p>\n<p>Modalit\u0103\u021bile de acoperire a pasivului precum \u0219i Sursele de finan\u021bare sunt prezentate \u00een Capitolele 6-7.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Programul de plat\u0103 al crean\u021belor este prezentat \u00een Capitolul 7 \u0219i \u00een anexele la prezentul plan.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Termenul de executare a Planului de reorganizare al Tehton S.R.L. este de 3 ani de la data confirm\u0103rii acestuia, cu posibilitatea de prelungire \u00een condi\u021biile prev\u0103zute de art. 101, alin. (5) din Legea nr. 85\/2006.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Crean\u021bele care nu sunt defavorizate - nu sunt, <em>per a contrario<\/em> toate categoriile de crean\u021be sunt defavorizate.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Categoriile de crean\u021be defavorizate potrivit legii prin prezentul Plan de reorganizare sunt toate categoriile de crean\u021be, respectiv:<\/p>\n<ul>\n<li>Categoria crean\u021belor garantate;<\/li>\n<li>Categoria crean\u021belor bugetare;<\/li>\n<li>Categoria crean\u021be chirografare.<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Desp\u0103gubirile ce urmeaz\u0103 a fi oferite titularilor tuturor categoriilor de crean\u021be, \u00een compara\u021bie cu valoarea estimativ\u0103 ce ar putea fi primit\u0103 prin distribuire \u00een caz de faliment, au fost determinate \u021bin\u00e2nd cont de prevederile art. 121 si art. 123 din Legea nr. 85\/2006.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Categoriile propuse pentru a vota prezentul plan de reorganizare potrivit art. 100, alin. (3) din Legea nr. 85\/2006, sunt:<\/p>\n<ul>\n<li>Crean\u021bele garantate (Art. 100, alin. (3), lit. a))<\/li>\n<li>Crean\u021bele bugetare (Art. 100, (3), lit. c))<\/li>\n<li>Crean\u021bele chirografare (Art. 100, alin. (3) e))<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>\u00cen concluzie, apreciem faptul c\u0103 scopul instituit de prevederile legii privind procedurile de prevenire a insolven\u021bei \u0219i de insolven\u021b\u0103, \u0219i anume acoperirea pasivului Societ\u0103\u021bii nu poate fi atins \u00eentr-o mai mare m\u0103sur\u0103 dec\u00e2t prin implementarea prezentului Plan de reorganizare.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>A\u0219a cum am prezentat \u0219i \u00een cuprinsul planului, falimentul Societ\u0103\u021bii nu reprezint\u0103 o alternativ\u0103 viabil\u0103 \u00een vederea acoperirii pasivului Societ\u0103\u021bii.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Este de men\u021bionat faptul c\u0103 implementarea prezentului plan va avea consecin\u021be favorabile at\u00e2t pe plan economic, c\u00e2t \u0219i social, asigur\u00e2nd men\u021binerea \u00een circuitul comercial a unei societ\u0103\u021bi viabile, restructurate at\u00e2t din punct de vedere opera\u021bional, c\u00e2t \u0219i financiar, un viitor contribuabil la bugetul consolidat al statului \u0219i un generator de locuri de munc\u0103 pe pia\u021ba muncii din \u00eentreaga \u021bar\u0103, aspecte care apreciem c\u0103 nu pot fi neglijate de c\u0103tre creditorii Societ\u0103\u021bii.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Reorganizarea Societ\u0103\u021bii poate prezenta beneficii inclusiv pentru furnizorii societ\u0103\u021bii, dintre care o parte a acestora \u00eenscri\u0219i \u00een tabelul definitiv al crean\u021belor \u00een categoria creditorilor chirografari. Dup\u0103 implemenatarea planului propus, furnizorii Societ\u0103\u021bii vor putea avea \u00een societatea Tehton S.R.L. un partener viabil \u00een vederea derul\u0103rii de raporturi comerciale \u0219i \u00een vederea recuper\u0103rii debitelor am\u00e2nate dup\u0103 data \u00eencheierii planului, acolo unde este cazul.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Desigur c\u0103 prevederile Legii privind procedurile de prevenire a insolven\u021bei \u0219i de insolven\u021b\u0103 asigur\u0103 creditorilor Societ\u0103\u021bii posibilitatea de a solicita intrarea acesteia \u00een procedura falimentului \u00een orice moment \u00een care Societatea nu respect\u0103 prevederile asumate prin prezentul plan, asigur\u00e2ndu-se \u00een aceste condi\u021bii \u0219anse mult mai ridicate de valorificare a activelor acesteia ca o afacere \u00een stare de func\u021bionare.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Controlul strict al aplic\u0103rii prezentului plan \u0219i monitorizarea permanent\u0103 a derul\u0103rii acestuia, de c\u0103tre administratorul judiciar \u00een calitatea sa de organ ce asigur\u0103 supravegherea activit\u0103\u021bii curente a Societ\u0103\u021bii de c\u0103tre creditorii Societ\u0103\u021bii \u0219i de c\u0103tre judec\u0103torul-sindic, constituie o garan\u021bie solid\u0103 a realiz\u0103rii obiectivelor pe care \u0219i le propune, respectiv plata pasivului asumat prin Plan \u0219i men\u021binerea Societ\u0103\u021bii \u00een via\u021ba comercial\u0103, motiv pentru care supunem votului Dvs. prezentul Plan de reorganizare.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>NOT\u0102:<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>PE TOAT\u0102 PERIOADA DE APLICARE A PLANULUI DE REORGANIZARE, ACESTA POATE FI MODIFICAT POTRIVIT ART. 101, ALIN. (5) DIN LEGEA NR. 85\/2006, DAC\u0102 VREUNA DIN CONDI\u021aIILE \u00ceN CARE A FOST PROPUS PLANUL DE REORGANIZARE NU MAI CORESPUND IPOTEZELOR DE CALCUL \u0218I PREVIZIUNE SAU AU FOST IDENTIFICATE ALTE MODALIT\u0102\u021aI DE STINGERE A CREAN\u021aELOR SAU SURSE DE FINAN\u021aARE. MODIFIC\u0102RILE PROPUSE CE VOR FI ADUSE PLANULUI DE REORGANIZARE VOR FI PREZENTATE CREDITORILOR CU RESPECTAREA CONDI\u021aIILOR DE VOT \u0218I DE CONFIRMARE PREV\u0102ZUTE DE LEGE.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><strong>\u00ceNTOCMIT,<\/strong><\/p>\n<p><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<p><strong>S.C. TEHTON S.R.L. \u2013 \u00een insolven\u021b\u0103,<\/strong><\/p>\n<p><strong>Prin administrator special<\/strong><\/p>\n<p><strong>Ili\u0219uan Ion<\/strong><\/p>\n<p><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<p><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<p><strong>ANEXE:<\/strong><\/p>\n<p><strong>Anexa nr. 1 \u2013 Tabel definitiv al crean\u021belor<\/strong><\/p>\n<p><strong>Anexa nr. 2 \u2013 Cash-flow \u2013 anul I \u2013 anul III<\/strong><\/p>\n<p><strong>Anexa nr. 3 \u2013 Buget de venituri \u0219i cheltuieli \u2013 anul I \u2013 anul III<\/strong><\/p>\n<p><strong>Anexa nr. 4 \u2013 Program de plat\u0103 al crean\u021belor<\/strong><\/p>\n<p><strong>Anexa nr. 5 \u2013 Documente men\u021bionate \u00een cadrul planului<\/strong><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"TRIBUNALUL BISTRI\u021aA-N\u0102S\u0102UD - SEC\u021aIA A II-A CIVIL\u0102, DE CONTENCIOS ADMINISTRATIV \u0218I FISCAL DOSAR: 2028\/112\/2014 DEBITOARE: TEHTON S.R.L. \u2013 \u00een insolven\u0163\u0103, in insolvency, en proc\u00e9dure collective \u00a0 PLAN DE REORGANIZARE S.C. TEHTON S.R.L. Societate \u00een insolven\u021b\u0103, in insolvency, en procedure collective \u00a0 \u00a0 \u00a0 &nbsp; &nbsp; &nbsp; Bistri\u021ba, 02.09.2016 Cuprins Aspectele preliminare privind procedura de reorganizare a Societ\u0103\u021bii 4 1.1\u00a0 Cadrul&nbsp;<a href=\"https:\/\/ri-group.ro\/old\/noutati\/tehton-s-r-l-plan-de-reorganizare\/\" class=\"read-more\">Continue Reading<\/a>","protected":false},"author":3,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[4],"tags":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/ri-group.ro\/old\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3279"}],"collection":[{"href":"https:\/\/ri-group.ro\/old\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/ri-group.ro\/old\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/ri-group.ro\/old\/wp-json\/wp\/v2\/users\/3"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/ri-group.ro\/old\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=3279"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/ri-group.ro\/old\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3279\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/ri-group.ro\/old\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=3279"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/ri-group.ro\/old\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=3279"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/ri-group.ro\/old\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=3279"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}